Bankless Venturesは狂ったように現金化を始め、現在の市場はどの段階に入っていますか？

本稿では、市場の上昇と下降の原動力を詳細に分析し、レバレッジ、エアドロップ、ナラティブリスクが市場に与える影響を明らかにし、読者がトレンドを理解し、資産とリターンを効果的に保護するのに役立ちます。 この記事は、MessariCryptoの技術責任者であるmikeykremerが執筆し、BLOCKBEATSが編集しました。 (あらすじ・概要: Masteryブル・マーケットpulsation: 12 cycle tools and top-escaping indicator collation) (背景補足:Bankless: inventory of 10 top AI Agentstoken) 以下は元のコンテンツです(読みやすく、理解しやすいように元のコンテンツを統合しています)。 アルファ版リリース:BanklessVCの嫌な振る舞いは、私たちが市場の「搾取PvP段階」に入ったことを明確に示しており、あなたの資産と収益を守ることが重要です。 現在の市場サイクルは最高点に達していると思いますが、これは闇市場がそこから価値を引き出そうとしているという事実を反映した自然な修正であり、これはしばらく続く可能性があります。 Virtuals、ai16z、heyanonなどのトークンは、市場が回復したときに新高値を更新する可能性がありますが、ナラティブリスクにも直面しています。 マーケットビューを継続的に調整し、見直すことをお勧めします。 なぜ市場が上昇しているのか? 市場が上昇するのは、新しいお金が市場に入ってくるからで、これは当たり前のことですが、これからは、新しいお金が市場に入ってくる過程を「資産効果」という概念で説明していきます。 私たちは皆、隠れた資本が世界に真の価値を創造し、通貨の拡大を促進することを望んでいます。 これを実現するには、いくつかの方法があります。 Creating Wealth through Innovation (エアドロップ) エアドロップは、闇市場における強力な価値再分配メカニズムとなり、大きな資産効果をもたらし、幅広い参加者に利益をもたらすことができます。 例如,2020 年 September 月的 Uniswap エアドロップ、設定會器,向, 2023 年 12 月的 Jito エアドロップ是 ソラナ meyin 通貨ブル・マーケット的早期触媒。 Jitoは1億6,500万ドル相当の9,000万JTOトークンをエアドロップ配布し、これらのユーザーの一部は、40ドル相当のJitoSOLを送金するだけで最大10,000ドルの報酬を受け取りました。 Jito エアドロップ推動了 ソラナ 的總鎖倉值上昇,並增加了オンチェーン活動。 この資産効果は、UniswapのUNIトークンが分散型金融の台頭を促進したように、より広範なソラナエコシステムの採用と発展を促進しました。 Jupiter 的トークン分發方式進一步embodied エアドロップ的普惠potential。 彼らは7億個のJUPトークンを配布する予定で、230万個以上の符合條件的ウォレット,是暗号化歷史上分配最,エアドロップ之一。 ジュピターのエアドロップ戦略は、長期的なエンゲージメントとガバナンスエンゲージメントを奨励することで、エコシステムを成長させることを目的としています。 これらのエアドロップは、市場参入の拡大において優れた効率を発揮します。 富の効果は直接的な経済的利益にとどまらず、これらのエアドロップはユーザーをステークホルダーに変え、ガバナンスとプロトコル開発に参加できるようにします。 この変化は、受益者の参加者がエコシステムに富を再投資するという好循環を生み出し、市場の拡大とイノベーションをさらに促進します。 これらの戦略的配分は、強力な市場触媒となり、それぞれの分野でブル・マーケットのより広範なサイクルを引き起こすことが証明されています。 例えば、Uniswapのエアドロップは、2020年の分散型金融の夏を爆発させ、分散型金融分野のイノベーションの波を牽引しました。 同樣,2023年 12月 Jito エアドロップは、TVL上升を普及させ、前所未有的オンチェーン活動のきっかけとなったソラナエコシステムのターニングポイントとなった。 この流動性と市場の信頼の急増は、その後のミーム通貨の爆発的な増加の基礎を築き、市場は大幅に上昇しました。 これらのエアドロップは、エコシステム全体をカバーする刺激プログラムとして効果的に機能し、それぞれの市場における時代の特性を定義する投資とイノベーションの自己強化サイクルを生み出します。 2.富の蓄積(限界購入者) 市場に戦略エアドロップなどの前向きな触媒があれば、以前は傍観していた参加者を引き付けて高麗人参に新しい資本と熱意をもたらし、これらの限界購入者の流入は市場の拡大と革新の好循環を形成します。 エアドロップは、ポジティブなホラー感情を刺激し、新規および既存のユーザーに市場へのより深く参加するよう促します。 当初は傍観者だった投資家が、エアドロップの成功とその後の市場の勢いを見て資本を投資し始め、傍観者から積極的な参加者へと変貌を遂げました。 この現金から隠された資産への送金は、既存のプレイヤー間の単純な送金ではなく、エコシステムへの新しいお金の実際の参入を表しています。 大手金融機関は、この変化をますます促進しています。 ブラックロック、フィデリティ、フランクリン・テンプルトンなどの企業は、従来の金融とデジタル資産をつなぐ製品を発売しています。 これらの機関の参加は、市場を合法化するのに役立ち、様子見の資本にとってより便利なエントリーポイントを提供します。 これらの行動は、新しいプレーヤーが市場全体の上昇に貢献する前向きな環境を作り出します。 ゼロサム取引環境とは異なり、新規参入者が活発な市場は、流動性の拡大、開発活動の増加、採用の拡大を通じて、真の資産効果を生み出します。 この正のフィードバックループは、より多くの様子見の資金を引き付け、エコシステムをさらに上向きに押し上げます。 3. 富はレバレッジによって生み出される(何倍にも膨張する) ブル・マーケットの最終段階では、レバレッジが価格上昇の主な原動力となり、市場が価値創造から価値倍増へと変容します。 市場が価格発見段階に入ると、ますます多くのトレーダーがレバレッジを使用してポジションを増幅し、自己強化的な上昇サイクルを形成します。 ビットコイン通貨が史上最高値を超える価格発見段階に入ると、レバレッジ比率が大幅に拡大し、トレーダーはポジションを最大化しようとします。 これは連鎖的な効果をもたらし、借り入れた安定通貨がさらなる買いを促進し、価格を押し上げ、レバレッジの上昇を促します。 この乗数効果は、価格変動を加速させます。 レバレッジの人気の高まりは、市場にシステミックな脆弱性をもたらしており、より多くのトレーダーがレバレッジポジションを採用するにつれて、特に借入安定通貨の入手が難しくなり、より高価になるにつれて、連続清算の可能性が高まります。 安定した通貨借入コストの上昇は、市場がもはや新しい価値を創造せず、単に負債によって既存の価値を掛け合わせる有機的な上向きからレバレッジ主導の拡大へのシフトを示す市場の最終段階の重要な指標です。 この段階では、レバレッジへの依存度が高いため、市場は危険にさらされ、急激な値動きは大規模な清算を引き起こし、急速な価格修正につながる可能性があります。 この脆弱性は、市場が基本的な価値を創造するのではなく、お金を借りることにますます依存しているため、ブル・マーケットが終わりに近づいていることを示しています。 何が市場を下落させるのか? お金が市場から流出すると、市場は明らかに下落します。 これは本質的に、投機家が市場センチメントを利用することによる資産効果であり、賢いお金は利益のために引き出し、愚かなお金は清算によって損なわれます。 1.富は市場から抽出されており、あなたはこの段階を通過しています 隠れたエコシステムはしばしば価値抽出のサイクルを経ており、経験豊富なオペレーターは熱狂的な市場参加者からお金を搾り取るための戦略を考案しています。 価値を分配するイノベーションとは異なり、これらの戦略は、さまざまな略奪的メカニズムを通じて市場から流動性を体系的に吸い上げます。 Banklessの話で最も嫌なのは、彼らが2つしか使用しなかったことです...