CFTC、Ooki DAOに対する訴訟で勝訴、DAOの法的責任の前例となる

PANews

2023-06-13 04:35:15

＃＃＃ まとめ

CFTC対Ooki DAO訴訟では、Ooki DAOが応答しなかったため、CFTCが圧勝し、裁判所はOoki DAOに対し米国での事業停止＋コンテンツ削除のためウェブサイト閉鎖＋罰金64万3,542ドルの判決を下した。

判事はDAOを非法人組織として定義することでCFTCに同意し、DAOが訴訟の対象として法的責任を負えるようになった

DAOが告訴されると、チェーンはもはや法の外の場所ではなくなり、規制法執行機関はこれを突破口として、チェーン上のDAO、DeFi、DEXプロジェクトを監督することができる

チェーン上の DAO = 非法人協会 = 参加するすべてのガバナンスメンバーは DAO の連帯責任を負う場合があります

1. CFTC が訴訟に勝った

2023 年 6 月 9 日、米国商品先物取引委員会 (CFTC) は、司法レベルで Ooki DAO に対して「圧勝」を勝ち取ったと発表し、前例のない前例となりました**。

CFTC対Ooki DAOの訴訟では、米国カリフォルニア州の判事が2023年6月8日にCFTCに有利な「非訴訟判決」を下した。判事はOoki DAOが違法取引プラットフォーム運営の罪で起訴されたとの判決を下した（違法取引プラットフォーム）および先物手数料マーチャントとして違法に行為したマーチャント（先物取引マーチャント（FCM）として違法に行為）として、643,542ドルの罰金を科せられ、Ooki DAOのウェブサイトを永久に閉鎖し、そのコンテンツをインターネットから削除するよう命じられた。

** 重要なのは、この先例となる判決において、裁判所は、Ooki DAO が米国商品取引所法の定義に基づく「個人」であり、対応する法的責任を負う訴訟の対象とみなすことができると判示したことである。。 ** CFTC関係者は、「この判決は、DAO構造を採用することで法律を回避し、規制執行を回避し、最終的には国民を危険にさらすことができると信じている人々への警鐘となるはずだ」と述べた。

この判決は、DAO および DeFi プロジェクト関係者にとって非常に重要です: (1) 裁判所は、DAO を訴訟の対象 (人) として定義し、チェーンはもはや法の外の場所ではありません。規制法執行機関は、これを法執行機関として利用できます。チェーン上の DAO**、DeFi、DEX* プロジェクトは監督されています; (2) チェーン上の DAO は CFTC によって定義されています。これは、DAO のガバナンスに参加するメンバーが DAO の連帯法的責任を負う可能性が高いことを意味します。 **

第二、大木事件の詳細

bZx プロトコルはブロックチェーンです分散型 DeFi プロトコルを使用すると、ユーザーは取引のレバレッジポジションを確立するための担保として仮想資産を提供できます。取引の価値は 2 つの仮想資産間の価格差によって決定され、実際の仮想資産の販売は含まれません。

bZx プロトコルはもともと bZeroX LLC とその創設者によって開発および維持され、2021 年 8 月 23 日頃、bZeroX LLC は bZx プロトコルの制御を bZx DAO (最終的には 2021 年 11 月 18 日に Ooki DAO に改名) に移管しました。その後、Ooki DAO は OOKI トークンのトークン所有者の投票によってのみ管理されます。 CFTCは、bZxプロトコル創設者の1人の当時の発言を引用し、「DAOへの移行により、bZxプロトコルは法的監督と責任を免除される」と述べているが、どうやらCFTCはこれに同意していない。

2022 年 9 月 22 日、CFTC は Ooki DAO に対して 2 つの執行措置を講じました: (1) bZeroX LLC と bZx プロトコルの創設者を制裁し、和解に至りました; (2) Ooki が次のことを理由に Ooki DAO に対して訴訟を起こしました。 DAO (i) 取引所外レバレッジおよび証拠金付き小売商品取引を違法に提供すること、(ii) 登録なしで先物取引 (FCM) に従事すること、および (iii) 銀行秘密に基づいて FCM が要求する KYC 検証および顧客識別手順の実行を怠っていること法（CIP）。その後裁判所は、フォーラムのチャットロボットボットとフォーラムの投稿アナウンスを通じて、Ooki DAOとDAOメンバーへの召喚状の通知と送達を承認した。

その後、Paradigm、a16z、DeFi Education Fund (UniSwap が支援)、LeXpunK_Army (yearn、Curve & Lido が支援) の 4 つの Web3 機関はすべて、Ooki DAO と連帯して Amicus Briefs を法廷に提出し、CFTC It を表明しました。単にガバナンス投票を通じて DAO メンバー/トークン所有者に DAO に対する責任を負わせるのは不合理です。 a16zの法務顧問マイルズ・ジェニングスはさらに、DAO全体のメンバーではなく、DAOの違法行為のガバナンスに投票したメンバーに焦点を当てるべきであると述べた。

Ooki DAO が 2023 年 1 月の回答期限を過ぎた後、CFTC はこの訴訟について裁判所に「非訴訟判決」を申請し始めました。これは、Ooki DAO が法廷で弁護できなかったことを意味し、A の可能性もあります。「戦略的」放棄、明らかに、CFTCの責任を負うつもりのDAOメンバーはいない。

2023年6月8日、米国カリフォルニア州の裁判官は最終的にCFTCに有利な「不訴訟判決」を下し、これはCFTCがOoki DAOに対する申し立ての理由を証明する必要がないことを意味する。 **大木DAOには多くの団結力があるが、訴訟に応じる人が誰もいない状況で、規制当局によるDAOの監督にとっては悪いスタートとなった。

CFTC委員長のロスティン・ベーナム氏は、Ooki DAOは明らかな詐欺事件であると考えており、主催者はCFTCの監督を回避し、レバレッジとマージンを伴うデジタル資産デリバティブ取引を米国の個人顧客に違法に提供しようとした疑いがあるとしている。。同氏は、DAO を独自のテクノロジーであると説明しましたが、だからといって DAO が州または連邦レベルの規制枠組みから免除されるわけではありません。

3. CFTC の勝利の影響と結果

**Ooki DAOが訴訟に応じなかったため、カリフォルニア州判事は基本的にCFTCの要求すべてに同意し、CFTCはその主張について何ら説明する必要がなかった。 **米国は判例法の国であるため、この判決は暗号化の世界に多大な影響を与えることは必至です: DAO は訴訟の対象として定義され、チェーンはもはや法の外の場所ではありません。 DAO、DeFi、DEXプロジェクトは監督されており、同時にDAOのガバナンスに参加しているメンバーはDAOの連帯法的責任を負う可能性があります。

3.1 オンチェーン DAO もはや無法地帯ではない

CFTC 公式ウェブサイトのデジタル資産の欄では、すべての仮想通貨を含むすべての仮想資産は「コモディティ」として分類されており、CFTC ** には仮想通貨で **** デリバティブ取引を行う権利が与えられます。ただし、CFTC には証拠金、レバレッジ、資金調達を伴わないスポット市場での仮想資産取引を規制する権限はありません。 **

bZeroX LLC が DAO に移行する前に、bZeroX とその創設者は、疑いなく、違反に対して対応する法的責任を負うものとします。カリフォルニア州判事が、Ooki DAOを「非法人団体（非法人団体）」と定義することにCFTCに同意したことは注目に値する。これは商品取引所法に基づく訴訟対象（人）であり、商品取引所法に基づく訴訟の対象となることができる。訴訟の法的責任。

これは、この訴訟の後、CFTCがDAO、DeFi、および仮想資産先物デリバティブ市場に従事するその他のプロジェクトを監督し、訴訟を起こす権利を有することを意味する。 dYdXやSynthetixなどの分散型デリバティブ取引所が揺れていると推測される？さらに懸念されるのは、SECがこの判決を利用して、SECが「未登録証券を発行・販売している」と考えているプロジェクト関係者や分散型取引所（DEX）に対して直接行政執行を行うことができるのかということだ。

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3.2 DAO メンバーは、DAO の連帯法的責任を負う必要がある場合があります

裁判官が下した刑罰はOoki DAOのみであるが、連邦法および一連の州関連パートナーシップ法訴訟によれば、CFTCは非営利（営利）非法人格組織のメンバーは個人的な連帯責任を負う必要があると決定した。これは、Ooki DAO のガバナンスに参加しているメンバーが連帯個人責任のリスクにさらされる可能性があることを意味します。 CFTCが罰金の執行をどのように行うかはまだ不明だ。

これは、法人の責任を個人の責任から分離できるLLCやCorpなどの法人とは異なり、DAOにとって致命的です。 CFTCは、bZeroX LLCとOoki DAOを比較しました。つまり、LLCとOoki DAOもbZxプロトコルを制御し、LLCとOoki DAOもメンバー投票を通じてbZxプロトコルを制御します。したがって、CFTCは次のように述べています: ** OOKIトークン所有者がガバナンストークン投票を通じてOoki DAOガバナンス提案の結果に影響を与えると、OOKIトークン所有者はOoki DAOガバナンスに自発的に参加していると特定され、その行動に対して個人的な責任を負う必要があります。 DAO**の。

3.3 DeFi の監督により新たなアイデアが開かれました

2022年8月に通貨ミキサーDeFiプロトコルTonardo Cashに対する米国規制当局の制裁を受けて、米国規制当局は同チェーン上のDeFiプロジェクトの規制面をさらに拡大した。 Tonardo Cash については、米国の規制当局がテロリストのマネーロンダリングを理由に SDN リストに登録しました。これは、すべての米国の個人または団体が Tonardo Cash またはプロトコルにバインドされたウォレットアドレスを使用して取引することを禁止することを意味します。そして、Ooki DAOはさらに一歩進んで、米国の規制当局は、DAO事業が法令に違反しているという理由で、関連サーバーにOoki DAOのウェブサイトの閉鎖とオンラインコンテンツの削除を直接要求し、Ooki DAOが米国で事業を行うことを禁止した。

2023年4月6日、米国財務省は世界初のDeFiベースの違法金融活動評価報告書「2023年DeFi違法金融活動評価報告書」を発表した。レポートでは、仮想資産サービスプロバイダーのBSA義務へのコンプライアンスを向上させるために、米国のAML/CFT規制を強化し、可能であれば仮想資産活動（DeFiサービスを含む）を施行することを推奨しています。米国の規制もこの考えを踏襲しており、暗号資産の入出金業務をAML/CTFの観点から監督してソースコントロールを実現した上で、投資家保護の観点から特定のプロジェクトの業務のコンプライアンスを監督していることが分かります。。

4. ソリューション - DAO の法的ラッパー

**明らかに、CFTCはこの訴訟を利用して、チェーン上の超法規的場所の障壁を剥がし、そのチェーンはもはや超法規的場所ではなくなる可能性がある。分散型 DAO および DeFi プロジェクトの法的ラッピング (Legal Wrapper) は、メンバーの有限責任を保証するためのものであり、オプションではなく、すでに必須です。 **

DAO の法的ラッパー (Legal Wrapper) は、DAO 固有の法的枠組みまたは法人の集合であり、関連する法域で認められた法的地位を DAO に提供します。その本質は、DAOを法的枠組みに「パッケージ化」することであり、これにより、DAOを従来の法制度とリンクさせることができると同時に、関連する法律や規制の遵守を確保し、DAOメンバーの限定的責任を保護すると同時に、DAOに橋を開くことになる。現実世界と対話するため。

創設者とメンバーは法的責任を負うリスク、特に:

A. 法的責任のリスク。大木 DAO と同様に、未登録の DAO はゼネラルパートナーシップ (ゼネラルパートナーシップ) と見なすことができます。DAO がゼネラルパートナーシップとして認識されると、DAO の各メンバーは、DAO の責任に伴うすべての資産および負債に対して連帯責任を負う可能性があります。。登録された DAO は、独立した法人として活動することができ、一方では、登録地およびその他の管轄区域のコンプライアンス要件を満たすことができますが、さらに重要なことには、DAO メンバーに企業組織の形態と同様の限定責任を与えることができます。

B. 税金のリスク。 DAO 会員が所得税を支払わなかった場合、罰金やその他の罰則が科される可能性があります。登録された DAO は、組織形態に従って一連の成熟した税務申告を行うことができ、また、関連する管轄区域の税務コンプライアンス要件を満たすことができます。

C. 財務コンプライアンスのリスク。資金源を確認するための関連する KYC/AML/CTF 検証手順が存在しない場合、匿名化されたブロックチェーンの世界で資金を吸収したり経済活動に参加したりすると、証券コンプライアンス、AML/CTF コンプライアンス、金融犯罪の行政捜査や犯罪捜査に直面する可能性があります。

DAO 法人は次のように登録できます。さまざまな組織形態: 財団、協会、非営利 LLC または営利 LLC。実際の組織形態と管轄区域の選択は、DAO のタイプ (コミュニティ/プロトコル、サービス、投資)、ビジネスモデル、トークンの機能、その他の要因によって異なります。 DAO をどの管轄区域に設立するかを決定する場合、それはすべて DAO のビジネスモデル、法的ニーズ、好みによって決まります。通常、主な判断基準は 3 つあります: (1) DAO は収入を生み出し、メンバーに収入を分配したいか? (2) DAO の分散化の度合い; (3) DAO は将来トークンを発行しますか?

5. 最後に書きます

米国の規制当局は FTX 事件から回復した後、2023 年の第 1 四半期に、Coinbase、Kraken、Paxos、Silvergate Bank、Signature Bank、Justin Sun、Binance などの暗号化業界の多くの主要企業に対して規制執行を実施しました。。特に最近では、SEC が 2 つの大手仮想通貨大手、Coinbase と Binance に同時に挑戦することを選択し、それらに上場されているトークンの一部を「有価証券」として上場する一方、CFTC は仮想通貨の世界の壁を引き裂いています。舞台裏で世界を暗号通貨チェーンに変える約 12,745 の DAO 組織とその 200 億ドル相当の仮想資産が CFTC の銃撃を受けて暴露されました。

DAO、DeFi、DEX プロジェクト関係者は特に注意が必要です。