# Web3投資パス解析: プライマリー市場から構造化投資へ最近、暗号市場は激しい変動を見せており、多くの投資機関が困難に直面しています。ある著名な投資機関が新プロジェクトへの投資を停止し、資金調達計画を中止し、戦略的インキュベーションとプライマリー市場への配置に焦点を移したという情報があります。この動向は市場の注目を集めており、Web3業界の投資トレンドがどのように変化しているのかを考えさせられます。本稿では、Web3業界の主要な投資方法と参加メカニズムを体系的に整理し、高ネットワース投資家に多様な投資パスの参考を提供します。## プライマリー市場投資路径プライマリー市場への投資は、主に暗号ファンドを通じてWeb3プロジェクトの初期資金調達ラウンド、例えばシードラウンドやプライベートプレースメントに参加することを指します。ファンド管理チームはプロジェクトの選定と投資研究を担当し、投資家はLPとして資金を出し、全体の収益を享受します。###主な機能:- 資金需要: 通常は10万ドル以上からの投資、トップファンドは100万ドル以上の投資を要求する可能性があります。- 退出周期:中长期,平均1-3年,依赖プロジェクトトークン上場後にプライマリー市場を通じて退出- 戦略の積極性:LPの積極性は非常に低く、ファンドチームの実行に依存する- 収益モデル: 高リスク高リターン、初期の低評価で参入し、アルファリターンを獲得する- コンプライアンス要件:オフショアファンド構造を多く採用し、適格投資家に向けて、資金調達と保管のコンプライアンスに注意が必要です。### 以下の用途に適しています。初期プロジェクトAlphaを追求し、流動性ロックを受け入れる高額資産投資家、特に直接的なプロジェクト研究能力を持たない投資家。## セカンダリーマーケット投資パス二次市場への投資とは、公開取引市場(（取引所、DEXなど)）を通じて、上場済みトークンの売買、マーケットメイキング、ヘッジ、アービトラージなどの操作を行うことを指します。高資産投資家は、クオンタムファンド、ヘッジファンド、または戦略商品を通じて参加できます。###主な機能:- 資金需要:非常に柔軟で、数万ドルから千万ドルまで可能- 退出周期:資産はいつでも取引可能で、完全な流動性を備えています。- ストラテジーの積極性:非常に高い、戦略のポートフォリオを積極的に構築および調整する必要がある- 収益モデル:主にボラティリティアービトラージ、トレンドキャッチ、イベントドリブンから来る- コンプライアンス要件: コンプライアンス取引プラットフォームを使用する必要があり、国境を越えた税務コンプライアンスに注意を払う### 以下の用途に適しています。戦略設計と市場監視能力を持つ投資家。 資産の流動性を柔軟に管理したい富裕層。 クオンツ商品を通じて間接的に参加する投資家。## インキュベーション型投資パスインキュベーション型投資は、戦略的協力と資本注入の組み合わせに重点を置いています。投資家は資金を提供するだけでなく、プロジェクトの重要な段階に深く関与し、プロジェクトをゼロから一へと成長させる手助けをします。###主な機能:- 資金の必要性:比較的柔軟で、数万から百万ドルまで、非資金リソースも提供する必要がある- 退出周期:中程度,6ヶ月から2年,プロジェクトの進捗に応じて- ストラテジーの積極性:非常に高い、投資家がプロジェクトの方向性とペースに直接影響を与える- 収益モデル:早期取得による大比例のTokenまたは株式、高リスク高リターン- コンプライアンス要件: トークン発行地、株式構造設計などのコンプライアンス問題に注意### 以下の用途に適しています。産業資源、製品能力、市場チャンネルを有する投資者; 起業経験があり、プロジェクトのライフサイクルを理解している投資家。## ストラクチャード投資の道筋構造化投資は、専門の資産管理プラットフォームまたは保管機関を通じて、暗号資産のポートフォリオ構成とリスク管理を行います。暗号資産ファンド、FOF、ポートフォリオ戦略アカウントなどで一般的です。###主な機能:- 資金需要:中程度から高程度、通常は5万から50万ドルからの投資- エグジットサイクル:短期から中期、ある程度の柔軟性- ストラテジーの積極性: 中低, 専門チームに戦略の実行を依存- 収益モデル: 多様な戦略配置から得られ、リスク管理とポートフォリオ最適化に重点を置いています- コンプライアンス要件: プラットフォームまたはファンドが規制要件を満たすようにし、越境税務コンプライアンスに注意を払う必要があります。### 以下の用途に適しています。資産を管理し、リスクとリターンを最適化する専門チームに委託したい高純資産投資家; 直接的な投資研究能力がないか、多くの時間を投資したくない投資家。## まとめWeb3投資は深刻な構造的変化を経験しています。VCモデルの退潮、インキュベーションモデルの復興、そして二次市場戦略の進化に伴い、投資エコシステムはより柔軟で多様な方向に発展しています。投資家は自らのリソース構造、リスク嗜好、目標に基づいて、最も適した投資パスを選択すべきです。
Web3投資の新しいトレンド: プライマリー市場から構造化投資への多様なパス
Web3投資パス解析: プライマリー市場から構造化投資へ
最近、暗号市場は激しい変動を見せており、多くの投資機関が困難に直面しています。ある著名な投資機関が新プロジェクトへの投資を停止し、資金調達計画を中止し、戦略的インキュベーションとプライマリー市場への配置に焦点を移したという情報があります。この動向は市場の注目を集めており、Web3業界の投資トレンドがどのように変化しているのかを考えさせられます。
本稿では、Web3業界の主要な投資方法と参加メカニズムを体系的に整理し、高ネットワース投資家に多様な投資パスの参考を提供します。
プライマリー市場投資路径
プライマリー市場への投資は、主に暗号ファンドを通じてWeb3プロジェクトの初期資金調達ラウンド、例えばシードラウンドやプライベートプレースメントに参加することを指します。ファンド管理チームはプロジェクトの選定と投資研究を担当し、投資家はLPとして資金を出し、全体の収益を享受します。
###主な機能:
以下の用途に適しています。
初期プロジェクトAlphaを追求し、流動性ロックを受け入れる高額資産投資家、特に直接的なプロジェクト研究能力を持たない投資家。
セカンダリーマーケット投資パス
二次市場への投資とは、公開取引市場(（取引所、DEXなど)）を通じて、上場済みトークンの売買、マーケットメイキング、ヘッジ、アービトラージなどの操作を行うことを指します。高資産投資家は、クオンタムファンド、ヘッジファンド、または戦略商品を通じて参加できます。
###主な機能:
以下の用途に適しています。
戦略設計と市場監視能力を持つ投資家。 資産の流動性を柔軟に管理したい富裕層。 クオンツ商品を通じて間接的に参加する投資家。
インキュベーション型投資パス
インキュベーション型投資は、戦略的協力と資本注入の組み合わせに重点を置いています。投資家は資金を提供するだけでなく、プロジェクトの重要な段階に深く関与し、プロジェクトをゼロから一へと成長させる手助けをします。
###主な機能:
以下の用途に適しています。
産業資源、製品能力、市場チャンネルを有する投資者; 起業経験があり、プロジェクトのライフサイクルを理解している投資家。
ストラクチャード投資の道筋
構造化投資は、専門の資産管理プラットフォームまたは保管機関を通じて、暗号資産のポートフォリオ構成とリスク管理を行います。暗号資産ファンド、FOF、ポートフォリオ戦略アカウントなどで一般的です。
###主な機能:
以下の用途に適しています。
資産を管理し、リスクとリターンを最適化する専門チームに委託したい高純資産投資家; 直接的な投資研究能力がないか、多くの時間を投資したくない投資家。
まとめ
Web3投資は深刻な構造的変化を経験しています。VCモデルの退潮、インキュベーションモデルの復興、そして二次市場戦略の進化に伴い、投資エコシステムはより柔軟で多様な方向に発展しています。投資家は自らのリソース構造、リスク嗜好、目標に基づいて、最も適した投資パスを選択すべきです。