# DWF Labsの台頭の道: 16ヶ月で470のプロジェクトに投資した背後の秘密今年初、DWF Labsという新興企業が暗号通貨の分野で急速に台頭しました。FTXの崩壊後の市場の低迷期に、多くの資金難に陥ったプロジェクトがDWFから資金援助を受けました。過去1年間、DWFは複数のプロジェクトに対して大規模な投資を行いました。具体的には、Synthetixに2000万ドル、Confluxに2800万ドル、Fetch.AIに4000万ドル、EOS Network Foundationに4500万ドル、Algorand Foundationに5000万ドルを投資しました。報告によると、同社はわずか16ヶ月で470のプロジェクトに投資し、市場価値上位1000のトークンの約35%と提携を結んだとしています。新しい会社がこれほど大規模な投資を行うことに疑問の声が上がっています: これらの投資は一体どのような方法を取っているのか、すべてが表面的に見える通りであるのか。今年の4月、いくつかの疑問が解消されました。報告書は、これらの取引の大半が従来の資金調達ラウンドではなく、店頭取引であることを明らかにしています。しかし、DWFが具体的にどのようにビジネスを展開しているのかについては、まだ多くの謎が残っています。本調査では、DWFの顧客、潜在顧客、及び同社の運営に詳しい16名にインタビューし、DWFに関連する文書やコミュニケーション記録を分析しました。調査の結果、DWFは顧客を獲得する際、しばしば潜在的なコイン価格の動向について言及していることが分かりました。! [DWF Labsの「フォーチュンヒストリー」を明らかにする:設立から16か月で470のプロジェクトに投資し、顧客を引き付けるためにプルに頼る](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-069e47f5c6803197e687d7e5ee840249)## コイン価格管理で顧客を引き付けるDWF Labsは2022年9月に設立され、すぐに潜在的な顧客向けに宣伝資料を作成しました。これらの資料は、通貨の価格に影響を与える行動について多く言及しています。"価格管理"のセクションで、同社は顧客のマーケティングチームと協力し、コインの価格が関連するイベントに反応するのを助けることができると述べています。資料には次のように説明されています："重要なニュースイベントの前または期間中に、アルゴリズムを調整してオーダーブックの一方に偏らせることで、価格を押し上げることができます。"材料は次のように述べています:"これは受動的なオーダーブックのレベルで実現されているため、人工的な取引量を作り出すのではなく、コインの価格の上昇がよりリアルに見えます。"関連資料には同様の表現が繰り返し登場します。DWFは顧客提案で、マーケティングサービスと自己資金を活用して顧客トークンを取引し、トークン市場を改善する方法を説明しました。同機関は、これが「強気の感情、有機的な取引活動、価格の改善」をもたらすと述べています。これも口頭でのコミュニケーションに現れています。ある潜在的な顧客は、DWFのスタッフが以前の協力後のコインの価格上昇を示すグラフを提示することを明かしました。別の情報筋によると、潜在的な顧客との通話中に、顧客がためらっている場合、DWFの幹部は以前のプロジェクトのコイン価格の上昇を紹介するそうです。書面での対話にも同様の状況があります。ある潜在的な顧客が提供した通信記録によると、DWFの幹部は彼らのコインの価格を引き上げることを明言したとされています。別の顧客が提供した記録では、DWFのマネージングパートナーが顧客にコインの価格をどれくらいまで上げたいかを尋ね、会社がその目標を達成できるかどうかについて議論したことが示されています。しかし、最近DWFは書面資料においてこのような価格管理の表現を停止したようです。## リキッド投資の仕組みDWFは主に3つの取引に焦点を当てています：流動性トークン投資、ロックトークン投資、そしてマーケットメイキングサービスであり、これらの取引はしばしばパッケージとして実行されます。流動性のあるトークンへの投資に関して、DWFは通常、安定したコインを使用して市場価格よりも5-15%安い割引でトークンを購入します。購入プロセスは1か月または数か月続き、毎日の購入額は約10-15万ドルで、購入価格は毎日始まるトークンの価格から割引を引いたものです。これは、プロジェクトの創設者がDWFを通じて(のわずかなプレミアムで効果的に現金化でき、プロジェクトが巨額の投資を受けたと宣伝できることを意味します。"このようなOTC取引は、多くの小規模プロジェクトにとって天の恵みとなり、彼らはトークンを処理できるだけでなく、より知名度の高い機関と関連付けることができ、投資を受けたことを宣伝し、自らの生存期間を延ばすことができます。"とDWFの運営状況を知る人物は述べています。DWFのクライアントの一人は、これが彼らが同社と提携する理由であると認めています：いくつかのトークンの負担を軽減し、市場で直接販売する必要がないことです。論争の一つは、DWFがコインを購入する際によく事前に公表するが、その後必ずしも全ての購入を完了するわけではないということです。報道によると、この論争に対処するために、同社は戦略を変更したとのことです。## マーケットメイカーとベンチャーキャピタル取引の構築マーケットメイキングサービスに関しては、いくつかの提案や契約に基づき、DWFのサービス期間は通常1年以上です。提案にはプロジェクトトークンをローンとして取得することが言及されています。DWFはローンを取得する際に購入オプションを得て、そのオプションを行使して契約署名時の価格でプロジェクトトークンを購入することができます。これはマーケットメイキング契約の一般的な条項です。トークン価格が一定のレベル)に達した場合、それを行使価格(と呼び、オプションを行使できます。これは、サービス提供期間中のトークン価格の上昇により高額なローンの返済による損失からマーケットメーカーを保護するためのものです。一般的に、行使価格は初期コイン価格よりも100%高いことが多い。しかし、DWFの提案では、その行使価格がコイン価格の何倍にも設定されている。これは、コイン価格が大幅に上昇した場合、DWFがより高いリターンを得ることを意味する。"もしあなたがマーケットメイカーであれば、コインの価格が上昇することを望むでしょう。そうすれば、トークンの価格設定オプションを通じて一年以内に利益を得ることができます,"とその会社の運営に詳しい人物が語った。DWFはマーケティング提案の中で、プロジェクトの公告を宣伝し、プロジェクトコミュニティとのインタラクションを増やすことを明言しました。しかし、その対外コミュニケーションは必ずしも透明ではありません。一部の顧客は、他のマーケティング業者とは異なり、DWFはマーケティングサービスに関する詳細な報告をほとんど提供しないと述べています。ベンチャーキャピタルにおけるロックトークン投資について、DWFは通常より大きなディスカウントを求め、最大で50%に達することがあります。ロック期間は1〜2年です。また、DWFはステーブルコインで支払いを行います。## パートナーによる成果の評価多くの取引が成立する中、DWF Labsは事業を拡大し、業界への影響力を強化しています。一部のパートナーは協力の成果に満足しています。アルゴランド財団は、その5000万ドルの投資がOTC取引に該当すると述べ、DWFがALGOトークンを分割購入し、2023年7月に完了したとしています。「私たちがDWFと交渉している間、誰も彼らが市場を操作したり、人工的な取引量を提供したりすることを示唆したことはありません」とアルゴランド財団の担当者は述べました。EOSネットワークファウンデーションのCEOは次のように述べています。"DWFとの戦略的協力は成果を上げており、クロスコラボレーションと金融投資を通じて私たちのエコシステムを大幅に拡大しました。2024年も引き続き成功と成長を期待しています。"memecoinプロジェクトFlokiのコアチームメンバーは次のように述べています:"私たちは彼らとの協力に非常に満足しています。機関レベルでは、彼らは大きな助けを提供し、私たちのために彼らのネットワークを開放し、取引所での上場を促進し、彼らのポートフォリオパートナーとの協力を助けました。また、彼らは全体的に私たちのブランドを宣伝し、サポートを提供しました。"## 今後の開発計画論争が絶えない中、DWF Labsは歩みを止めていない。同社は暗号通貨企業向けの初のインキュベーションプログラムを推進しており、コンプライアンスに準拠した暗号通貨の店頭取引市場を設立する計画を立てている。これにより、DWFは暗号通貨トレーダーの中で重要な地位を獲得できる見込みだ。DWF Labsのマネージングパートナーは、自社が間違いを犯したと認めており、「理想的ではない」と述べています。しかし、彼はDWFがリスクを引き受け、異なる方法で行動することで、マーケットメイキング会社の基準を向上させたと述べており、同社は「物議を醸し出し、そのことを誇りに思っている」と言っています。
DWF Labsの投資迷宮: 16ヶ月で470のプロジェクトの背後にある通貨価格管理戦略
DWF Labsの台頭の道: 16ヶ月で470のプロジェクトに投資した背後の秘密
今年初、DWF Labsという新興企業が暗号通貨の分野で急速に台頭しました。FTXの崩壊後の市場の低迷期に、多くの資金難に陥ったプロジェクトがDWFから資金援助を受けました。
過去1年間、DWFは複数のプロジェクトに対して大規模な投資を行いました。具体的には、Synthetixに2000万ドル、Confluxに2800万ドル、Fetch.AIに4000万ドル、EOS Network Foundationに4500万ドル、Algorand Foundationに5000万ドルを投資しました。報告によると、同社はわずか16ヶ月で470のプロジェクトに投資し、市場価値上位1000のトークンの約35%と提携を結んだとしています。
新しい会社がこれほど大規模な投資を行うことに疑問の声が上がっています: これらの投資は一体どのような方法を取っているのか、すべてが表面的に見える通りであるのか。今年の4月、いくつかの疑問が解消されました。報告書は、これらの取引の大半が従来の資金調達ラウンドではなく、店頭取引であることを明らかにしています。しかし、DWFが具体的にどのようにビジネスを展開しているのかについては、まだ多くの謎が残っています。
本調査では、DWFの顧客、潜在顧客、及び同社の運営に詳しい16名にインタビューし、DWFに関連する文書やコミュニケーション記録を分析しました。調査の結果、DWFは顧客を獲得する際、しばしば潜在的なコイン価格の動向について言及していることが分かりました。
! DWF Labsの「フォーチュンヒストリー」を明らかにする:設立から16か月で470のプロジェクトに投資し、顧客を引き付けるためにプルに頼る
コイン価格管理で顧客を引き付ける
DWF Labsは2022年9月に設立され、すぐに潜在的な顧客向けに宣伝資料を作成しました。これらの資料は、通貨の価格に影響を与える行動について多く言及しています。
"価格管理"のセクションで、同社は顧客のマーケティングチームと協力し、コインの価格が関連するイベントに反応するのを助けることができると述べています。資料には次のように説明されています："重要なニュースイベントの前または期間中に、アルゴリズムを調整してオーダーブックの一方に偏らせることで、価格を押し上げることができます。"
材料は次のように述べています:"これは受動的なオーダーブックのレベルで実現されているため、人工的な取引量を作り出すのではなく、コインの価格の上昇がよりリアルに見えます。"
関連資料には同様の表現が繰り返し登場します。DWFは顧客提案で、マーケティングサービスと自己資金を活用して顧客トークンを取引し、トークン市場を改善する方法を説明しました。同機関は、これが「強気の感情、有機的な取引活動、価格の改善」をもたらすと述べています。
これも口頭でのコミュニケーションに現れています。ある潜在的な顧客は、DWFのスタッフが以前の協力後のコインの価格上昇を示すグラフを提示することを明かしました。別の情報筋によると、潜在的な顧客との通話中に、顧客がためらっている場合、DWFの幹部は以前のプロジェクトのコイン価格の上昇を紹介するそうです。
書面での対話にも同様の状況があります。ある潜在的な顧客が提供した通信記録によると、DWFの幹部は彼らのコインの価格を引き上げることを明言したとされています。別の顧客が提供した記録では、DWFのマネージングパートナーが顧客にコインの価格をどれくらいまで上げたいかを尋ね、会社がその目標を達成できるかどうかについて議論したことが示されています。
しかし、最近DWFは書面資料においてこのような価格管理の表現を停止したようです。
リキッド投資の仕組み
DWFは主に3つの取引に焦点を当てています：流動性トークン投資、ロックトークン投資、そしてマーケットメイキングサービスであり、これらの取引はしばしばパッケージとして実行されます。
流動性のあるトークンへの投資に関して、DWFは通常、安定したコインを使用して市場価格よりも5-15%安い割引でトークンを購入します。購入プロセスは1か月または数か月続き、毎日の購入額は約10-15万ドルで、購入価格は毎日始まるトークンの価格から割引を引いたものです。
これは、プロジェクトの創設者がDWFを通じて(のわずかなプレミアムで効果的に現金化でき、プロジェクトが巨額の投資を受けたと宣伝できることを意味します。
"このようなOTC取引は、多くの小規模プロジェクトにとって天の恵みとなり、彼らはトークンを処理できるだけでなく、より知名度の高い機関と関連付けることができ、投資を受けたことを宣伝し、自らの生存期間を延ばすことができます。"とDWFの運営状況を知る人物は述べています。
DWFのクライアントの一人は、これが彼らが同社と提携する理由であると認めています：いくつかのトークンの負担を軽減し、市場で直接販売する必要がないことです。
論争の一つは、DWFがコインを購入する際によく事前に公表するが、その後必ずしも全ての購入を完了するわけではないということです。報道によると、この論争に対処するために、同社は戦略を変更したとのことです。
マーケットメイカーとベンチャーキャピタル取引の構築
マーケットメイキングサービスに関しては、いくつかの提案や契約に基づき、DWFのサービス期間は通常1年以上です。提案にはプロジェクトトークンをローンとして取得することが言及されています。
DWFはローンを取得する際に購入オプションを得て、そのオプションを行使して契約署名時の価格でプロジェクトトークンを購入することができます。これはマーケットメイキング契約の一般的な条項です。トークン価格が一定のレベル)に達した場合、それを行使価格(と呼び、オプションを行使できます。これは、サービス提供期間中のトークン価格の上昇により高額なローンの返済による損失からマーケットメーカーを保護するためのものです。
一般的に、行使価格は初期コイン価格よりも100%高いことが多い。しかし、DWFの提案では、その行使価格がコイン価格の何倍にも設定されている。これは、コイン価格が大幅に上昇した場合、DWFがより高いリターンを得ることを意味する。
"もしあなたがマーケットメイカーであれば、コインの価格が上昇することを望むでしょう。そうすれば、トークンの価格設定オプションを通じて一年以内に利益を得ることができます,"とその会社の運営に詳しい人物が語った。
DWFはマーケティング提案の中で、プロジェクトの公告を宣伝し、プロジェクトコミュニティとのインタラクションを増やすことを明言しました。しかし、その対外コミュニケーションは必ずしも透明ではありません。一部の顧客は、他のマーケティング業者とは異なり、DWFはマーケティングサービスに関する詳細な報告をほとんど提供しないと述べています。
ベンチャーキャピタルにおけるロックトークン投資について、DWFは通常より大きなディスカウントを求め、最大で50%に達することがあります。ロック期間は1〜2年です。また、DWFはステーブルコインで支払いを行います。
パートナーによる成果の評価
多くの取引が成立する中、DWF Labsは事業を拡大し、業界への影響力を強化しています。一部のパートナーは協力の成果に満足しています。
アルゴランド財団は、その5000万ドルの投資がOTC取引に該当すると述べ、DWFがALGOトークンを分割購入し、2023年7月に完了したとしています。「私たちがDWFと交渉している間、誰も彼らが市場を操作したり、人工的な取引量を提供したりすることを示唆したことはありません」とアルゴランド財団の担当者は述べました。
EOSネットワークファウンデーションのCEOは次のように述べています。"DWFとの戦略的協力は成果を上げており、クロスコラボレーションと金融投資を通じて私たちのエコシステムを大幅に拡大しました。2024年も引き続き成功と成長を期待しています。"
memecoinプロジェクトFlokiのコアチームメンバーは次のように述べています:"私たちは彼らとの協力に非常に満足しています。機関レベルでは、彼らは大きな助けを提供し、私たちのために彼らのネットワークを開放し、取引所での上場を促進し、彼らのポートフォリオパートナーとの協力を助けました。また、彼らは全体的に私たちのブランドを宣伝し、サポートを提供しました。"
今後の開発計画
論争が絶えない中、DWF Labsは歩みを止めていない。同社は暗号通貨企業向けの初のインキュベーションプログラムを推進しており、コンプライアンスに準拠した暗号通貨の店頭取引市場を設立する計画を立てている。これにより、DWFは暗号通貨トレーダーの中で重要な地位を獲得できる見込みだ。
DWF Labsのマネージングパートナーは、自社が間違いを犯したと認めており、「理想的ではない」と述べています。しかし、彼はDWFがリスクを引き受け、異なる方法で行動することで、マーケットメイキング会社の基準を向上させたと述べており、同社は「物議を醸し出し、そのことを誇りに思っている」と言っています。