暗号資産の資産運用市場が急速に発展している 若い投資家は潜在的なリスクに警戒する必要がある

#暗号通貨ウェルスマネジメント製品市場の現状、リスク、および将来の発展

一、ブロックチェーンと暗号資産の資産運用の概要

1.1 背景と意義

2008年以降のブロックチェーン技術の発展は、私たちの世界を大きく変え、特に金融分野において顕著です。ブロックチェーン技術と暗号資産は、世界経済に深遠な影響をもたらし、最も顕著なのは金融市場の参加者に新しい投資と富の管理の機会を提供したことです。

暗号資産理財商品の出現は、ブロックチェーン技術が金融サービス業界にもたらした最新の成果の一つです。投資家にとって、これらの製品は資産の流動性を保持し、競争力のあるリターンを得るための新しい効果的な方法を提供します。世界の金融市場にとって、暗号資産理財商品の発展は市場の深さと広さを拡大し、新しいリスク管理ツールを提供し、製品とサービスの供給を豊かにしています。

暗号資産の金融商品についての定義、種類、背景、意義を理解することは、投資家、市場参加者、政策立案者、そして規制当局にとって重要な価値を持っています。次に、このテーマを深く探討し、読者に有益な見解と暗号資産に関する戦略的提案を提供することを希望します。

1.2 暗号通貨ウェルスマネジメント商品の定義と種類

暗号資産理財製品はブロックチェーン技術を応用した革新的な金融サービスです。この製品は投資家にデジタル資産を保存し、価値を増やす機会を提供します。本質的に、暗号資産理財製品は2つの大きなカテゴリに分けられます：定期と活期。定期製品は投資家に指定された期間内に資金をロックして定められた収益を得ることを要求します；活期製品はいつでも入出金が可能ですが、収益率は変動する可能性があります。この2種類の製品は伝統的な銀行の貯蓄口座に効果的に補完し、投資家に新しい収益の機会を開いています。

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次に、暗号通貨ウェルスマネジメント市場の現状と発展動向

2.1暗号通貨ウェルスマネジメントの市場規模と成長

統計によると、2021年における世界の暗号資産の資産管理市場規模は2920億ドルに達し、前年同期比で600%以上の成長を見せました。今年（2023年）には年間で50億ドルを超えると予想されており、投資家のデジタル資産に対する関心と信頼が引き続き高まっていることを示しています。暗号資産の資産管理の形態には、デジタル通貨とその派生商品が含まれます。ビットコインは投資対象として広く見なされており、その取引から生まれる新たな波はさらに多くの資産管理ツールを生み出しました。

現在最も人気のある形態は主に: 直接ビットコインに投資、新しいデジタル通貨（NFTなど）に投資、各種貸出サービスです。直接ビットコインを保有することは常に人気のある投資方法です。さらに、新しいトークンが次々と発行される中で、投資家は他のデジタル資産に興味を持っています。多くのカストディアン機関が資産を吸収して信託業務を展開しており、ビットコインなどの他のデジタルトークンの貸出サービスも提供しており、デジタルトークンを貸し出して利息を得ています。

暗号資産運用市場の高速成長は、デジタル通貨が高リスク高リターンを提供できることに起因し、ユーザーはより去中心化で透明な通貨の特性を好んでいます。予測によれば、世界の極端な出来事が発生して以来、今後投資家が暗号通貨の価値をさらに認識することに伴い、暗号運用市場全体は引き続き急速に拡大する見込みです。

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2.2 暗号通貨ウェルスマネジメント商品の主な投資家とその行動

主な投資者層は、主に若くて裕福なテクノロジー愛好者です。この層はデジタル資産に対して好奇心と自信を持っており、高リターンのリスク投資を追求しています。彼らは主にネットのソーシャルやフォーラムを通じて投資に関する情報を得て参加しています。この層は主に30歳から45歳の年齢に集中しています。

さらに、中高所得層の個人も投資家となっています。暗号資産の金融商品が提供する高いリターンは、彼らを参加させる魅力となっています。この層の投資家は、一般的に高い投資能力とリスクを受け入れる意欲を持っています。

暗号資産の投資家に共通する特徴は主に次の通りです: 高いリスク耐性; デジタル通貨への高い認知度; 新興市場への参加を楽しむこと。彼らはほとんどが人気のあるトークンの最新情報やデータに注目し、迅速に投資判断を下します。しかし同時に、暗号化資産の価格変動が大きいなどの高リスク要因に特に注意する必要があります。

彼らの投資行動は短期および中期に偏りがちで、長期保有はあまり一般的ではありません。主に潜在的な利益に焦点を当てており、長期的な資産の増加には関心が薄いです。

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3. 暗号通貨ウェルスマネジメント商品の詳細な説明とリスク分析

3.1 暗号ウェルスマネジメント商品の紹介

具体的には、暗号資産の金融商品は暗号通貨を利用した金融活動であり、その商品形式や投資リターンには大きな違いがあります。これらは主に二つの大きなカテゴリーに分けられます。一つは分散型金融（DeFi）の金融商品、もう一つは集中型金融（CeFi）の金融商品です。この二つのカテゴリーはそれぞれ特徴があり、異なるリスクとリターンも持っています。投資する際には、ユーザーはそれらを明確に理解し、その運用原理や可能なリスクを理解する必要があり、賢明な投資判断を下すことが求められます。

この2つの製品について深く掘り下げる前に、まず1つの点を明確にする必要があります。暗号理財製品は従来の金融理財製品とは異なります。それらは政府の通貨に基づく金融活動ではなく、暗号通貨に基づいています。これは、従来の金融システムの制約を受けないことを意味しますが、市場の変動や技術リスクなど、新しい課題やリスクももたらします。

3.1.1 DeFi暗号ウェルスマネジメント製品

3.1.1.1 カーブ

Curveは最初の自動化マーケットメーカー（AMM）の一つで、当初は主に安定通貨間の取引を提供していました（V2バージョンでは非安定通貨取引が拡張されました）。革新的なアルゴリズムを通じて、大規模で低スリッページの安定通貨取引を提供しています。

CurveのEthereum上の主要なステーブルコインプールは3poolで、DAI、USDC、USDTの三つのステーブルコイン間の取引を提供し、利回りは最大2.44%です。

3.1.1.2 アーブ

Aaveは、DeFiレンディングの2大巨人のうちの1つです。 Aaveは、V1、V2、AMM、Polygon、Avalancheの5つの市場を提供しており、最も高い年率利回りはAMM市場のUSDTレンディングプールで、金利は7.66%です。

3.1.1.3 コンパウンド

CompoundはDeFi貸出の双雄の一つで、現在イーサリアムネットワーク上に展開されており、DAI、USDC、USDTの貸出業務をサポートしています。最新のデータによると、その総ロックされた価値（TVL）は132億ドルです。Compound上でのDAI、USDC、USDTの預金年利はそれぞれ2.84%、2.97%、2.52%であり、最も高い利率はUSDCの2.97%です。

3.1.1.4 憧れ

YearnはDeFi収益アグリゲーターで、現在の総ロック価値は42.3億ドルです。Yearnはユーザーの資金を自動的に他のプロトコルに配分し、最大の収益を得ることができます。Yearnは現在、EthereumとFantomの2つのチェーンをサポートしており、収益関連の2つのプロダクトVaultsとIron Bankを提供しています。Vaultsは収益アグリゲーションプロダクトで、Iron Bankは担保貸出プロダクトです。年利率が最も高いのはFantomのDAI Vaultsで、利率は24.96%です。

その中で、イーサリアム-VaultsのUSDTの収益率が最も高く、7.68%で、次にUSDCの収益率が5.76%です。

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3.1.2 CeFi暗号ウェルスマネジメント製品

3.1.2.1 CeFiステーブルコイン資産運用

分散型金融（DeFi）が急速に発展している一方で、中央集権型金融（CeFi）は依然として暗号金融の重要な部分です。ステーブルコインの資産運用分野では、CeFiは主に各取引所に集中しています。取引所はその膨大なユーザー層と豊富な資金準備を活かして、資産運用業務に有利な条件を提供しています。

取引所のステーブルコインの資産運用商品は、伝統的な銀行の資産運用商品に似ており、同時にブロックチェーンの特性を組み合わせて、一連の新しい商品を展開しています。主な商品には：普通預金、定期預金、定額投資計画、高金利普通預金、二通貨投資、ノードステーキング、ETH2.0などが含まれます。以下では、取引所のステーブルコインの資産運用商品についてそれぞれ紹介します。

ある取引所のステーブルコイン資産運用商品で最も典型的なのは、高利回りの普通預金商品です。この商品は、いつでも入出金が可能で、収益は非常に安定しており、資産の安全性も比較的高いです。現在、サポートされている通貨はUSDT、DOT、FIL、TUSD、USDC、ETH（他の通貨は順次開放中）です。

取引所の高金利の現在の商品の適用対象:

1. 高純資産個人投資家：もしあなたがより高い富の蓄積を持ち、高いリターンの投資機会を求めているなら、この製品はあなたに適しており、長期的な安定した資産配分の一環として、短期の償還手数料を負担する必要があります。
2. プロの投資家：もしあなたが機関投資家、ファンドマネージャーまたはその他のプロの投資専門家であれば。市場の洞察と投資経験を活かして、高品質な資産運用商品を選別できるこの商品は、安定した高リターンの投資としても適しています。
3. 長期投資家：もしあなたが長期間投資できる資金を持っている場合、例えば退職準備金や子供の教育基金など、そして資金を長期的に金融商品に投入することを望んでいるなら、この商品もあなたに適しています。短期的な市場の変動に対抗するのを助けることができ、同時に安定した収益を確保することができます。

他の有名な取引所は、経験豊富な取引プラットフォームとして、流動性、定期、貸出、DeFi マイニングなどの多様なステーブルコイン金融商品を提供しています。

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3.1.2.2 CeFi非ステーブルコインの資産管理

以上述べたのは、主要な取引所におけるステーブルコインの資産運用商品に関する内容です。次に、非ステーブルコインに関するいくつかの資産運用商品を紹介します。

1. 「定期投資プラン」商品 "定期購入プラン"は、長期投資家のために設計された製品であり、特に時間が限られ、投資経験が不足しているが、長期的な成長とリスク分散を求める投資家に適しています。このプランは定期的に資金を投入することで、投資家が投資コストを平均化し、市場の変動の影響を減らすことを可能にし、少しずつ多くを蓄積し、複利の効果を享受することを実現します。

このプランは特に平均コスト法をうまく活用する投資家、忙しい職場の人々、長期投資家、および小口投資家に適しています。

2. スポット残高自動融資

現物残高自動資産運用は便利な資産運用方法であり、ワンクリックで開始できるため、投資家はすべてのサポートされている普通預金通貨に簡単に投資できます。この方法を通じて、投資家は資産の自動複利投資を実現し、柔軟な購入および解約を楽しむことができます。

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3.2 暗号資産運用商品の主要なリスクタイプ

暗号資産に基づく金融商品は投資家に潜在的な高収益をもたらす一方で、どのような投資にも言えることですが、一定のリスクが存在します。暗号資産の特性に基づくと、関連するリスクはさらに高くなる可能性があります。これらのリスクは主に以下のいくつかの側面を含みます：

3.2.1 市場リスク

暗号資産市場は高度に変動する市場です。価格の変動は非常に激しい場合があり、これらの変動は通常、技術の変化、政策や規制の変更、市場参加者の感情の変化など、さまざまな不確実要因によって引き起こされます。例えば、特定の暗号資産に有利な新技術や政策の発表は、その暗号資産の価格上昇を引き起こす可能性があります。逆に、不利なニュースや出来事が発生すると、価格が下落する可能性があります。場合によっては、これらの変動は非常に激しく、短期間で価格が大幅に上昇または下降することがあります。

3.2.2 流動性リスク

流動性