このサイクルでの私の経験と教訓

現在の暗号市場の発展段階において、ビットコインはブルマーケットの中盤にあり、アルトコインはすでに深いベアマーケットに入っています。市場は明らかな分化を示しており、異なる資産クラスは異なるサイクル段階にあります。ビットコイン、アルトコイン、そして暗号関連株は、それぞれ異なるファンダメンタルとパフォーマンスを持っています。

前回のサイクルと比較して、今回の投資の難易度は明らかに増加しています。主な理由は次のとおりです:

1. マクロ流動性環境が引き締まり、高金利環境が継続しています。

2. 業界内での内生的なイノベーションが乏しく、外部資金を惹きつけるヒット商品が欠如している。

3. プロジェクトの供給は過剰ですが、高品質なプロジェクトは不足しています。

4. 市場構造の変化、機関資金は主にビットコインに配分され、小口投資家の資金は分散している。

このような環境下では、比較的正しい投資戦略には以下が含まれます:

1. ビットコインの配置比率を増やし、アルトコインのポジションを減らす。

2. 基本面に注目し、劣悪な資産の損切りをタイムリーに行う。

3. 短期市場の感情を把握し、適度に特定のセクターのローテーションに参加する。

4. 忍耐を保ち、短期的な利益を追求しない。

いくつかの反省すべき誤操作:

1. 山寨コインのブルマーケットに対して過度な期待を抱くこと。

2. 単一のプロジェクトまたはトラックに集中投資する。

3. 短期のホットなトピックを過度に追い求める。

4. リスク管理を無視し、高レバレッジを使用する。

今後、アルトコインには局所的・構造的な機会が現れる可能性がありますが、全面的なブルマーケットは再現が難しいでしょう。投資家は心構えを調整し、長期的な戦略を立てる必要があります。

クロスエリア投資に関して、暗号投資家は米国株などの伝統的資産への適度な配分を検討できますが、注意が必要です。

1. 暗号投資の経験を慎重に使用し、認知バイアスを避ける。

2. 新しい市場の運営ルールを学ぶ。

3. 感情のゲームに対する敏感さを発揮する。

4. おなじみのトラックに焦点を当てる、例えばコイン株。

5. 資産配分を適切に行い、リスクとリターンをバランスさせる。

全体的に見て、この挑戦に満ちた市場環境において、投資家は冷静さを保ち、長期的な計画を立て、不断に学び、戦略を調整する必要があります。