暗号化ブル・マーケット回帰、どのように潜在的なアルトを選ぶか？

最近の暗号化市場はブル・マーケットの雰囲気を呈しており、多くの投資家が考え始めています：数多くのアルトの中で、どれが超過利益をもたらすことができるのでしょうか？

2021年のブル・マーケットの間にほぼすべてのアルトが急騰したのとは異なり、現在の市場は変化しています。数百万種類の新しいアルトが登場する中で、超過収益を得るためには、投資対象をより慎重に選ぶ必要があります。

この記事では、投資家が現在の市場でより賢明な選択をするために、暗号プロジェクトを選定するための重要なポイントをいくつか共有します。

1. ナarrativeの熱度とユーザーの心の動きに注目する

過去12ヶ月で最もパフォーマンスの良かったトークン、例えばHYPE、VIRTUAL、そしていくつかのミーム通貨を振り返ると、これらがすべて強気な基本面を備えているわけではないことがわかります。しかし、これらのトークンには共通点があります。それは、ソーシャルメディア上で非常に高いユーザー認知度を持ち、忠実な支持者を抱えていることです。

さらに、多くの優れたトークンは、その時代の流行の物語と密接に関連しています。例えば、VirtualはAIコンセプトの熱潮の中で持続的に上昇しており、ミームコインは2024年第4四半期から2025年初頭にかけてネットミーム文化の流行により上昇しています。

投資家は現在の人気のあるストーリーに注目し、ソーシャルプラットフォーム上で高度に活動しているコミュニティを持つトークンを探すことをお勧めします。

2. 成長指標に焦点を当てる

強気市場では市場の熱度がしばしば基本面よりも重要ですが、理想的な投資対象は高い関心を引きつけるだけでなく、製品と市場の良好なマッチングを実現するべきです。特にプロジェクトの主要指標が爆発的な成長を示すときは、さらに注目すべきです。

安定したコインプロトコルEthenaを例に挙げると、そのTVLは30日間で50%増加し、同時にソーシャルプラットフォームで多くの注目を集めました。その結果、EthenaのトークンENAは1か月で154%上昇しました。

投資家はデータプラットフォームを利用して、特に初期段階にあるプロジェクトで、データ指標（TVL、収入、手数料など）が継続的に増加し、一定のコミュニティの関心を持つプロジェクトを見つけることができます。

3. トークンエコノミクスの分析

中長期投資において、トークンエコノミクスを理解することは非常に重要です。TIAトークンを例に挙げると、その価格は17ヶ月で90％以上暴落しました。主な原因は、初期投資家がトークンのアンロック後に大規模に売却したことです。

トークンエコノミクスを研究する際は、以下の点に注目すべきです：

トークンのロック解除状況

理想的には、流通供給量は少なくとも30%に達するべきであり、年次トークンのリリース量（つまりインフレ率）は20%-35%を超えてはいけません。同時に、最近発生する可能性のある大規模なトークンのロック解除イベントに警戒する必要があります。

トークンの実用性

トークンがプロトコルの成功によって利益を得るかどうか、そして他の人がなぜそれをより高い価格で購入したいと思うのかを考慮してください。配当メカニズムやトークン買戻しプランが理想的な解決策かもしれません。

強力なトークンの実用性は大きな利点ですが、絶対的に必要ではありません。歴史的に見ても、実用性の欠けたトークンが素晴らしいパフォーマンスを示したケースは多くあります。

4. コミュニティ指向のプロジェクトを重視する

現在の環境では、コミュニティ指向のプロジェクトが以前にも増して人気です。投資家は、曖昧で魅力に欠けるプロジェクトではなく、本当にコミュニティを大切にするチームを支援することを好みます。

コミュニティ指向型プロジェクトの特徴には、次のようなものがあります：

• 大規模エアドロップを行う
• チームは約束を守ることを重視しています
• チームはソーシャルプラットフォームで活発に活動し、コミュニティと交流しています
• 大きな割合のトークン供給がコミュニティに配分される

まとめ

上記の要因に加えて、トークン価格の上昇を促進する可能性のある重大なカタリスト、例えば、今後のプロトコルアップグレード、トークン経済モデルの改善、新製品の発売などにも注目する必要があります。

最後に、優良な資産であっても、買い入れ価格が高すぎると悪い投資結果を招く可能性があることを忘れないでください。忍耐を保ち、適切なタイミングを待って参入し、盲目的な追い上げを避けましょう。

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