FRBの利下げ予想とビットコイン市場分析

最近、連邦準備制度（FED）のパウエル議長は、過去1年間にインフレ抑制において顕著な成果を上げたにもかかわらず、利下げを開始する前にさらなる進展を望んでいると述べました。一方、最新の米国の雇用データによると、6月の非農業部門雇用者数は20.6万人増加し、予想をわずかに上回り、失業率は4.1%に上昇しました。これらのデータは、連邦準備制度（FED）が9月に利下げを開始するという市場の期待をさらに強化し、現在、9月に利下げが行われる確率は71.8%に上昇しています。

ビットコイン現物ETFについて、先週は好調で、全体の純流入は2.38億ドルに達しました。しかし、ビットコインの価格は逆の動きを示し、週内の下落幅は16％を超え、63,800ドルの高値から53,500ドルの安値まで下落しました。この現象は、ETFの資金の流れとビットコインの価格との関連性がもはや単純な正の相関関係を示していないことを示しています。

ステーブルコインの分野で、ある著名な会社がそのドルおよびユーロのステーブルコインがEUの新たに制定された《MiCA》法案に適合していることを発表し、7月1日から正式に発行を開始した。別のステーブルコイン発行者もシンガポール金融管理局からの全面的な承認を受け、今後導入されるフレームワークに基づいてステーブルコインを発行することが許可され、大手銀行と提携して現金管理と準備金保管のニーズを満たすことを選択した。

市場はまた、ある暗号通貨取引所が返済の準備をしており、約14.2万枚のビットコインを債権者に支払う予定であることに注目しています。このプロセスは10月まで続く可能性があります。一方、ドイツ政府のアドレスは6月中旬から約9,332.3枚のビットコインを転送しており、価値は約5.72億ドルです。

規制に関して、バーゼル委員会は暗号資産の基準を改訂し、銀行の暗号資産リスク開示のための標準化された公的フォームとテンプレートのセットを策定しました。この枠組みは情報の透明性を高め、市場の規律を維持することを目的としており、2026年1月1日に正式に実施される予定です。

テクニカル分析の観点から見ると、ビットコインの日足チャートにはダブルトップの形が形成されており、価格は58,279ドルのネックラインサポートを下回り、リテストしています。これらのシグナルは、ビットコインが継続的な下落トレンドに直面する可能性があることを示しています。現在の重要なサポートゾーンは50,000-52,000ドルの間にあり、このゾーンを割り込むと、価格はさらに47,000ドルの目標地点まで下落する可能性があります。

総じて、今週ビットコインの価格は下落し続けましたが、金曜日に発表された非農業データは投資市場に良い影響を与え、ビットコインの価格が反発しました。投資家は、今後発表されるアメリカのCPIデータに注意を払い、発生する可能性のある市場の変動に警戒すべきです。