暗号資産プライベートセール市場を探求する:2023年の資金調達トレンドと人気プロジェクト

2023年第2四半期の暗号リスク投資活動にはいくつかの興味深いトレンドが見られました。これまでベンチャーキャピタル企業は、ベアマーケットが自分たちの活動を大いに発揮する機会であると述べていましたが、実際には最大の企業さえも最近ではスタートアップへの投資を明らかに減少させています。第2四半期のスタートアップファイナンスの状況を見て、どの新興企業がベンチャーキャピタルの注目を集めたのかを見てみましょう。

一般の投資家にとって、公開されている暗号資産はよりアクセスしやすいかもしれませんが、プライベートセール市場はしばしばアクセスが難しいです。多くの地域では、投資家がプライベートセールに参加する前に認証資格を取得することが求められています。例えば、アメリカでは、適格投資家の地位は主に収入と純資産の閾値に依存し、特定の専門資格も個人の資格獲得を可能にする場合があります。

大多数の投資家が暗号のプライベートセール市場にアクセスできないにもかかわらず、その重要性は業界全体において明白です。このような代替的な市場構造がなければ、新興プロジェクトは製品やサービスを開発し、提供するためのスタートアップ資金を得ることが難しくなります。

暗号化リスク投資ファイナンスの現状

リスクキャピタル(VC)は、プライベートセール市場に活発に参加している企業や個人を指し、彼らは自身の資本、人脈、業界の洞察を活用してスタートアップ企業の成長を支援します。

2022年に暗号資産市場が大幅に下落したにもかかわらず、暗号風投会社は記録的な216億ドルの新たな資金を調達することに成功しました。しかし、イーサリアムやビットコインなどの資産が2023年に顕著な反発を見せたにもかかわらず、風投は今年投資者からさらなるこの分野への投資に対する関心を得ることができませんでした。要するに、今年これまでの投資額は直線的に減少し、昨年に比べて98%減少しました。

! [流動性の逼迫、強力な規制の到来、暗号VCはまだ暗号通貨を気にしていますか?(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-95c9b9779ca2eadfba6d0b0460ff595c.webp)

資金調達を求める暗号資産のスタートアップにとって、これは厳しい四半期であった。データプラットフォームの統計によると、第二四半期の382件の取引の総額は23.4億ドルである。注目すべきは、これは2022年第一四半期以来、リスクキャピタルが連続して五四半期減少していることで、その時、暗号資産のスタートアップに注入された資金は121.4億ドルに達した。

この下落傾向は、我々がまだ今回の熊市における暗号初創投資の底に達していないことを示しています。特定のネットワーク関連資産に対する規制当局の攻撃を考慮すると、この垂直分野が規制の抵抗に直面していることは驚くべきことではありません。規制当局の態度は、「トークンワラント」の経済性を脅かす可能性があり、つまり投資家は将来のある日に予め定められた価格で特定の数量の通貨を取得する権利を持っています。理解できることに、ベンチャーキャピタル会社(とその有限責任組合員)は、過去数年よりも慎重に暗号の非流動的プライベートセール分野に参入しています。

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6月の人気資金調達プロジェクト

幸運なことに、暗号風投は今年大幅に資金プールを増やしていないものの、依然として十分な資金を有しています。疑いもなく、プライベートセール市場の取引環境は大幅に減速していますが、投資に値する暗号プロジェクトは依然として十分な資金を得ることができます。

ベンチャーキャピタルの手元には依然として大量の投資資金があり、データもこれを証明しています。先月、あまり知られていない暗号資産のスタートアップが注目を集める資金調達を発表しました。

以下は注目すべきプロジェクトです:

ミシカルゲーム

資金調達額:3,700万ドル

業界: ゲーム

簡単な紹介:

Mythical Gamesは、全方位サービスのWeb3ゲームスタジオです。このスタジオは、複数の暗号ゲームを開発し、独自の暗号製品を提供しています。

Mythicalプラットフォームはこれらのゲームを統合し、各ゲームにオプションのWeb3機能暗号化レイヤーを提供します。これは許可された権威証明チェーン上で運営され、法定通貨と暗号資産の取引をサポートします。さらに、このプラットフォームは詐欺保護、費用最適化、売買側の価格提案などの機能を備えています。

懸念の理由:

Mythical GamesとNFLが共同開発した《NFL Rivals》は4月26日にiOSとAndroidプラットフォームに初めて登場し、瞬く間にスポーツランキングの首位に立ちました。現在、このゲームはApp Storeの無料スポーツゲームランキングで依然として11位にランクインしています。

暗号化ネイティブゲームにとって、これは相当良い市場浸透率であり、将来の発行の展望に希望をもたらします。たった一つの突破的なゲームがゲームエコシステムを完全に変えることができます。Mythical Gamesがこのゲームの開発者になることが期待されています。

タイコ

調達額:2,200万ドル

業種:L2

簡単な紹介:

Taikoは、技術的および理念的な観点から可能な限りイーサリアムを模倣しながら、イーサリアムの拡張問題を解決することに取り組んでいます。

Taikoチームは、Ethereumと同等のType 1 zkEVM Layer 2ロールアップソリューションを構築しており、最小限の証明者コストではなく、Ethereumアーキテクチャとの互換性を優先しています。これにより、L1上に展開されたプロトコルは、コードや展開環境を変更することなくTaikoに移行できるようになります。

このプロトコルは「初日の非中央集権」方針に従っており、非中央集権の提案者や証明者と共にデプロイされ、誰でも許可なしにチェーンのインフラに参加し、報酬を得ることができることを意味します。

懸念の理由:

Ethereumの拡張の究極の目標はゼロ知識ロールアップであり、Taikoはゼロ知識ロールアップを開発するための人があまり歩まない道を試みています。Ethereum L1と完全に対等であることは、開発者がEthereumのスマートコントラクトをシームレスにデプロイできることを許可し、TaikoがEthereumとインフラを共有できることを意味します。

Ethereumの標準に厳密に従うことが成功戦略であるかは不明ですが、多くのEVM Rollupから逸脱したプロジェクトの中で、Taikoは間違いなく独特のロールアップであり、逆風に賭ける存在です。

Maverick Protocol(マーベリック・プロトコル)

融資額:900万ドル

業種:DeFi

簡単な紹介:

Maverickは、Ethereum、zkSync、BNBチェーンに展開されたAMMであり、流動性提供の体験を根本的に変えることを目的としています。

このプロトコルには、(と呼ばれる4種類の自動流動性戦略が組み込まれており、予定されたパラメータに基づいて流動性をスマートに移動させることができます。Maverickのポジションの増加は、特定の形態の流動性を奨励することを誰にでも許可し、ETH流動性を借りて国庫のネイティブトークンとペアリングするプロトコルの可能性を開きます。

Maverickは流動性をbin内に集中させ)、Uniswap V3の離散価格範囲(に似た形で、bin内でゼロスリッページ取引を提供します。この特性はDEXを大口投資家やアグリゲーターにとって非常に魅力的な取引場所にしています。

懸念の理由:

多くの取引所では、ボラティリティの高い資産ポートフォリオに流動性を提供する機関が巨大な課題に直面しています。なぜなら、従来のAMM方式は小口LPに高い無常損失をもたらし、リターンが限られる可能性があるからです。

Uniswap V3のような集中流動性アーキテクチャは、専門のマーケットメーカーだけが利益を上げることができます。一方、Uniswap V2のようなオールラウンド流動性アーキテクチャは資本効率が非常に低いです。

ユーザーが流動性を提供する際に、特定の価格の偏差が影響を与えることを許可することで、Maverickは個人投資家LPが利益を上げるのを助けています。さらに、MaverickはMAVトークンを発表したばかりで、これにより公開市場を通じてこのプロジェクトの露出を得る方法ができました。