2024年のCrypto Venture Capital Panorama:インフラ投資が急増 全体的な資金調達は6年ぶりの低水準に落ち込みました

#2024 Crypto Venture Capital Panorama Review:インフラストラクチャプロジェクトはアクティブで、資金調達は弱い

2024年の暗号市場は、主に1月のスポットビットコインETFの発売や11月の親暗号の米国政治選挙などの主要なイベントの恩恵を受けて、大幅な成長を遂げました。 流動性のある暗号通貨の時価総額は、前年比88%増( 1兆6,000億ドル)急増し、年末には3兆4,000億ドルに達しました。 ビットコインの時価総額は約1兆ドル増加して2兆ドル近くになり、総利益の62%を占めています。 MemecoinとAIトークンのブームも、特にSolanaで市場を後押ししています。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達

市場の回復にもかかわらず、暗号VCは依然として課題に直面しています。 ビットコイン、ミームコイン、AIトークンなどの主流のトレンドは、投資機会が限られています。 かつて人気があったDeFi、ゲーム、メタバース、NFTのセクターは、多くの新しい資本を引き付けていません。 成熟したインフラ企業は、従来の金融機関との競争の激化に直面しています。 ステーブルコイン、トークン化、DeFiとTradFiの統合、暗号AIのクロスオーバーなどの新たなトレンドは、まだ初期段階にあります。 高金利などのマクロ圧力が高リスクの配分を妨げており、合成VCのほとんどは暗号から遠く離れています。

データによると、ベンチャーキャピタリストは2024年第4四半期に仮想通貨スタートアップに35億ドルを投資し、前月比46%増となりますが、取引件数は13%減の416件になるとされています。 年間の総投資額は115億ドルで、取引件数は2,153件でした。 2025年には年間暗号投資額が180億ドルを超えると予想されていますが、それでも2021年から2022年の水準を下回っています。 将来のイノベーションの優先事項には、ビットコインの制度化、ステーブルコインの台頭、DeFi-TradFi規制の進展が含まれます。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトファイナンスがアクティブで、資金調達が弱い

歴史的に、ビットコインの価格は暗号ベンチャーキャピタルの量と高い相関関係がありましたが、2023年1月以降、その相関性は弱まっています。 ビットコインは最高値を更新しましたが、ベンチャーキャピタルの活動は追いつくことができませんでした。 考えられる理由には、規制の不確実性による機関投資家の躊躇、市場のシナリオのビットコインへの偏り、ベンチャーキャピタル市場の広範な低迷などがあります。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの積極的な資金調達、弱い資金調達

2024年、インフラストラクチャ主導の暗号ベンチャーキャピタルは、前年比57%増の610件以上の取引と55億ドルの資金調達を引き付けました。 ハイライトには、L2スケーリング、モジュラーテクノロジー、リキッドステーキング、開発ツールなどがあります。 NFTとゲームは25億ドルを調達し、昨年よりわずかに増加しました。 Web3は33億ドルを調達し、過去2年間の水準に近づき、SocialFi、crypto AI、DePINなどの新しいトレンドが成長を牽引しています。 DeFiは力強く回復しており、前年比85%増の530件以上の資金調達が行われており、ビットコインDeFiが主要な推進力となっています。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達

アーリーステージの資金調達は総投資額の60%を占め、レイトステージの資金調達は40%で、第3四半期の15%から大幅に増加しました。 Animoca Brandsが100件以上の投資でリードしており、OKX Ventures、Cogigent Venturesなどがそれに続いています。 アクティブなエンジェル投資家には、Polygonの創設者であるSandeep Nailwal氏、Paul Taylor氏、DCF God氏などが含まれます。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:アクティブなインフラストラクチャプロジェクトファイナンス、弱い資金調達

2024年、ベンチャーキャピタルファンドの資金調達は6年ぶりの低水準に落ち込み、865ファンドの総額は1,047億米ドルで、前年比18%減少しました。 暗号ベンチャーキャピタルの資金調達は、マクロ経済と市場のボラティリティにより、依然として圧力にさらされています。 79の新規ファンドが51億ドルを調達し、2020年以来の低水準となりました。 資金規模の中央値と平均値は、資金調達環境の逼迫を反映して、2017年以来の低水準に落ち込みました。

! 2024年のCrypto Venture Capitalのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの資金調達は活発で、資金調達は弱い

中規模ファンド(1-5億)傾向は明らかであり、展開の困難と評価リスクのために1億米ドル以上の( )10大ファンドは2023年から2024年には現れません。 Pantera CapitalやStandard Cryptoなどの有名なファンドは引き続き活動しており、その範囲を拡大しています。 2024年に最大のクローズドエンド型ファンドは、ParadigmのFund IIIです。

! 2024年の暗号ベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:積極的なインフラストラクチャプロジェクト資金調達、弱い資金調達

注目すべき投資には、Monad(高性能L1)、分散型ソーシャルネットワーク( Farcaster)が含まれます。 Berachain( Proof-of-Liquidity コンセンサス )、ストーリー Protocol(IP マネジメント )、0G Labs(AI - ブロックチェーン統合)など 主なトレンドには、AI統合、ビットコインDeFi、専用ブロックチェーンなどがあります。

全体として、暗号資産VCは2024年に慎重ながらも楽観的であり、資金調達活動が回復し、機関投資家の関心が高まっていることから、その見通しは良好です。 ミッドキャップファンドへのシフトと新興ファンドの優位性は、業界が成熟していることを示しています。 短期ベンチャーキャピタルの減少にもかかわらず、アーリーステージのプロジェクトやAI統合などの新たなトレンドに引き続き注目していることは、エコシステムのレジリエンスと潜在的な成長ドライバーを浮き彫りにしています。

! 2024年のクリプトベンチャーキャピタルのパノラマレビュー:インフラストラクチャプロジェクトの資金調達はアクティブで、資金調達は弱い