金融界に興味深い新しいトレンドが現れました。それは、Bitcoin (CRYPTO: BTC)に投資することだけを行う企業の出現です。これらの企業には唯一無二の使命があります。それは、できるだけ多くのBitcoinを購入し、保持することです。
最もよく知られた例はMicroStrategy (NASDAQ: MSTR)で、現在はStrategyとして事業を行っています。しかし、他にも増え続けている企業があり、これらは一緒に「MicroStrategyのコピーキャット」と呼ばれることがよくあります。では、これらの企業に投資する価値はあるのでしょうか？
(BTC)ビットコイン財務企業になるというアイデアの先駆者となったStrategyの成功に異論を唱えるのは難しいです。2020年8月にビットコイン取得戦略が開始されて以来、ストラテジー株はビットコインをアウトパフォームしています。そして実際、ストラテジーは2020年から2024年の間にS&P 500のすべての企業をアウトパフォームしました。
それは、ビットコインの財務会社モデルの魅力を説明するのに役立ちます。簡単に言えば、これらの会社は過去10年間のうち7年間で世界で最もパフォーマンスが良かった資産であるビットコインよりも高いリターンを提供できます。
理論的には、ビットコインに投資するよりもストラテジーに投資することでより多くのお金を稼ぐことができます。2025年の結果を見てみてください。その年、ビットコインはわずか2%の上昇に対し、ストラテジーは驚異の36%の上昇を記録しています。( 5月時点でのことです。したがって、ビットコインとビットコインに投資する企業との間には、潜在的に大きなパフォーマンスギャップがあると言えるでしょう。
2024年末、一部の企業がバランスシートのためにビットコインを積み始めました。ビットコインマイナーや暗号通貨取引所は、日々の運営にビットコインが必要なのは明らかです。しかし、私たちが話しているのは、暗号とは全く関係のない業界の企業です。例えば、現在ビットコインを積んでいるバイオテクノロジー企業があることをご存知でしたか？
結局のところ、投資家にはビットコインに投資する方法が増えています。明らかに、彼らはCoinbase Global )NASDAQ: COIN(やRobinhood )NASDAQ: HOOD(などの暗号通貨取引所を通じてビットコインに直接投資することができます。
または、同じくらい簡単に、さまざまなビットコイン上場投資信託)ETF(に投資することもできます。これらの中で最も人気があるのは、現物ビットコインETFで、投資家にビットコインの現物価格と1対1で連動することを提供します。少し冒険したい気分なら、金融派生商品を利用して少し余分なポップを提供する他のビットコインETFに投資することもできます。
物語は続く 画像提供: Getty Images。 そして、今やビットコインにのみ投資する企業にも投資できるようになりました。これらの企業は、厳しく規制された法人構造の中で、ビットコインとスポットビットコインETFの両方よりも優れたパフォーマンスを提供できる可能性があります。
この背後にある数学は興味深いもので、ビットコインの株式当たりの新しい指標)BPS(に依存しています。これは、企業が保有するビットコインの量を、発行済み株式数)の希薄化ベースで割ったものとして計算されます。ビットコインの株式当たりの数値が上昇し続ける限り、企業は株主に価値を提供することができます。
これらの企業に投資することは、実質的に彼らがあなたのビットコインよりも自分のビットコインを使ってより多くのことができると賭けることを意味します。例えば、Strategyは新しいビットコインの購入を資金調達するために転換社債を使用するというアイデアを先駆けています。これは、個人投資家としてあなたができないことです。せいぜい、クレジットカードを使って新しいビットコインの購入を資金調達することができるかもしれませんが、そのコストは途方もなく高くつくでしょう。
ビットコインを株式当たりの利益と同じように考えてみてください。もし企業が1株当たりの利益を増やしているなら、その全体的な評価額は上がるはずですよね？そして、もし企業が1株当たりのビットコインを増やしているなら、その全体的な評価額も上がるはずです。
これらすべては、ビットコインにのみ投資する企業を強く支持するように聞こえるかもしれません。しかし、ここに落とし穴があります：ビットコインの価格が上昇し続ける限り、これは良いアイデアです。ビットコインの価格が停滞するか、価値が下がった場合、ビジネスモデルは問題に直面します。さらに悪いことに、状況が悪化した場合、あなたはビットコインを所有することはありません -- 会社が所有します。
ビットコインの純粋主義者にとって、ビットコインの主な魅力は、金融仲介者を必要としないピアツーピアのデジタル通貨を売買できることです。初期の頃にビットコインを購入した人は、次のポイントを強調しました：自分自身のビットコインを所有するために、個人のブロックチェーンウォレットで自己保管を確実に行ってください。
しかし、ここ数年の間に、ビットコインの投資家たちはますます多くの金融仲介業者を受け入れています。わかります -- 私たちが知っているもの、例えばETFや上場企業に頼るのは素晴らしいことであり、彼らに難しい暗号部分を解決させるのです。
しかし、今では私たちはビットコインに投資するだけの会社に投資する段階まで来ています。私たちはもはやビットコインに直接投資するのではなく、私たちのためにビットコインに投資する会社に投資しています。
このアプローチは、ビットコインの価格が上昇しているときにうまく機能します。そして、ビットコインの価格が急騰しているときには非常にうまく機能します。しかし、ビットコインの価格が下落し始めたときには、どれくらいうまく機能するのでしょうか？
その結果、私の個人的な好みはビットコインを直接購入することです。時間が経つにつれて、ビットコインがビットコインに挑戦するどの企業よりも優れたパフォーマンスを発揮することを確信しています。
ビットコインの株を購入する前に、これを考慮してください：
モトリー・フール・ストック・アドバイザー のアナリストチームが、今投資家が購入すべきと考える10の優良株を特定しました…そしてビットコインはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年で巨大なリターンを生む可能性があります。
2004年12月17日、Netflixがこのリストを作成した時を考えてみてください... 当社の推奨時に$1,000を投資していた場合、$613,546になっていたでしょう！* また、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに載った時を考えてみてください... 当社の推奨時に$1,000を投資していた場合、$695,897になっていたでしょう！*
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*ドミニク・バスルトはビットコインでポジションを持っています。The Motley Foolは、ビットコインとコインベースグローバルにポジションを持ち、推奨しています。The Motley Foolには、ディスクロージャーポリシーがあります。
ビットコインにのみ投資する会社に投資すべきか？は元々モトリー・フールによって公開されました
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ビットコインにのみ投資する会社に投資すべきか？
キーポイント
金融界に興味深い新しいトレンドが現れました。それは、Bitcoin (CRYPTO: BTC)に投資することだけを行う企業の出現です。これらの企業には唯一無二の使命があります。それは、できるだけ多くのBitcoinを購入し、保持することです。
最もよく知られた例はMicroStrategy (NASDAQ: MSTR)で、現在はStrategyとして事業を行っています。しかし、他にも増え続けている企業があり、これらは一緒に「MicroStrategyのコピーキャット」と呼ばれることがよくあります。では、これらの企業に投資する価値はあるのでしょうか？
戦略はビットコインです
(BTC)ビットコイン財務企業になるというアイデアの先駆者となったStrategyの成功に異論を唱えるのは難しいです。2020年8月にビットコイン取得戦略が開始されて以来、ストラテジー株はビットコインをアウトパフォームしています。そして実際、ストラテジーは2020年から2024年の間にS&P 500のすべての企業をアウトパフォームしました。
それは、ビットコインの財務会社モデルの魅力を説明するのに役立ちます。簡単に言えば、これらの会社は過去10年間のうち7年間で世界で最もパフォーマンスが良かった資産であるビットコインよりも高いリターンを提供できます。
理論的には、ビットコインに投資するよりもストラテジーに投資することでより多くのお金を稼ぐことができます。2025年の結果を見てみてください。その年、ビットコインはわずか2%の上昇に対し、ストラテジーは驚異の36%の上昇を記録しています。( 5月時点でのことです。したがって、ビットコインとビットコインに投資する企業との間には、潜在的に大きなパフォーマンスギャップがあると言えるでしょう。
2024年末、一部の企業がバランスシートのためにビットコインを積み始めました。ビットコインマイナーや暗号通貨取引所は、日々の運営にビットコインが必要なのは明らかです。しかし、私たちが話しているのは、暗号とは全く関係のない業界の企業です。例えば、現在ビットコインを積んでいるバイオテクノロジー企業があることをご存知でしたか？
ビットコインに投資する最良の方法は何ですか？
結局のところ、投資家にはビットコインに投資する方法が増えています。明らかに、彼らはCoinbase Global )NASDAQ: COIN(やRobinhood )NASDAQ: HOOD(などの暗号通貨取引所を通じてビットコインに直接投資することができます。
または、同じくらい簡単に、さまざまなビットコイン上場投資信託)ETF(に投資することもできます。これらの中で最も人気があるのは、現物ビットコインETFで、投資家にビットコインの現物価格と1対1で連動することを提供します。少し冒険したい気分なら、金融派生商品を利用して少し余分なポップを提供する他のビットコインETFに投資することもできます。
物語は続く 画像提供: Getty Images。 そして、今やビットコインにのみ投資する企業にも投資できるようになりました。これらの企業は、厳しく規制された法人構造の中で、ビットコインとスポットビットコインETFの両方よりも優れたパフォーマンスを提供できる可能性があります。
この背後にある数学は興味深いもので、ビットコインの株式当たりの新しい指標)BPS(に依存しています。これは、企業が保有するビットコインの量を、発行済み株式数)の希薄化ベースで割ったものとして計算されます。ビットコインの株式当たりの数値が上昇し続ける限り、企業は株主に価値を提供することができます。
これらの企業に投資することは、実質的に彼らがあなたのビットコインよりも自分のビットコインを使ってより多くのことができると賭けることを意味します。例えば、Strategyは新しいビットコインの購入を資金調達するために転換社債を使用するというアイデアを先駆けています。これは、個人投資家としてあなたができないことです。せいぜい、クレジットカードを使って新しいビットコインの購入を資金調達することができるかもしれませんが、そのコストは途方もなく高くつくでしょう。
ビットコインを株式当たりの利益と同じように考えてみてください。もし企業が1株当たりの利益を増やしているなら、その全体的な評価額は上がるはずですよね？そして、もし企業が1株当たりのビットコインを増やしているなら、その全体的な評価額も上がるはずです。
これらすべては、ビットコインにのみ投資する企業を強く支持するように聞こえるかもしれません。しかし、ここに落とし穴があります：ビットコインの価格が上昇し続ける限り、これは良いアイデアです。ビットコインの価格が停滞するか、価値が下がった場合、ビジネスモデルは問題に直面します。さらに悪いことに、状況が悪化した場合、あなたはビットコインを所有することはありません -- 会社が所有します。
ビットコインと金融仲介者
ビットコインの純粋主義者にとって、ビットコインの主な魅力は、金融仲介者を必要としないピアツーピアのデジタル通貨を売買できることです。初期の頃にビットコインを購入した人は、次のポイントを強調しました：自分自身のビットコインを所有するために、個人のブロックチェーンウォレットで自己保管を確実に行ってください。
しかし、ここ数年の間に、ビットコインの投資家たちはますます多くの金融仲介業者を受け入れています。わかります -- 私たちが知っているもの、例えばETFや上場企業に頼るのは素晴らしいことであり、彼らに難しい暗号部分を解決させるのです。
しかし、今では私たちはビットコインに投資するだけの会社に投資する段階まで来ています。私たちはもはやビットコインに直接投資するのではなく、私たちのためにビットコインに投資する会社に投資しています。
このアプローチは、ビットコインの価格が上昇しているときにうまく機能します。そして、ビットコインの価格が急騰しているときには非常にうまく機能します。しかし、ビットコインの価格が下落し始めたときには、どれくらいうまく機能するのでしょうか？
その結果、私の個人的な好みはビットコインを直接購入することです。時間が経つにつれて、ビットコインがビットコインに挑戦するどの企業よりも優れたパフォーマンスを発揮することを確信しています。
今、ビットコインに$1,000投資すべきか？
ビットコインの株を購入する前に、これを考慮してください：
モトリー・フール・ストック・アドバイザー のアナリストチームが、今投資家が購入すべきと考える10の優良株を特定しました…そしてビットコインはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年で巨大なリターンを生む可能性があります。
2004年12月17日、Netflixがこのリストを作成した時を考えてみてください... 当社の推奨時に$1,000を投資していた場合、$613,546になっていたでしょう！* また、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに載った時を考えてみてください... 当社の推奨時に$1,000を投資していた場合、$695,897になっていたでしょう！*
現在、Stock Advisorの総平均リターンは893%であり、S&P 500の162%と比較して市場を圧倒するパフォーマンスです。Stock Advisorに参加すると入手可能な最新のトップ10リストをお見逃しなく。
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*ストックアドバイザーのリターン 2025年5月5日現在
*ドミニク・バスルトはビットコインでポジションを持っています。The Motley Foolは、ビットコインとコインベースグローバルにポジションを持ち、推奨しています。The Motley Foolには、ディスクロージャーポリシーがあります。
ビットコインにのみ投資する会社に投資すべきか？は元々モトリー・フールによって公開されました
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