マッコーリー、チョウタクの目標株価を14.1香港ドルに引き下げ、評価を「市場を上回る」に設定

6月16日のゴールデンテンデータ、マッコーリーリサーチレポート、周大福(01929。 HK)の収益は、2025年度下半期に前年同期比で15%減少しました。 営業利益は前年同期比15%増となり、同行予想の13%、コンセンサスの11%を上回った。 純利益は前年同期比74%増となり、同行の予想を24%上回りました。 マッコーリーは、宝飾品需要の回復と効率性の向上を背景に、周大福が2026年度に堅調な利益成長を達成し、周大福が「アウトパフォーム」の評価でセレクトバイリストに名を連ねると考えています。 マッコーリーは、通年のガイダンスと金価格のボラティリティを反映するため、2026年度と2027年度の純利益予想をそれぞれ1.6%と1.9%引き下げました。 2026年度のPER予想は15倍と据え置かれたが、同行は目標株価を1.4%引き下げて14.1香港ドルとした。