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Gate Research: Aave TVLが過去最高の300億ドルを超える | Pump.Funがトップ市場シェアを取り戻す

Gate Research: Aave TVLが過去最高の300億ドルを超える | Pump.Funがトップ市場シェアを取り戻す

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リサーチ アルトコイン金融マクロトレンド
7/17/2025, 7:08:00 AM
Gate Research Weekly Report: 今週、ETHは強い勢いで$3,400を超え、一方でBTCはアルトコインに対してパフォーマンスが劣りました。USDTの時価総額は$1600億を超え、新たな史上最高値を記録しました。Orcaは7月末または8月初旬にそのLaunchpadを立ち上げる計画です。AaveのTVLは$300億を超え、新記録を樹立しました。Pump.FunはSolanaでの主要なトークンローンチプラットフォームとしての地位を取り戻し、過去24時間で46.9%の市場シェアを獲得しました。

概要

  1. ETHは$3,400を超え、今週はアルトコインに遅れを取ったBTCを上回りました。
  2. USDTの時価総額が1600億ドルを超え、新たな最高値を記録しました。
  3. Orcaは7月末または8月初めにそのLaunchpadを立ち上げる計画です。
  4. AaveのTVLは300億ドルを超え、新たな最高記録に達しました。
  5. Pump.Funは、過去24時間で46.9%の市場シェアを持ち、Solanaトークンローンチプラットフォームの中でトップの座を取り戻しました。
  6. Suiの第2四半期のエコシステムパフォーマンスは強力でした: TVLは25億ドルを突破し、取引量は前年比30.54%増加しました。

マーケット概要

マーケットコメント

  • BTC — ビットコインは今週6.33%上昇しましたが、アルトコインに比べてパフォーマンスが劣りました。$120,000レベルを超える複数のブレイクアウトの後、その7日間のキャンドルスティックパターンは「カップ・アンド・ハンドル」に似ています。現在$118,000付近に浮かんでおり、BTCはもう一度の潜在的なブレイクアウトの余地があります。
  • ETH — イーサリアムは今週20.77%上昇し、BTCや他の主要通貨をアウトパフォームしました。1時間足チャートでは、ETHは連続していくつかの強気のキャンドルを印刷しました。しかし、$3,400レベル付近のドージは短期的な優柔不断を示しています。ETHは現在高いレベルで統合中であり、$3,500のレジスタンスに挑戦する可能性があります。
  • アルトコイン — アルトコインは強い週を迎え、トップ100トークンの中央値の7日間の利益は12.31%に達しました。PENGUが99.40%の上昇でラリーをリードし、一方でPiは5%以上の下落を記録し、最大の損失者となりました。
  • ETFとデリバティブ — スポットBTCおよびETH ETFは、いずれも7日以上の連続した純流入を記録し、機関投資家の信頼を示しています。デリバティブでは、BTCとETHはそれぞれ過去24時間で$73.79百万と$190百万の清算を経験しました。
  • マクロデータ — 7月16日、アメリカ合衆国労働統計局は、6月のPPIを前年比2.3%と報告し、予想の2.5%を下回り、2024年9月以来の最低値となりました。これは、生産者側のインフレが緩和されていることを示しています。
  • ステーブルコイン — 合計ステーブルコインの時価総額は2615億ドルに上昇し、市場外資本の大幅な流入を反映しています。
  • ガス料金 — ETHが$3,300を超えたことで、Ethereumのガス料金が急増しました。7月17日の時点で、平均ガス料金は1.98 Gweiでした。

トレンドセクター

今週、暗号市場は投資家の楽観的な見通しに支えられて広範な上昇を見せました。アルトコインセクターが上昇を主導しました。Coingeckoによると、3つの注目セクター—ソラナミーム、ステーブルコインプロトコル、DEXアグリゲーター—はそれぞれ29.4%、29.2%、21.9%の強い週間上昇を記録しました。

ソラナミーム

ソラナのミームトークンは、低料金と高速トランザクションで知られるソラナブロックチェーン上に構築されたコミュニティ主導のプロジェクトです。これらのトークンは、ユーモア、風刺、ポップカルチャーを活用して注目を集め、ソーシャルメディアを通じて急速に広がります。ソラナの高性能インフラはこのトレンドを支えており、ミームベースの資産のための重要なインキュベーターとなっています。 — 過去7日間で、このセクターは29.4%上昇し、BONKとPENGUはそれぞれ82.8%と99.4%上昇しました。

ステーブルコインプロトコル

これらのフレームワークは、法定通貨や他の資産にペッグすることでトークンの価値を安定させることを目指しています。彼らはボラティリティを軽減し、支払い、取引、金融包摂において重要な機能を果たします。ステーブルコイン市場は現在2500億ドルを超え、特にDeFiや新興市場で急速に成長しています。— このセクターは週ごとに29.2％上昇し、ENAとCRVはそれぞれ27.3％と67.3％の上昇を記録しました。

DEXアグリゲーター

これらのプラットフォームは、ユーザーが単一のインターフェースを通じて複数の分散型取引所にアクセスできるようにし、最良の価格と流動性を最適化します。トレーダーがプロトコル全体で流動性を集約することによってスリッページを回避できるようにし、効率的でシームレスなトークンスワップを提供します。— このセクターは過去7日間で21.9%の成長を遂げ、1INCHとCETUSはそれぞれ51.3%と23.0%上昇しました。

今週の焦点

USDTの時価総額が1600億ドルを超え、史上最高値を更新

テザーのCEOパオロ・アルドイノは、X（旧Twitter）でUSDTの時価総額が1600億ドルを超え、新記録を達成したと発表しました。彼は、USDTが新興国や発展途上国の何十億人もの人々にとって「デジタルドル」としての実用的な役割を果たしていることを強調しました。

2020年以来、USDTの時価総額は34倍に成長しました（47億ドルから1600億ドル）、オンチェーン取引量は74倍に増加しました（148億ドル/月から1.1兆ドル/月）、ユーザー数は160倍に急増しました（280万人から4.5億人）。

このマイルストーンは、グローバルファイナンスにおけるステーブルコインの重要性の高まりを強調しています。安定したアクセス可能なデジタルドルとして、USDTは国境を越えた支払いと金融包摂を支えています。過去5年間の爆発的な成長は、採用の増加を反映しています。今後、ブロックチェーンの革新と規制の改善が続く中で、USDTは国境を越えたeコマースや国際送金などの分野にさらに拡大する可能性があります。

Orcaは7月末または8月初めに新しいローンチパッドを立ち上げる予定です。

Blockworksのジャーナリスト、ジャック・クビネックによると、ソラナベースの流動性プロトコルOrcaは、7月末または8月初旬に新しいローンチパッドを立ち上げる計画です。主な革新は、トークンセール中に本物のユーザーにボットに対する優位性を与えるために設計された新しいメカニズムであり、公平性とユーザーエクスペリエンスの向上を図っています。

Orcaの今後のローンチパッドは、Solanaエコシステム内での公正なトークンローンチに向けた大きな一歩を表しています。実際のユーザーを優先し、透明性を高めることで、OrcaはSolanaのコアプロトコルとしての役割を強化しています。このローンチパッドは、より多くのプロジェクトや投資家を引き付けることが期待されており、その革新的なメカニズムは他のブロックチェーン上での同様の取り組みにインスピレーションを与える可能性がありますが、長期的な成功には技術的および規制上の課題に対処する必要があります。

AethirとCredibleが初のDePINクレジットカードを発表

分散型GPUクラウドネットワークAethirは、貸付プロトコルCredible Financeと提携し、最初のDePINクレジットカードとローン商品を発表しました。この商品は、ATHトークン保有者が資産を売却することなく、安定したコインのクレジットラインと引き換えにトークンをステークできることを可能にします。Solanaユーザーは、プリペイドカードを通じてATHまたは安定コインを使用できます。

このローンチは、分散型金融と実世界の消費の深い統合を示し、ATH保有者に資産の清算なしでクレジットにアクセスする新しい方法を提供します。これは、トークンのユーティリティと流動性を高め、Solana上での消費者の利便性を向上させます。このクレジットカードは、Aethirエコシステムにより多くのユーザーと資本を引き寄せ、DeFiと従来の支出を融合させる先例を作る可能性がありますが、クレジットリスクとコンプライアンスは依然として重要な懸念事項です。

主要市場データのハイライト

AaveのTVLが300億ドルを超え、新記録を樹立

DefiLlamaによると、Aaveのロックされた総資産（TVL）は最近30.28億ドルを突破し、史上最高値を更新しました。たった2日前には、純預金が初めて500億ドルを超え、Aaveはこのマイルストーンに到達した最初のDeFiレンディングプロトコルとなりました。

Aaveの成長は、機関投資家からの資金流入、製品革新（例：Aave V4）、およびそのステーブルコインGHOのマルチチェーン拡張によって促進されています。これらの発展はユーザーの信頼と資本の保持を強化し、Aaveが単一の貸付プロトコルからマルチチェーンのDeFiインフラストラクチャへと進化するのを助けています。

創設者スタニ・クレチョフは、成長するオンチェーンエコシステムとフィンテックおよび伝統的金融（TradFi）プレイヤーの統合を主要な成長ドライバーとして挙げました。Aaveコミュニティは、アカウント抽象化、ネイティブRWAボールト、BTCレイヤー2サポート、そしてGHOをより多くのブロックチェーンに拡張するなど、いくつかの提案に積極的に取り組んでいます。

Pump.Funが46.9%の市場シェアでSolanaトークンローンチプラットフォームのトップの座を取り戻す

Jupiterの市場シェアデータによると、Pump.funはSolanaトークンローンチプラットフォームで46.9%のシェアを持っており、次いでLetsbonkが44.1%で、そのほかの市場は大きく後れを取っています（例：Believeは3.74%）。Duneのデータは、過去24時間でLetsbonk.Funが19,060のミームトークンをローンチしたことを示しており、Pump.funの16,155よりもわずかに多く、激しい競争を浮き彫りにしています。

ソラナのトークンローンチスペースは、Pump.funとLetsbonkの二重独占に急速に変わりつつあります。これらのプラットフォームはミームコインの波を推進し、従来のDeFiプロトコルを手数料とユーザー活動で上回っています。DefiLlamaによると、過去24時間でPump.funは手数料で161万ドルを生成し（全プロトコルの中で15位）、Letsbonkは124万ドルでほぼ追随しています（全体で17位）—EigenLayer、Sky、Orcaなどのプラットフォームを上回っています。

Sui Q2エコシステムレポート: TVLが$2.5Bに達し、ボリュームは前年比30.54%増加

Sui財団の2025年第2四半期DeFiレポートによると、Suiエコシステムは堅調な成長を示しました：

  • TVLは5月21日に25.55億ドルでピークに達し、それ以来20億ドルを上回っています。
  • オンチェーン取引量は前年同期比で30.54%増加しました。

BTCfiの分野では、sBTCやxBTCのような資産がSui上でビットコインのネイティブな利用を拡張しました。機関投資家の関心も高まっており、21SharesのSUI ETFがNASDAQ上場に近づいています。

主要なプロトコルであるSuilend（貸付）やMomentum（利回り）は、ユーザーと資本の大幅な成長を見ました。一方、トップDEXであるTurbos Financeは、SUI/USDCペアからの4,000万ドル以上を含む、4,780万ドルの新しい日次取引高記録を樹立し、流動性と活動の両方で史上最高を記録しました。

Gate Launchpool

今週の注目プロジェクト：ビジョン
Vision (VSN) は、小売および機関ユーザーの両方に対応するために設計された Web3 エコシステムトークンです。個人向けにはウォレットリワード、手数料割引、クロスチェーン機能を提供し、機関向けには MiCAR 準拠のセキュリティトークンソリューションを提供します。そのコアメカニズムは、オンチェーンガバナンス、動的トークン発行、および収益主導のトークンバーナーを特徴としており、使いやすさと長期的な持続可能性を結びつけています。

参加方法:
準備:

  • Gateアカウント: 登録して本人確認を完了してください。
  • 資金を入金: アカウントに十分なVSNとUSDTの残高があることを確認してください。このLaunchpoolは両方のトークンでのステーキングをサポートしています。

ステーキング参加:

  • 締切: 2025年7月23日12:00 (UTC)まで
  • ステップ：
    • Gateにログインして[Launchpool]ページに移動します。
    • Vision (VSN) プロジェクトを選択し、[参加する]をクリックしてください。
    • ステーキング額を入力して確認してください。
  • 総採掘報酬: 409,091 VSN
  • 年率収益率：最大2347.49％

資金週間まとめ

RootDataによると、2025年7月11日から7月17日の間に、合計10の暗号プロジェクトが資金調達ラウンドまたは買収を発表しました。これらのプロジェクトは、インフラストラクチャー、トークン発行プラットフォーム、CeFi、ツールなどにわたり、基盤能力とユーザー向けアプリケーションに対する投資家の関心が続いていることを反映しています。以下は今週のトップ3の資金調達イベントの簡単な概要です:

Pump.Fun

7月12日に公開トークンセールを通じて5億ドルを調達し、わずか12分で完了しました。

Pump.funは、ユーザーが流動性をシードすることなく、即座に取引可能なトークンを発行できるメモコインランチパッドです。

Upexi

7月11日に2億ドルのプライベートファンディングを発表し、内訳は5,000万ドルの普通株式と1億5,000万ドルの転換社債です。

Upexi Inc.は、2021年からナスダックに上場している消費者データプラットフォームです。同社は、消費者データと垂直サプライチェーンを統合することで、Amazonとeコマースの成長を加速させています。最近、Upexiは、SOL保有量の増加やステーキングを含むSolanaベースの金融戦略の計画を発表しました。これは、同社のオンチェーンファイナンスの拡大の一環です。

ヒルベルトグループ

7月15日に企業の暗号資産戦略を支援するために3億SEKのビットコインローンを確保しました。

ヒルベルトグループは、デジタル資産市場におけるアルゴリズミックトレーディングに特化した投資会社であり、主に定量的取引ファンドを管理しています。

来週の注目

トークンロック解除

Tokenomistによると、今後の週（2025年7月18日～24日）にいくつかの主要なトークンのアンロックが予想されています。トップ3は以下の通りです:

  • トランプ: 8億9千万ドル相当のトークンがロック解除される予定で、ロックされた総供給量の45.3%を占めます。
  • FTN: 9,020万ドル相当、ロックされた総供給の4.6％。
  • ZRO: 5630万ドル相当、流通供給量の23.2%.


    参照:



Gate Researchは、技術分析、市場の洞察、業界研究、トレンド予測、マクロ経済政策分析を含む、読者のための深いコンテンツを提供する包括的なブロックチェーンおよび暗号通貨研究プラットフォームです。

免責事項
暗号通貨市場への投資は高いリスクを伴います。ユーザーは自ら調査を行い、投資判断を行う前に資産と製品の性質を十分に理解することを推奨されます。Gateは、そのような決定から生じる損失や損害について責任を負いません。

著者： Mark, Ember
レビュアー： Shirley
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