DeFiインフラストラクチャの理解：DeFiが世界を制覇するか？

2022-12-30, 02:47

[要約]

分散型金融は、ブロックチェーンに基づく技術であり、ピア・ツー・ピアの取引を可能にします。
分散型金融は、トランザクションの実行時にスマートコントラクトを使用しますが、伝統的な金融は仲介業者を持っています。
DeFiアプリケーションは透明性があり、相互運用性があり、プログラム可能です
DeFiの構成要素の例には、ラップトークン、ステーブルコイン、イールドファーミング、保険、ステーキング、分散型取引所、レンディングなどがあります。

紹介

現在、分散型金融（DeFi）と従来の金融（TradFi）の2つの広範な金融システムが存在しています。現在、これら2つのシステムは並存していますが、複数の方法で相互作用しています。従来の金融システムには銀行や保険会社などの中央集権的な機関が含まれています。これらの機関は取引を促進するために仲介者を使用していますが、分散型セクターでは第三者を使用して取引を行いません。この記事では、分散型金融（DeFi）インフラに焦点を当てます。

分散型金融（DeFi）とは何ですか？

分散型金融（DeFi）は、ユーザーがスマートコントラクトを使用して相互にやり取りする技術であり、銀行、保険会社、証券会社などの中介業者を使用しないで取引を承認します。

DeFiとは、単一のサーバーではなく、世界中に散在する何百万ものコンピュータに基づく技術です。すべての取引はブロックチェーンとインターネットを利用して行われ、サービスの提供者とサービスを求める者をつなぎます。

ブロックチェーンは、分散化、不変、パーミッションレス、透明性があり、多くのコンピューター(ノード)がすべての取引記録を保存することを可能にします。

DeFiの概要

DeFiインフラストラクチャの重要な側面の1つは、ユーザー同士が接続できる分散型アプリケーションです。アプリケーションを使用すると、スマートコントラクトと直接やり取りしています。

レンディングプラットフォーム、合成資産、ステーブルコイン、分散型取引所など、さまざまな分散型アプリケーションがあります。これらのアプリケーションには多くの共通点があります。たとえば、相互運用可能、透過的、オープンソース、プログラム可能、パーミッションレスなどです。これらのいくつかを説明しましょう。

透明性: 取引はブロックチェーン上に記録され、インターネットサービスを持つ誰でも閲覧することができます。

相互運用可能：プロトコル上で存在する分散型アプリケーション同士が相互作用する。

プログラマブル：開発者はアプリケーションをプログラムして、エコシステム内の他のdAppsとやり取りできるようにすることができます。

オープンソースで許可なし：個人が必要なウォレットとインターネット接続を持っている限り、アプリケーションの使用に制限はありません。ユーザーはステーブルコインなどのデジタル資産を送受信することができます。

DeFiの重要性

DeFiは金融部門においてゲームチェンジャーであることは事実です。多くのユースケースがあります。例えば、地理的な制限なしに人々がお金を送受信できるようにします。ユーザーはスマートコントラクトのルールを満たしていれば、一定額の担保を用意すれば資金を借りることができます。

スマートコントラクト- Inc42

個人はステーブルコインなどのデジタルアセットを貸すこともできます。ビットコインそしてイーサリアム(ETH)を他の人に渡し、利息を稼ぎます。さらに、暗号通貨は、投資家にトークンやコインの節約など、さまざまな方法で投資する機会を提供します。

DeFiは、保険サービス、資産管理、収穫ファーミング、貸出しと借入し、ゲームセクターなど、経済のさまざまな部門で有用性を提供していることに注意してください。本質的に、DeFiは従来の金融部門に存在する深刻な問題を解決しています。

DeFiはどのような問題を解決しますか？

基本的に、DeFiはビジネス取引を行う際にピア・ツー・ピアのネットワークを利用します。これは、DeFi機関が多額の費用をかけ、多くの遅延を引き起こす中間業者を使用しないことを意味します。その結果、DeFiは非効率性や特定の社会層に対する金融資源へのアクセスの制約など、伝統的な金融システムに固有の主要な問題を解消します。

従来の金融システムは、中間業者が存在するため、非常に効率が悪く、手数料が高く、煩雑な手続きが必要です。例えば、投資家が資産を取引したい場合、手続きに時間がかかります。DeFiを使用すると、取引の実行と決済はほぼ即時かつ同時に行われます。

多くの人々がトラッドファイの一部の金融リソースにアクセスできない場合があります。これは、様々な制限があるためです。たとえば、ユーザーは銀行口座を持っていたり、担保を提供したり、国民IDカードを持っていたりといった法的要件を満たす必要があります。世界中で17.8億人以上の人々が銀行口座を持っていないため、彼らは金融リソースにアクセスできません。しかし、DeFiには銀行口座を持つ必要はなく、これらの制限的な要件のほとんどを満たす必要もありません。

従来の金融部門内には相互運用性の欠如があります。これは、レガシー金融システム内の異なる機関がお互いと連携することを阻む多くの障壁があるためです。たとえば、オンラインで取引口座を開設したい人は、自分の銀行から資金を移動する必要があるかもしれません。これには時間がかかり、資金が必要です。しかし、DeFiアプリケーションは簡単にお互いと連携することができます。

DeFiアプリケーションとコンポーネント

DeFiには、さまざまなアプリケーション、ツール、コンポーネントがあります。ステーブルコイン、分散型取引所、ラップドコインを含むこれらのコンポーネントについて簡単に説明しましょう。

分散型金融の貸出と借入れ:

個人は、貸し出したい人々にお金を貸し出すオプションがあります。借り手は、通常ステーブルコインの形で資金を使用するために利息を支払わなければなりません。

分散型取引所(Dexs):分散型取引所は、人々が暗号通貨を交換することを可能にします KYCは不要.また、Dexはパーミッションレスであり、ユーザーは匿名で資産を取引することができます。

ステーブルコイン：これらは、金や他の資産にペッグされているため、価値が一定の仮想通貨ですビットコインたとえば、ほとんどのステーブルコインは米ドルにペッグされています。しかし、一部の場合には、いくつかの価格がステーブルコインは一定-usdt供給と需要を制御するアルゴリズムの結果として、ステーブルコインは一定のままです。

テザー USDTは人気のあるステーブルコインです- Cryptonomist

イールドファーミング：これは、投資家が暗号通貨をステークして利息を稼ぐことを含みます。そのため、彼らはほとんど努力をせずに受動的な収入を得ることができ、非常に低いリスクで行うことができます。

包装されたコイン: これらは他のコインを表す仮想通貨であり、異なるブロックチェーン上で存在します。これは重要です、なぜならこれにより相互運用性が向上し、仮想通貨の採用が増加し、一部の状況で高速なトランザクションが実現されます。例えば、wrapped ビットコイン(wBTC)は、を表すトークンですビットコインしかし、イーサリアムブロックチェーン上に存在します。同じ値を維持します。ビットコイン.

予測市場: 予測市場は、人々が特定のイベントや活動の起こりうる結果について予測を行うプラットフォームです。ベッティングは、スポーツ、外国為替取引、暗号通貨や政治などの分野をカバーしています。たとえば、スポーツファンはサッカーの試合の結果に賭けます。

資産管理：ユーザーは今やDeFiを通じて透明性のある方法で自分の資産を管理できるようになりました。彼らは第三者を利用せずにデジタル資産を簡単に転送または売却することができます。また、彼らは条件付きでなく必要な資産を購入することができます。

E-ウォレット： デジタルウォレットは、電子財布とも呼ばれ、人々がさまざまなアプリケーションと対話するのに役立ちます。これらのウォレットは、仮想通貨取引所や他のdAppsとは独立して機能します。基本的には、ウォレットを使用すると、デジタルアセットを制御できますあなたが秘密鍵を所有しているため。

その他のコンポーネントとアプリケーション: DeFiのリスト
アプリケーション、コンポーネント、ツールは多岐にわたります。上記で説明したものに加えて、保険、ゲーム業界のアプリ、DeFi銀行などもあります。

DeFiと従来のフィンテックインフラの比較

前述のように、伝統的な金融とDeFiには明確な違いがあります。伝統的な金融では、ユーザーは登録を行い、サービスを利用するための承認を得るために長い手続きを行います。残念ながら、恩恵を受ける人々には偏見や差別もあります。

ただし、DeFiではオンボーディングプロセスが非常に簡単です。ユーザーはデジタルウォレットさえ持っていれば、DeFiアプリケーションとやり取りすることができます。プラットフォームでは検証やバックグラウンドチェックは行いません。Racecapitalは、TradeFiとDeFiを比較するために簡単な表を使用しています。

TradeFiとDeFiの違い- Racecapital

伝統的な金融と分散型金融（DeFi）にはいくつかの違いがあります。ただし、DeFiは伝統的な金融に比べて優位性を持っています。例えば、伝統的な金融セクターでは機関が資産を保持しますが、DeFiではユーザーが自分の資産を保管します。

従来の金融セクターは法定通貨を使用していますが、DeFiはステーブルコインのようなデジタル資産を使用しています。TradeFiには仲介業者がいますが、DeFiにはスマートコントラクトがあります。従来の金融セクターは清算所を使用していますが、DeFiはスマートコントラクトを使用して取引を行います。担保は両側に存在しますが、DeFiは過剰担保を使用して借りた資産を保証します。

分散型金融アプリケーション

ブロックチェーンは、提供する製品やサービスに基づいて異なる分散型アプリケーションを持つ場合があります。また、一部のブロックチェーンには、ベースレイヤーとレイヤー2などの異なるレイヤーがあります。ベースレイヤーには、レンディングやアセットマネジメントdAppなど、さまざまなアプリケーションをホストすることができます。次の図は、SolanaブロックチェーンとEthereumブロックチェーンに存在する異なるアプリケーションを示しています。

イーサリアムなどの一部のブロックチェーンには、レイヤー2のブロックチェーンがあります。レイヤー2のブロックチェーンは、レイヤー1チェーンへのスケーリングソリューションを提供し、ほとんどの取引をオフラインで行います。OptimismとArbitrumは、イーサリアムブロックチェーン上に存在するレイヤー2のブロックチェーンの例です。

分散型金融アプリケーションの未来

DeFiは機能やコンポーネントが優れているように見えますが、まだ改善が必要です。主に、開発者は将来のアプリケーションを改善して、ユーザーフレンドリーにし、その有用性を高めることができます。

消費者向けアプリケーション：

DeFiの未来は、ユーザーが基礎となるプロトコルと直接やり取りしないため、ユーザーエクスペリエンスを向上させる消費者向けアプリケーションを取り入れるべきです。これにより、DeFiスペースのフロントエンドが簡素化され、ユーザーエクスペリエンスが向上します。

顧客関係管理（CRM）:

現在、DeFiは顧客関係管理を使用していないため、ユーザーの個人情報を収集しません。これはプライバシーを向上させるため、良いことです。ただし、もしDeFiがCRMを使用する場合、顧客は最も自分のニーズと好みに合った製品とサービスを提供されます。

DeFiセクターには通知がありません。将来、通知はユーザーとのコミュニケーションを向上させます。

トランザクションのロールバック：

現在、ユーザーが取引処理中に間違いを comit した場合、それを元に戻すことはできません。トランザクションのロールバックは、ユーザーが誤って行った取引を元に戻すのを助けます。

同一性：

DeFiでは、ユーザーは匿名で取引を行います。これにより、一部の悪意のある行為者が麻薬の密売などの違法なビジネス活動にDeFiプラットフォームを利用しています。この偽名性のため、法執行機関は犯罪者を追跡し逮捕することが非常に困難です。したがって、将来的にはハッカーなどの悪意のある行為者を識別する方法が必要です。

結論

分散型金融（DeFi）取引はブロックチェーン上で行われ、インターネット接続が必要です。DeFiは伝統的な金融と異なり、仲介者を介さない特徴があります。一方、TradFiは一部の取引を実行する際に第三者が関与します。また、DeFiではピア・ツー・ピアの取引を可能にするスマートコントラクトが使用されています。