Arbitraggio del tasso di finanziamento

Le informazioni di cui sopra sono calcolate sulla base dei tassi di finanziamento storici (commissioni escluse). I guadagni passati non sono indicativi dei rendimenti futuri. I dati sono solo di riferimento e non devono essere considerati come una consulenza di investimento da parte di Gate.

Moneta	Portafoglio di arbitraggio Portafoglio di arbitraggio	Entrate in 3 giorni (USDT) Entrate in 3 giorni (USDT)	3 giorni cumulativi. Tasso di finanziamento 3 giorni cumulativi. Tasso di finanziamento / APR APR	Tasso di finanziamento precedente Tasso di finanziamento precedente	Tasso di spread (%) Tasso di spread (%)

No record

Che cos'è l'arbitraggio del tasso di finanziamento in criptovalute?

L'arbitraggio del funding rate è una strategia di trading market-neutral che consente ai trader di capitalizzare sui pagamenti periodici—noti come commissioni di finanziamento—tra posizioni long e short nel mercato dei futures perpetui. Questa strategia sfrutta la differenza di tasso di interesse tra le diverse posizioni di mercato, consentendo agli utenti di ottenere potenzialmente rendimenti stabili con una ridotta esposizione al mercato.

A differenza l'arbitraggio crypto convenzionale, che in genere comporta lo sfruttamento delle differenze di prezzo tra gli exchange, l'arbitraggio del funding rate si concentra sulle commissioni di finanziamento incorporate nei contratti derivati.Questi Le commissioni vengono regolarmente scambiate tra acquirenti (long) e venditori (short) per mantenere i prezzi dei contratti perpetui allineati ai prezzi del mercato spot.

Perché esistono i tassi di finanziamento?

I tassi di finanziamento fungono da meccanismo di bilanciamento per i mercati dei futures perpetui. A differenza dei futures tradizionali con date di scadenza, i futures perpetui possono essere detenuti a tempo indeterminato. Per mantenere il prezzo dei futures vicino al prezzo spot, gli exchange implementano un meccanismo di funding rate:

- Quando il funding rate è positivo, i trader long pagano short.

- Quando il funding rate è negativo, i trader short pagano long.Il tasso viene in genere aggiornato ogni 8 ore e riflette il sentimento generale del mercato. Un funding rate positivo implica un mercato rialzista; Il funding rate negativo spesso segnala un sentiment ribassista.

Arbitraggio del tasso di finanziamento

Questa strategia prevede l'apertura di posizioni coperte sia nel mercato spot che in quello dei futures perpetui sulla stessa borsa. L'obiettivo principale è quello di guadagnare proventi da commissioni di finanziamento rimanendo neutrali rispetto al mercato—il che significa che i movimenti di prezzo hanno un impatto minimo sul profitto.

Positivo Esempio $2,000 di tasso di finanziamento: acquisti valore di BTC nel mercato spot.SimultaneamenteSe il tasso di finanziamento è dello 0,03% ogni 8 ore, riceverai 0,6 USDT tre volte al giorno.Nell'arco di un anno, ciò si traduce in: 0,6 * 3 * 365 = 657 USDT, che è circa il 32,85% del TAEG sul tuo $2,000 capitale .Questo è noto come arbitraggio positivo, in cui guadagni reddito dal tasso di finanziamento dalle tue posizioni corte.Negativo Esempio di tasso di finanziamento:prendi in prestito BTC nel mercato spot e vendilo.UsareSe il tasso di finanziamento è -0,02%, riceverai commissioni di finanziamento dalla tua posizione lunga.Questo è noto come arbitraggio inverso. Tuttavia, poiché il prestito di BTC comporta interessi, il tuo profitto netto dipende dal fatto che il reddito di finanziamento superi il costo del prestito.

Come eseguire l'arbitraggio del tasso di finanziamento su Gate?

Gate offre dati sui tassi di finanziamento in tempo reale e strumenti di monitoraggio dell'arbitraggio per aiutarti:

- Traccia le coppie di finanziamento ad alto rendimento in tempo reale

- Esegui strategie di arbitraggio spot-futures con facilità

Rischi di arbitraggio del funding rate

Sebbene l'arbitraggio dei tassi di finanziamento sia generalmente considerato a basso rischio, ci sono ancora fattori chiave a cui prestare attenzione:

1. Rischio di liquidazione

Anche con una posizione neutrale rispetto al mercato, le oscillazioni estreme dei prezzi possono spingere i future perpetui vicino alla liquidazione. Suggerimenti:

- Usa una leva bassa (1–2x)

- Mantieni un rapporto di margine sano

- Imposta stop-loss / mantieni riserve di margine sufficienti

2. Slippage e rischio di liquidità

I token a bassa liquidità possono causare slippage, riducendo i rendimenti effettivi.

Suggerimenti:

- Concentrati su coppie ad alta liquidità:

- evita di concentrare grandi fondi in token a bassa capitalizzazione

3. Costi di finanziamento

Se si utilizza la leva finanziaria o gli asset presi in prestito, assicurarsi che il costo degli interessi sia inferiore ai rendimenti del tasso di finanziamento.

4. Costi di trading dovuti a frequenti ribilanciamenti

Aggiustamenti frequenti o cambi di asset possono intaccare i profitti a causa delle commissioni di trading.

Un La strategia più efficace consiste nel detenere coppie con tassi di finanziamento costantemente elevati per periodi più lunghi, piuttosto che ribilanciare costantemente.

Rendimenti e condizioni di mercato

Con una corretta esecuzione, l'arbitraggio dei tassi di finanziamento può produrre un TAEG del 10-30% durante i mercati rialzisti o volatili.

In In caso di tassi di finanziamento estremi, sono possibili anche rendimenti elevati a breve termine. Tuttavia, man mano che un numero maggiore di trader entra nello spazio e i gap di arbitraggio si riducono, i rendimenti tendono a stabilizzarsi—quindi è essenziale un monitoraggio continuo dei tassi di finanziamento e dei rischi.

Sintesi

L'arbitraggio dei tassi di finanziamento è una strategia di trading relativamente stabile, ideale per i trader di criptovalute che cercano rendimenti a basso rischio in mercati volatili.

Gate Fornisce dati sui tassi di finanziamento in tempo reale, tendenze visive e strumenti di monitoraggio dell'arbitraggio—rendendola una piattaforma eccellente per l'esecuzione di questa strategia.

Domande frequenti sull'arbitraggio dei tassi di finanziamento

Che cos'è l'arbitraggio del funding rate nel trading di criptovalute?

Si tratta di una strategia market-neutral che trae profitto dai pagamenti di finanziamento scambiati tra posizioni lunghe e corte in futures perpetui. I trader in genere vanno long on spot e short sui contratti perpetui per guadagnare commissioni di finanziamento—senza fare affidamento sul movimento dei prezzi.

Come funziona l'arbitraggio dei tassi di finanziamento con i futures perpetui?

Nell'arbitraggio dei tassi di finanziamento, i trader aprono posizioni coperte sia nel mercato spot che in quello dei futures perpetui in base alla direzione del tasso di finanziamento. Quando il funding rate è positivo, lo shorting dei perpetual guadagna finanziamenti dai long. Il trader assume una posizione coperta (ad esempio, long spot, short perp) per riscuotere questa commissione, puntando a rendimenti costanti e riducendo al minimo l'esposizione alla volatilità del mercato.

L'arbitraggio dei tassi di finanziamento è una strategia priva di rischio?

Non del tutto. Sebbene sia meno rischioso del trading direzionale, comporta comunque rischi come la liquidazione durante improvvise oscillazioni del mercato, lo slittamento degli asset a bassa liquidità, i costi degli interessi di prestito e i rischi di sistema legati ai cambi. Una corretta gestione del rischio e una leva finanziaria conservativa sono essenziali.

Come si calcolano i profitti dall'arbitraggio del funding rate?

Moltiplica la dimensione della tua posizione per il tasso di finanziamento, corretto in base alla frequenza di pagamento. Quindi sottrai le commissioni di trading, gli interessi sui fondi presi in prestito e i costi di slippage. Formula di esempio: Rendimento annualizzato = 3 giorni cumulativi. Tasso di finanziamento × 365/3