Keuangan Desentralisasi menghadapi perubahan: Glider mendapatkan pendanaan sebesar 400 juta dolar AS, menyederhanakan operasi dan membentuk kembali ekosistem.
Pada pertengahan April, sebuah startup bernama Glider mendapatkan pendanaan sebesar 4 juta dolar AS, dipimpin oleh akselerator startup CSX dari lembaga modal ventura terkenal a16z. Tujuan Glider adalah untuk mengambil posisi di bidang investasi on-chain yang tampaknya sederhana namun sebenarnya kompleks. Perusahaan ini diuntungkan dari tren teknologi baru seperti Intent dan LLM, tetapi Keuangan Desentralisasi secara keseluruhan memang perlu direkomposisi untuk menyederhanakan ambang investasi.
Era DeFi yang menyenangkan telah berlalu, dan era pengelolaan keuangan yang aman sedang datang. Glider dimulai sebagai proyek startup internal sebuah perusahaan pada akhir tahun 2023, dengan bentuk awal Onchain Bots, yaitu menggabungkan berbagai langkah operasi untuk memudahkan pengguna berinvestasi dan menggunakan. Model yang membantu pengguna dalam pengelolaan keuangan ini sudah ada sejak lama di bidang keuangan tradisional dan Keuangan Desentralisasi.
Saat ini Glider masih berada dalam tahap pengembangan internal, dengan pemikiran umum sebagai berikut:
Menghubungkan alat DeFi yang ada melalui cara API, termasuk pemimpin di berbagai jalur dan protokol baru, membangun logika akuisisi B2B2C;
Memungkinkan pengguna untuk membangun strategi investasi dan mendukung berbagi, memudahkan investasi bersama, menyalin perdagangan, atau investasi kolektif untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi.
Dengan dukungan teknologi seperti AI Agent, LLM, niat, dan abstraksi rantai, membangun tumpukan teknologi semacam itu tidak sulit. Tantangan sebenarnya terletak pada pengelolaan lalu lintas dan membangun mekanisme kepercayaan. Melibatkan aliran dana pengguna selalu menjadi topik yang sensitif, ini juga merupakan alasan utama mengapa produk berbasis rantai belum menggantikan bursa terpusat. Kebanyakan pengguna dapat menerima desentralisasi untuk keamanan dana, tetapi hampir tidak menerima desentralisasi yang meningkatkan risiko keamanan.
Pada tahun 2020, sebuah proyek serupa mendapatkan investasi dari suatu lembaga investasi, yang berfokus untuk membantu pengguna menghadapi kompleksitas strategi Keuangan Desentralisasi. Namun, sebagian besar pengguna tidak menggunakan produk tersebut dalam jangka panjang. Strategi penghasilan di blockchain adalah pasar terbuka, di mana individu sulit bersaing dengan paus dalam hal server dan jumlah dana, yang mengakibatkan sebagian besar peluang penghasilan tidak dapat ditangkap oleh individu. Dibandingkan dengan ketidakberlanjutan penghasilan, masalah keamanan dan optimasi strategi justru berada pada posisi yang lebih rendah. Di era pengembalian tinggi, manajemen keuangan yang stabil hampir tidak memiliki ruang untuk bertahan.
Sekarang, kita sedang memasuki era manajemen aset untuk masyarakat umum. Alat ETF tidak hanya cocok untuk pasar saham, beberapa bursa telah melakukan percobaan pada tahun 2021. Dari sudut pandang teknis, tokenisasi aset akhirnya melahirkan paradigma RWA. Bagaimana menerapkan alat ETF secara on-chain menjadi fokus kewirausahaan, dari perhitungan dan tampilan APY beberapa platform, hingga operasi berkelanjutan proyek lainnya, semua menunjukkan bahwa ada permintaan pasar untuk ini.
Namun, karena transparansi di blockchain, tidak ada yang bisa benar-benar menyembunyikan strategi efisien tanpa ditiru dan dimodifikasi, yang mengarah pada perlombaan senjata, akhirnya membuat imbal hasil cenderung seimbang. Ini bisa berkembang menjadi permainan membosankan baru di mana ikan besar memakan ikan kecil. Namun, proyek-proyek ini selalu gagal untuk mendefinisikan ulang pasar seperti beberapa DEX terkenal atau pasar prediksi.
Setelah siklus super Meme coin berakhir, bentuk DeFi dari era lama sulit untuk dihidupkan kembali. Apakah industri sudah mencapai puncaknya? Apakah ini bersifat sementara atau permanen? Ini berhubungan dengan apakah Web3 benar-benar merupakan langkah selanjutnya untuk internet, atau versi 2.0 dari teknologi keuangan. Jika yang pertama, cara aliran informasi dan aliran dana manusia akan diubah; jika yang terakhir, maka platform pembayaran dan investasi yang ada saat ini mungkin adalah titik akhir.
Dari strategi Glider, terlihat bahwa pendapatan on-chain sedang bertransformasi menuju era manajemen aset untuk masyarakat umum. Seperti dana indeks dan rencana pensiun yang bersama-sama menciptakan pasar bullish jangka panjang di saham AS, jumlah dana yang besar dan banyaknya investor ritel menunjukkan bahwa pasar memiliki permintaan yang besar akan pendapatan yang stabil. Inilah makna generasi berikutnya dari Keuangan Desentralisasi. Selain Ethereum, blockchain publik lainnya masih harus memikul tanggung jawab inovasi internet 3.0, sementara DeFi seharusnya menjadi keuangan teknologi 2.0.
Glider telah menambahkan fungsi bantuan AI, tetapi dari platform penyajian informasi DeFi awal, hingga percobaan strategi kombinasi di kemudian hari, hingga proyek yang berjalan stabil saat ini, sekitar 5% hasil rantai yang stabil masih dapat menarik kelompok pengguna dasar di luar bursa terpusat.
Di masa depan, aset yang menghasilkan bunga akan menjadi tren. Saat ini, dalam produk-produk di dunia kripto, hanya sedikit jenis yang benar-benar diakui oleh pasar, seperti bursa, stablecoin, Keuangan Desentralisasi, dan blockchain publik. Jenis produk lainnya, termasuk NFT dan koin Meme, hanyalah model penerbitan aset yang bersifat sementara, dan kurang memiliki kemampuan untuk mempertahankan diri secara berkelanjutan.
Namun, RWA( aset dunia nyata) telah mulai tumbuh sejak tahun 2022, terutama setelah beberapa proyek terkenal mengalami kegagalan. Seperti yang dikatakan oleh para pelaku industri, orang-orang tidak benar-benar peduli tentang desentralisasi, melainkan lebih memperhatikan keuntungan dan stabilitas. Bahkan tanpa dukungan aktif dari pemerintah untuk Bitcoin dan blockchain, produk dan penerapan RWA terus dipercepat. Jika keuangan tradisional dapat mengadopsi elektronik dan informasi, tidak ada alasan untuk meninggalkan blockchain.
Dalam siklus ini, jenis aset yang kompleks dan strategi DeFi di blockchain sangat menghalangi pengguna bursa terpusat untuk bermigrasi ke blockchain. Namun, setidaknya likuiditas bursa yang besar dapat menarik perhatian di blockchain:
Suatu proyek mengubah pendapatan biaya menjadi pendapatan di blockchain melalui aliansi kepentingan;
Proyek lain akan memperkenalkan kontrak berjangka permanen bursa melalui cara Token LP di rantai.
Kasus-kasus ini membuktikan bahwa likuiditas on-chain adalah mungkin, RWA juga membuktikan bahwa aset on-chain juga mungkin. Saat ini industri berada di momen yang aneh, Ethereum dianggap kurang dinamis, tetapi sebenarnya banyak proyek sedang on-chain. Dalam arti tertentu, protokol yang terlalu besar tidak mendukung perkembangan aplikasi, mungkin ini adalah malam terakhir sebelum blockchain publik kembali ke infrastruktur dan skenario aplikasi bersinar.
Selain produk di atas, beberapa alat perhitungan APY sumber terbuka telah beroperasi selama bertahun-tahun. Berbagai platform memiliki fokus masing-masing, menampilkan APY dari proyek, dan fokus alat penghasilan berubah seiring waktu, semakin terkonsentrasi pada aset yang menghasilkan.
Saat ini, jika alat semacam ini ingin meningkatkan kepercayaan terhadap AI, maka harus menghadapi masalah pembagian tanggung jawab; jika intervensi manusia ditingkatkan, maka pengalaman pengguna akan menurun. Solusi yang mungkin adalah memisahkan aliran informasi dan aliran dana, membangun komunitas strategi UGC, memungkinkan persaingan internal di antara pihak proyek, dan memberi manfaat kepada investor ritel.
Glider mendapatkan perhatian pasar karena investasi dari modal ventura terkenal, tetapi masalah jangka panjang di bidang ini tetap ada. Masalah otorisasi dan risiko tidak hanya melibatkan dompet dan dana, tetapi juga apakah AI mampu memuaskan manusia. Jika investasi AI menyebabkan kerugian besar, bagaimana tanggung jawab dibagi?
Meskipun demikian, dunia ini masih layak untuk menjelajahi yang tidak diketahui. Cryptocurrency sebagai ruang publik yang memisahkan dunia, akan terus hidup dan berkembang.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Keuangan Desentralisasi menghadapi perubahan: Glider mendapatkan pendanaan sebesar 400 juta dolar AS, menyederhanakan operasi dan membentuk kembali ekosistem.
Keuangan Desentralisasi理财新范式:简化操作、重塑生态
Pada pertengahan April, sebuah startup bernama Glider mendapatkan pendanaan sebesar 4 juta dolar AS, dipimpin oleh akselerator startup CSX dari lembaga modal ventura terkenal a16z. Tujuan Glider adalah untuk mengambil posisi di bidang investasi on-chain yang tampaknya sederhana namun sebenarnya kompleks. Perusahaan ini diuntungkan dari tren teknologi baru seperti Intent dan LLM, tetapi Keuangan Desentralisasi secara keseluruhan memang perlu direkomposisi untuk menyederhanakan ambang investasi.
Era DeFi yang menyenangkan telah berlalu, dan era pengelolaan keuangan yang aman sedang datang. Glider dimulai sebagai proyek startup internal sebuah perusahaan pada akhir tahun 2023, dengan bentuk awal Onchain Bots, yaitu menggabungkan berbagai langkah operasi untuk memudahkan pengguna berinvestasi dan menggunakan. Model yang membantu pengguna dalam pengelolaan keuangan ini sudah ada sejak lama di bidang keuangan tradisional dan Keuangan Desentralisasi.
Saat ini Glider masih berada dalam tahap pengembangan internal, dengan pemikiran umum sebagai berikut:
Dengan dukungan teknologi seperti AI Agent, LLM, niat, dan abstraksi rantai, membangun tumpukan teknologi semacam itu tidak sulit. Tantangan sebenarnya terletak pada pengelolaan lalu lintas dan membangun mekanisme kepercayaan. Melibatkan aliran dana pengguna selalu menjadi topik yang sensitif, ini juga merupakan alasan utama mengapa produk berbasis rantai belum menggantikan bursa terpusat. Kebanyakan pengguna dapat menerima desentralisasi untuk keamanan dana, tetapi hampir tidak menerima desentralisasi yang meningkatkan risiko keamanan.
Pada tahun 2020, sebuah proyek serupa mendapatkan investasi dari suatu lembaga investasi, yang berfokus untuk membantu pengguna menghadapi kompleksitas strategi Keuangan Desentralisasi. Namun, sebagian besar pengguna tidak menggunakan produk tersebut dalam jangka panjang. Strategi penghasilan di blockchain adalah pasar terbuka, di mana individu sulit bersaing dengan paus dalam hal server dan jumlah dana, yang mengakibatkan sebagian besar peluang penghasilan tidak dapat ditangkap oleh individu. Dibandingkan dengan ketidakberlanjutan penghasilan, masalah keamanan dan optimasi strategi justru berada pada posisi yang lebih rendah. Di era pengembalian tinggi, manajemen keuangan yang stabil hampir tidak memiliki ruang untuk bertahan.
Sekarang, kita sedang memasuki era manajemen aset untuk masyarakat umum. Alat ETF tidak hanya cocok untuk pasar saham, beberapa bursa telah melakukan percobaan pada tahun 2021. Dari sudut pandang teknis, tokenisasi aset akhirnya melahirkan paradigma RWA. Bagaimana menerapkan alat ETF secara on-chain menjadi fokus kewirausahaan, dari perhitungan dan tampilan APY beberapa platform, hingga operasi berkelanjutan proyek lainnya, semua menunjukkan bahwa ada permintaan pasar untuk ini.
Namun, karena transparansi di blockchain, tidak ada yang bisa benar-benar menyembunyikan strategi efisien tanpa ditiru dan dimodifikasi, yang mengarah pada perlombaan senjata, akhirnya membuat imbal hasil cenderung seimbang. Ini bisa berkembang menjadi permainan membosankan baru di mana ikan besar memakan ikan kecil. Namun, proyek-proyek ini selalu gagal untuk mendefinisikan ulang pasar seperti beberapa DEX terkenal atau pasar prediksi.
Setelah siklus super Meme coin berakhir, bentuk DeFi dari era lama sulit untuk dihidupkan kembali. Apakah industri sudah mencapai puncaknya? Apakah ini bersifat sementara atau permanen? Ini berhubungan dengan apakah Web3 benar-benar merupakan langkah selanjutnya untuk internet, atau versi 2.0 dari teknologi keuangan. Jika yang pertama, cara aliran informasi dan aliran dana manusia akan diubah; jika yang terakhir, maka platform pembayaran dan investasi yang ada saat ini mungkin adalah titik akhir.
Dari strategi Glider, terlihat bahwa pendapatan on-chain sedang bertransformasi menuju era manajemen aset untuk masyarakat umum. Seperti dana indeks dan rencana pensiun yang bersama-sama menciptakan pasar bullish jangka panjang di saham AS, jumlah dana yang besar dan banyaknya investor ritel menunjukkan bahwa pasar memiliki permintaan yang besar akan pendapatan yang stabil. Inilah makna generasi berikutnya dari Keuangan Desentralisasi. Selain Ethereum, blockchain publik lainnya masih harus memikul tanggung jawab inovasi internet 3.0, sementara DeFi seharusnya menjadi keuangan teknologi 2.0.
Glider telah menambahkan fungsi bantuan AI, tetapi dari platform penyajian informasi DeFi awal, hingga percobaan strategi kombinasi di kemudian hari, hingga proyek yang berjalan stabil saat ini, sekitar 5% hasil rantai yang stabil masih dapat menarik kelompok pengguna dasar di luar bursa terpusat.
Di masa depan, aset yang menghasilkan bunga akan menjadi tren. Saat ini, dalam produk-produk di dunia kripto, hanya sedikit jenis yang benar-benar diakui oleh pasar, seperti bursa, stablecoin, Keuangan Desentralisasi, dan blockchain publik. Jenis produk lainnya, termasuk NFT dan koin Meme, hanyalah model penerbitan aset yang bersifat sementara, dan kurang memiliki kemampuan untuk mempertahankan diri secara berkelanjutan.
Namun, RWA( aset dunia nyata) telah mulai tumbuh sejak tahun 2022, terutama setelah beberapa proyek terkenal mengalami kegagalan. Seperti yang dikatakan oleh para pelaku industri, orang-orang tidak benar-benar peduli tentang desentralisasi, melainkan lebih memperhatikan keuntungan dan stabilitas. Bahkan tanpa dukungan aktif dari pemerintah untuk Bitcoin dan blockchain, produk dan penerapan RWA terus dipercepat. Jika keuangan tradisional dapat mengadopsi elektronik dan informasi, tidak ada alasan untuk meninggalkan blockchain.
Dalam siklus ini, jenis aset yang kompleks dan strategi DeFi di blockchain sangat menghalangi pengguna bursa terpusat untuk bermigrasi ke blockchain. Namun, setidaknya likuiditas bursa yang besar dapat menarik perhatian di blockchain:
Kasus-kasus ini membuktikan bahwa likuiditas on-chain adalah mungkin, RWA juga membuktikan bahwa aset on-chain juga mungkin. Saat ini industri berada di momen yang aneh, Ethereum dianggap kurang dinamis, tetapi sebenarnya banyak proyek sedang on-chain. Dalam arti tertentu, protokol yang terlalu besar tidak mendukung perkembangan aplikasi, mungkin ini adalah malam terakhir sebelum blockchain publik kembali ke infrastruktur dan skenario aplikasi bersinar.
Selain produk di atas, beberapa alat perhitungan APY sumber terbuka telah beroperasi selama bertahun-tahun. Berbagai platform memiliki fokus masing-masing, menampilkan APY dari proyek, dan fokus alat penghasilan berubah seiring waktu, semakin terkonsentrasi pada aset yang menghasilkan.
Saat ini, jika alat semacam ini ingin meningkatkan kepercayaan terhadap AI, maka harus menghadapi masalah pembagian tanggung jawab; jika intervensi manusia ditingkatkan, maka pengalaman pengguna akan menurun. Solusi yang mungkin adalah memisahkan aliran informasi dan aliran dana, membangun komunitas strategi UGC, memungkinkan persaingan internal di antara pihak proyek, dan memberi manfaat kepada investor ritel.
Glider mendapatkan perhatian pasar karena investasi dari modal ventura terkenal, tetapi masalah jangka panjang di bidang ini tetap ada. Masalah otorisasi dan risiko tidak hanya melibatkan dompet dan dana, tetapi juga apakah AI mampu memuaskan manusia. Jika investasi AI menyebabkan kerugian besar, bagaimana tanggung jawab dibagi?
Meskipun demikian, dunia ini masih layak untuk menjelajahi yang tidak diketahui. Cryptocurrency sebagai ruang publik yang memisahkan dunia, akan terus hidup dan berkembang.