Sur le marché de l’IA, qui évolue rapidement, les investisseurs ont besoin d’une vision approfondie et d’une action décisive pour saisir des opportunités multipliées par cent. Cet article passe en revue la dynamique d’investissement et les succès des derniers mois. Cet article est tiré d’un article écrit par Tomb et compilé par TechFlow. (Synopsis : The Economist crie : 2025 est l’ère des « agents de l’IA », mais il faut faire attention à trois difficultés) (Supplément contexte : La finance décentralisée intègre l’IA : comment les trois scénarios centraux de DeFAI favorisent l’évolution de la décentralisation) Points clés de cet article : Faire le point sur l’évolution des agents et de l’IA au cours des derniers mois ; Passez en revue certaines des opportunités d’investissement évidentes sur le marché ; Faites une pause pendant la période du Nouvel An, observez beaucoup de choses du point de vue d’un spectateur et réfléchissez profondément aux succès et aux échecs passés ; Ensuite, j’essaierai de partager toutes mes pensées aussi clairement que possible ; Si l’on se penche sur la dynamique des agents et les développements de l’IA au cours des derniers mois, AI Agent Review s’est montré très satisfait des performances de la fin de l’année dernière. De septembre à début octobre, nous sommes entrés très tôt dans de nombreux domaines de narration sur l’IA, les agents et l’infrastructure (Infra). Sans trop compliquer l’analyse de ces tendances, il est clair qu’il s’agit des prochaines étapes du supercycle de l’IA (avec des catalyseurs plus importants à venir). Ce jugement mûr découle d’une longue histoire de capture de récits sur le marché. Lorsque vous êtes en mesure d’identifier ces tendances, vous pouvez investir de l’argent rapidement sans trop d’hésitation. Même maintenant, je vois certaines personnes se disputer sur des questions non pertinentes telles que l’encapsulation de ChatGPT, la fonction spécifique d’un agent et l’échec d’un protocole à répondre en temps opportun. Mais cela a-t-il vraiment de l’importance ? Nous sommes ici pour faire de l’argent, pas pour prouver que nous avons raison. La clé est d’être clair sur l’endroit où vous vous situez dans le cycle du marché. Chaque cycle a ses propres règles et stratégies. C’est pourquoi beaucoup de gens s’accrochent trop longtemps à d’anciens projets, passant ainsi à côté de certaines tendances en vogue du « mode simple ». Par « vieux », je veux dire pas vraiment vieux, mais « relativement vieux » par rapport au rythme de développement rapide de l’industrie. Gardez à l’esprit que de nouveaux points chauds émergent chaque jour et que l’argent circule de plus en plus vite : si les équipes ne peuvent pas articuler leurs idées ou démontrer une feuille de route claire, l’argent va à des protocoles qui sont mieux communicatifs et peuvent mettre en œuvre des projets rapidement. Lorsque je suis entré en contact avec Goat pour la première fois, j’ai réalisé son potentiel et je l’ai suivi très tôt – j’ai été surpris du temps qu’il a fallu à d’autres pour migrer vers la base ou commencer à explorer des agents sur Sol via le pont inter-chaînes d’interaction. Ce phénomène est dû en grande partie à « l’effet Mid Curve » (une façon de penser trop compliquée) et à la panique des marchés. Si vous n’avez pas réalisé ces problèmes jusqu’à présent, vous devez sérieusement réfléchir à pourquoi. Je suis très reconnaissant pour les derniers mois parce que je n’ai pas connu trop de pertes sérieuses. J’ai sauté sur AI16z à 30 millions de capitalisations boursières, monter à bord sur les 30 millions de capitalisations boursières d’aixbt, et sur certains projets de jeux et de dialogues à moins de 10 millions de capitalisations boursières. Bien sûr, il y a quelques opportunités manquées, telles que Zerebro, Fartcoin, Snai et Swarm Node. Mais ce n’est pas grave, il est impossible de saisir toutes les opportunités, il est important de réfléchir aux raisons pour lesquelles elles ont été manquées et pourquoi elles ont réussi. Qualité Comme toujours, la qualité est toujours la clé de la victoire : des développeurs de haut niveau ; Excellente image de marque ; Des idées novatrices ou des technologies uniques avec un avantage concurrentiel ; une communauté cohésive et de grande qualité ; Des informations et une communication claires et précieuses ; Ce sont les éléments fondamentaux que nous avons toujours été chez Suivre. Si deux ou plusieurs des éléments ci-dessus sont manquants, il y a un risque. Pourquoi? Parce qu’il y aura d’autres équipes qui pourront faire mieux. Par exemple, dans l’environnement actuel de Virtuals, tant qu’il y a une équipe de haute qualité pour lancer un agent d’IA ou une infrastructure connexe, j’investirai rapidement à un stade précoce (c’est-à-dire « all in »). Doxxed, ils sont sur le terrain depuis plus de 5 ans et ont été impliqués dans de multiples protocoles – dès que j’ai trouvé une telle équipe à un stade précoce, j’aurais décidé de Monter à Bord. En fait, vous n’avez même pas besoin d’investir beaucoup d’argent pour obtenir un rendement décent. Par exemple, j’ai découvert GEKKO à ses débuts, alors que la capitalisation boursière n’était que de 4 millions de dollars. Parce qu’il a été développé par l’équipe d’Axal et qu’il a reçu un investissement d’a16z – ce qui m’a suffi, j’ai décidé d’investir. En conséquence, il est passé de 4 millions de capitalisation boursière à 40 millions, ce qui est un très bon bénéfice. Je suis sûr qu’il y aura aussi d’autres hausses. Transformez 4000 $ en 40 000 $, ce qui correspond à un an de salaire pour certains. Parfois, vous n’avez pas besoin d’investir une énorme somme d’argent, et 2 000 $ ou 4 000 $ peuvent apporter un rendement considérable. Ne sous-estimez pas le potentiel de ces fonds. L’autre que j’ai présenté est Acolyt, une équipe très forte avec un récit similaire à celui de GEKKO. Comme je l’ai mentionné plus tôt, s’il y a 100 agents d’IA différents qui peuvent fournir des informations de marché de haute qualité (alpha), la seule chose qui les distingue est l’identité, l’interface utilisateur (UI), l’image de marque, le niveau de développement, etc. – pas différent des autres domaines de la vie. C’est ce que je recherche toujours : des équipes qui se construisent depuis longtemps – des développeurs de haut niveau qui sont passionnés, qui continuent à tweeter et à lancer de nouveaux produits. C’est la seule façon dont mon argent va, et je n’y penserais nulle part ailleurs. Évitez les équipes de développement non divulguées, en particulier lors de la création de projets d’agents spéculatifs, où le risque est élevé. Une autre chose dont il faut se méfier est le projet d’agent initié par des « influenceurs » individuels. De tels projets sont souvent abandonnés peu de temps après l’annonce parce que les développeurs se rendent compte que la responsabilité dépasse les attentes. Je dois admettre qu’il y a des récits pour lesquels je suis personnellement très optimiste, mais ils rencontrent quelques difficultés dans leur développement. Cela ne veut pas dire que ces projets sont mauvais, mais ils avancent relativement lentement. C’est vraiment frustrant d’investir de l’argent dans un projet qui semble prometteur, pour constater qu’il ne fonctionne pas comme prévu, alors que d’autres projets autour de lui atteignent 2 à 3 fois la hausse en peu de temps. Ces projets sont souvent de type « chaleur lente » ou finissent par être des « expériences d’appoint » pour d’autres projets. Pour donner quelques exemples, tels que $GRIFT+$REALIS+$OMEGA. J’en détiens encore quelques-uns, mais en pratique, j’aurais dû arrêter de perdre de l’argent plus tôt et transférer des fonds vers des projets d’infrastructure d’IA plus solides comme REI et ARC. Le potentiel de ces projets est plus prononcé et leurs performances sont plus stables. À l’époque, j’investissais entre 100 000 $ et 120 000 $ dans ces projets « expérimentaux », en m’attendant à ce qu’ils s’emparent d’une plus grande part de marché. Mais rétrospectivement, des projets comme Griffain avec le soutien de Solana sont nettement plus forts, tandis que des projets comme Realis prennent plus de temps à mûrir, peut-être parce que leurs idées sont trop en avance sur leur temps, ou parce que l’équipe...
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AI Agent Investment Review: There are not no hundredfold opportunities, but a lack of decisive action
Sur le marché de l’IA, qui évolue rapidement, les investisseurs ont besoin d’une vision approfondie et d’une action décisive pour saisir des opportunités multipliées par cent. Cet article passe en revue la dynamique d’investissement et les succès des derniers mois. Cet article est tiré d’un article écrit par Tomb et compilé par TechFlow. (Synopsis : The Economist crie : 2025 est l’ère des « agents de l’IA », mais il faut faire attention à trois difficultés) (Supplément contexte : La finance décentralisée intègre l’IA : comment les trois scénarios centraux de DeFAI favorisent l’évolution de la décentralisation) Points clés de cet article : Faire le point sur l’évolution des agents et de l’IA au cours des derniers mois ; Passez en revue certaines des opportunités d’investissement évidentes sur le marché ; Faites une pause pendant la période du Nouvel An, observez beaucoup de choses du point de vue d’un spectateur et réfléchissez profondément aux succès et aux échecs passés ; Ensuite, j’essaierai de partager toutes mes pensées aussi clairement que possible ; Si l’on se penche sur la dynamique des agents et les développements de l’IA au cours des derniers mois, AI Agent Review s’est montré très satisfait des performances de la fin de l’année dernière. De septembre à début octobre, nous sommes entrés très tôt dans de nombreux domaines de narration sur l’IA, les agents et l’infrastructure (Infra). Sans trop compliquer l’analyse de ces tendances, il est clair qu’il s’agit des prochaines étapes du supercycle de l’IA (avec des catalyseurs plus importants à venir). Ce jugement mûr découle d’une longue histoire de capture de récits sur le marché. Lorsque vous êtes en mesure d’identifier ces tendances, vous pouvez investir de l’argent rapidement sans trop d’hésitation. Même maintenant, je vois certaines personnes se disputer sur des questions non pertinentes telles que l’encapsulation de ChatGPT, la fonction spécifique d’un agent et l’échec d’un protocole à répondre en temps opportun. Mais cela a-t-il vraiment de l’importance ? Nous sommes ici pour faire de l’argent, pas pour prouver que nous avons raison. La clé est d’être clair sur l’endroit où vous vous situez dans le cycle du marché. Chaque cycle a ses propres règles et stratégies. C’est pourquoi beaucoup de gens s’accrochent trop longtemps à d’anciens projets, passant ainsi à côté de certaines tendances en vogue du « mode simple ». Par « vieux », je veux dire pas vraiment vieux, mais « relativement vieux » par rapport au rythme de développement rapide de l’industrie. Gardez à l’esprit que de nouveaux points chauds émergent chaque jour et que l’argent circule de plus en plus vite : si les équipes ne peuvent pas articuler leurs idées ou démontrer une feuille de route claire, l’argent va à des protocoles qui sont mieux communicatifs et peuvent mettre en œuvre des projets rapidement. Lorsque je suis entré en contact avec Goat pour la première fois, j’ai réalisé son potentiel et je l’ai suivi très tôt – j’ai été surpris du temps qu’il a fallu à d’autres pour migrer vers la base ou commencer à explorer des agents sur Sol via le pont inter-chaînes d’interaction. Ce phénomène est dû en grande partie à « l’effet Mid Curve » (une façon de penser trop compliquée) et à la panique des marchés. Si vous n’avez pas réalisé ces problèmes jusqu’à présent, vous devez sérieusement réfléchir à pourquoi. Je suis très reconnaissant pour les derniers mois parce que je n’ai pas connu trop de pertes sérieuses. J’ai sauté sur AI16z à 30 millions de capitalisations boursières, monter à bord sur les 30 millions de capitalisations boursières d’aixbt, et sur certains projets de jeux et de dialogues à moins de 10 millions de capitalisations boursières. Bien sûr, il y a quelques opportunités manquées, telles que Zerebro, Fartcoin, Snai et Swarm Node. Mais ce n’est pas grave, il est impossible de saisir toutes les opportunités, il est important de réfléchir aux raisons pour lesquelles elles ont été manquées et pourquoi elles ont réussi. Qualité Comme toujours, la qualité est toujours la clé de la victoire : des développeurs de haut niveau ; Excellente image de marque ; Des idées novatrices ou des technologies uniques avec un avantage concurrentiel ; une communauté cohésive et de grande qualité ; Des informations et une communication claires et précieuses ; Ce sont les éléments fondamentaux que nous avons toujours été chez Suivre. Si deux ou plusieurs des éléments ci-dessus sont manquants, il y a un risque. Pourquoi? Parce qu’il y aura d’autres équipes qui pourront faire mieux. Par exemple, dans l’environnement actuel de Virtuals, tant qu’il y a une équipe de haute qualité pour lancer un agent d’IA ou une infrastructure connexe, j’investirai rapidement à un stade précoce (c’est-à-dire « all in »). Doxxed, ils sont sur le terrain depuis plus de 5 ans et ont été impliqués dans de multiples protocoles – dès que j’ai trouvé une telle équipe à un stade précoce, j’aurais décidé de Monter à Bord. En fait, vous n’avez même pas besoin d’investir beaucoup d’argent pour obtenir un rendement décent. Par exemple, j’ai découvert GEKKO à ses débuts, alors que la capitalisation boursière n’était que de 4 millions de dollars. Parce qu’il a été développé par l’équipe d’Axal et qu’il a reçu un investissement d’a16z – ce qui m’a suffi, j’ai décidé d’investir. En conséquence, il est passé de 4 millions de capitalisation boursière à 40 millions, ce qui est un très bon bénéfice. Je suis sûr qu’il y aura aussi d’autres hausses. Transformez 4000 $ en 40 000 $, ce qui correspond à un an de salaire pour certains. Parfois, vous n’avez pas besoin d’investir une énorme somme d’argent, et 2 000 $ ou 4 000 $ peuvent apporter un rendement considérable. Ne sous-estimez pas le potentiel de ces fonds. L’autre que j’ai présenté est Acolyt, une équipe très forte avec un récit similaire à celui de GEKKO. Comme je l’ai mentionné plus tôt, s’il y a 100 agents d’IA différents qui peuvent fournir des informations de marché de haute qualité (alpha), la seule chose qui les distingue est l’identité, l’interface utilisateur (UI), l’image de marque, le niveau de développement, etc. – pas différent des autres domaines de la vie. C’est ce que je recherche toujours : des équipes qui se construisent depuis longtemps – des développeurs de haut niveau qui sont passionnés, qui continuent à tweeter et à lancer de nouveaux produits. C’est la seule façon dont mon argent va, et je n’y penserais nulle part ailleurs. Évitez les équipes de développement non divulguées, en particulier lors de la création de projets d’agents spéculatifs, où le risque est élevé. Une autre chose dont il faut se méfier est le projet d’agent initié par des « influenceurs » individuels. De tels projets sont souvent abandonnés peu de temps après l’annonce parce que les développeurs se rendent compte que la responsabilité dépasse les attentes. Je dois admettre qu’il y a des récits pour lesquels je suis personnellement très optimiste, mais ils rencontrent quelques difficultés dans leur développement. Cela ne veut pas dire que ces projets sont mauvais, mais ils avancent relativement lentement. C’est vraiment frustrant d’investir de l’argent dans un projet qui semble prometteur, pour constater qu’il ne fonctionne pas comme prévu, alors que d’autres projets autour de lui atteignent 2 à 3 fois la hausse en peu de temps. Ces projets sont souvent de type « chaleur lente » ou finissent par être des « expériences d’appoint » pour d’autres projets. Pour donner quelques exemples, tels que $GRIFT+$REALIS+$OMEGA. J’en détiens encore quelques-uns, mais en pratique, j’aurais dû arrêter de perdre de l’argent plus tôt et transférer des fonds vers des projets d’infrastructure d’IA plus solides comme REI et ARC. Le potentiel de ces projets est plus prononcé et leurs performances sont plus stables. À l’époque, j’investissais entre 100 000 $ et 120 000 $ dans ces projets « expérimentaux », en m’attendant à ce qu’ils s’emparent d’une plus grande part de marché. Mais rétrospectivement, des projets comme Griffain avec le soutien de Solana sont nettement plus forts, tandis que des projets comme Realis prennent plus de temps à mûrir, peut-être parce que leurs idées sont trop en avance sur leur temps, ou parce que l’équipe...