Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : reconstitution de la valorisation de la Finance décentralisée, rotation des zones.

Aperçu du marché

tendance principale du marché

• Le sentiment du marché est tombé de la cupidité à la neutralité, le BTC fluctue à un niveau élevé tandis que les altcoins subissent une pression générale, montrant une intensification de la différenciation du marché.
• La capitalisation de marché de l'USDT et de l'USDC a augmenté, le TVL total de la Finance décentralisée continue d'augmenter pour atteindre 54,1 milliards de dollars, ce qui indique que le marché dans son ensemble continue d'attirer de nouveaux fonds.
• La zone Finance décentralisée mène le marché avec un taux de retour hebdomadaire de 16,47 %, le volume des transactions DEX atteignant un nouveau sommet en 2024, montrant une forte dynamique de développement.
• Le marché des Meme币 revient sur le devant de la scène, affichant une activité dynamique au milieu des fluctuations du marché, apportant une nouvelle liquidité et des points de croissance d'utilisateurs.
• Les projets DEX obtiennent le plus d'attention, tandis que les secteurs de l'IA, du GameFi, etc. montrent des performances faibles, reflétant une concentration des points chauds du marché vers les infrastructures.
• Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de se concentrer sur les projets de re-staking et les opportunités dans la zone DEX, tout en surveillant de près la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Analyse de l'indice de sentiment du marché

• L'indice de sentiment du marché est tombé de 91% la semaine dernière à 53%, restant dans la zone haussière.
• Les altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une tendance baissière.
• Sous l'influence des positions avec effet de levier, le marché a connu environ 2 milliards de dollars de positions liquidées par marge, les positions longues ont été significativement désendettées.
• On s'attend à ce que les Altcoins restent synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une probabilité faible d'une tendance indépendante.

Aperçu des tendances générales du marché

• Le marché des cryptomonnaies a connu une tendance de fluctuations larges cette semaine, l'indice de sentiment reste en phase haussière.
• Les projets liés à la Finance décentralisée se démarquent, montrant que le marché reste attentif à l'amélioration des rendements de base.
• Les projets de type DEX ont bien performé cette semaine, reflétant le fait que les investisseurs sur la chaîne commencent à participer activement.
• La zone des mèmes revient sous les projecteurs et commence à attirer l'attention du marché.

Zone tendance

DEX

Cette semaine, en raison de la forte volatilité des prix sur le marché, de nombreuses opportunités de profit ont été créées pour les investisseurs, qui utilisent massivement les DEX pour effectuer des transactions, ce qui stimule la croissance des projets DEX.

Données sur la chaîne DEX:

• TVL : passé de 25,22B la semaine dernière à 26,58B, augmentation de 5,39 %
• Volume de transactions hebdomadaire : atteint 63 milliards de dollars, un nouveau sommet pour 2024
• Volume d'échanges des dernières 24 heures : 75,8 milliards de dollars

Le secteur DEX présente une tendance claire à l'upgrade de son modèle d'affaires. Les protocoles de tête, représentés par Hyperliquid et dYdX, se transforment en infrastructures financières intégrées, réalisant une intégration verticale par l'agrégation de fonctions, créant ainsi un écosystème de services DeFi tout-en-un. Cela marque l'évolution de la piste DEX d'un niveau de transaction unique vers une infrastructure financière complète, avec une reconstruction de la valeur de la piste en cours.

SUI

L'écosystème Sui a suscité beaucoup de discussions cette semaine, le prix de SUI a augmenté de 7,8 %, surpassant BTC et ETH.

Données sur la chaîne Sui :

• TVL : passé de 1,598B à 1,793B, augmentation de 12,88 %
• Nombre total de comptes : augmentation de 3,39 % pour atteindre 66 543 317.
• Volume moyen des transactions DEX : 4,66 millions de dollars
• Croissance du TVL des principaux projets de Finance décentralisée : 1,14 % - 17,22 %

La chaîne Sui continue de se développer rapidement, le prix de SUI surpasse le marché, ce qui entraîne une augmentation de l'APY des projets DeFi sur la chaîne. En même temps, la volatilité du marché offre des opportunités de profit, attirant un grand nombre d'utilisateurs à participer et à promouvoir le développement de l'ensemble de l'écosystème.

Finance décentralisée

Classement de la croissance de la TVL

Au cours de la semaine dernière, les 5 projets avec la plus forte augmentation du TVL (TVL > 30 millions de dollars ):

1. Synthetix:87,69%
2. Babylon:67,32%
3. Argent habituel : 53,61 %
4. BounceBit:50,31%
5. Équilibres : 40,27 %

Performance globale de la zone

• La capitalisation boursière des stablecoins augmente progressivement : USDT en hausse de 2,91 %, USDC en hausse de 3,23 %
• Le TVL total de la Finance décentralisée atteint 54,1 milliards de dollars, avec un nouveau financement de 1,69 %, maintenant une hausse continue depuis près de deux mois.

analyse approfondie

Facteurs clés de la hausse actuelle :

1. Le marché entre dans un cycle haussier, entraînant une augmentation de la demande de liquidité.
2. Niveau des taux d'intérêt de base en hausse
3. L'espace de profit des stratégies de cycle d'arbitrage des protocoles de Finance décentralisée s'élargit

Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur intrinsèque dans la zone de la Finance décentralisée, créant une dynamique de croissance vertueuse.

Autres performances de zone

chaîne publique

Les 5 principales blockchains avec la plus forte augmentation de TVL au cours de la semaine dernière :

1. Hyperliquid:21,23%
2. Sui:14,45%
3. Algorand:10,99%
4. PulseChain:7,33%
5. Bitcoin:6,99%

aperçu des classements des hausses

Les 5 meilleurs tokens en termes de hausse au cours de la semaine dernière ( excluant les petites capitalisations et les pièces Meme ) :

1. USUEL:98,57%
2. BGB:95,01%
3. SUSHI:65,77%
4. ORCA:48,16%
5. ACX:45,88%

Classement des hausses des tokens Meme

1. FARTCOIN:187,53%
2. BABYDOGE:117,03%
3. WOLF:74,42%
4. TURBO:52,45%
5. DOG:40,57%

sujet tendance sur les réseaux sociaux

Le type de sujet le plus souvent mentionné est DEX, les jetons figurant au classement comprennent principalement UNI, SUSHI, RAY, etc.

aperçu général des thèmes du marché

Selon les statistiques du taux de rendement hebdomadaire, la zone DeFi a la meilleure performance ( 16,47 % ), tandis que la zone AI a la pire performance ( -7,24 % ).

Prévisions des grands événements Crypto de la semaine prochaine

• 17 décembre : Ventes au détail américaines en novembre, taux mensuel
• 18 décembre : le projet de loi sur les stablecoins de Hong Kong soumis à la première lecture du Conseil législatif
• 19 décembre : Décision sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale et résumé des prévisions économiques
• 20 décembre : Indice des prix PCE de base aux États-Unis en novembre (taux annuel)

Perspectives de la semaine prochaine

Analyse des facteurs macroéconomiques

• Les attentes de baisse des taux d'intérêt de 25 points de base lors de la réunion de décembre de la Réserve fédérale ont déjà été intégrées par le marché.
• Suivre le discours de Powell et le résumé des prévisions économiques, évaluer l'orientation de la politique monétaire en janvier 2025
• À court terme, l'assemblée des actionnaires de Microsoft et les données macroéconomiques pourraient dominer le sentiment du marché, le marché des cryptomonnaies devrait rester volatile.

tendance de rotation de zone

• Finance décentralisée: les projets de re-staking bénéficient de l'appétit pour le risque, l'activité dans la zone DEX augmente.
• Zone AI : la sous-catégorie Agent reste très suivie, l'écosystème Web2 et Web3 s'accélère vers une fusion.

conseils en stratégie d'investissement

• Maintenir une configuration défensive, se concentrer sur les propriétés de couverture de BTC et ETH
• Choisir le bon moment pour se positionner dans une zone DeFi de qualité avec des revenus endogènes.
• Restez prudent, contrôlez strictement vos positions et gérez bien les risques.