Ir en corto permite a los operadores beneficiarse de la caída de los precios de los activos. Esta es una forma común de cubrir posiciones existentes o movimientos bajistas del mercado. Pero el comercio en corto a veces puede implicar altos riesgos. En primer lugar, cuando las órdenes de compra aumentan repentinamente y una gran cantidad de vendedores en corto se ven obligados a cerrar sus posiciones y continuar comprando activos, la demanda a corto plazo en el mercado supera con creces la circulación, y cuando el precio sube debido a insuficiente suministro, puede desencadenar una transacción de contracción corta. En segundo lugar, cuando un grupo manipulador absorbe y concentra la placa de circulación, de modo que los vendedores en corto en el mercado no tienen otra fuente para recomprar fichas excepto este grupo, también desencadenará una contracción en corto manipuladora.
Es más probable que ocurran apretones cortos en altcoins con pequeñas capitalizaciones de mercado o transacciones inactivas. Especialmente en el mercado criptográfico que utiliza un alto apalancamiento, la liquidación forzada continua dará lugar a un efecto cascada y los cambios de precios serán más drásticos. Algunos comerciantes avanzados están atentos a posibles contracciones cortas, acumulando posiciones en los inicios tempranos y aprovechando los rápidos aumentos de precios para vender.
2. Varios indicadores clave del trading de short squeeze
** 1. Tasa de financiación del contrato: ** La premisa de un ajuste corto es que las posiciones cortas son abrumadoramente mayores que las posiciones largas. La manifestación específica es que cuando la tasa de financiación del contrato de una determinada altcoin supera el -0,1 % (es decir, la tasa de interés diaria corta, 0,3 %, la tasa de interés anualizada supera el 100 %), significa que la tasa de interés corta sentimiento a corto plazo plazo es relativamente extrema, superando - 0,75%, se acelerará el aumento. En los siguientes casos de discusión, se han visto tasas de financiación negativas extremas.
** 2. Posiciones de contrato: ** Lo que es más importante, cuanto mayor sea la liquidez atrapada, mayor será la volatilidad causada por la contracción corta. Se refleja principalmente en dos aspectos: en primer lugar, cuanto más cerca esté la posición del contrato del valor de mercado circulante, y cuanto más cerca esté el volumen de negociación del contrato del "50%" del volumen de negociación al contado, más fácil será para un ajuste corto ocurrir. En segundo lugar, la posición de contrato debería aumentar en el corto plazo, por encima del 50%, lo que indica que los principales fondos están ingresando al mercado. Si el interés abierto cae, significa que los fondos principales se están retirando y es necesario tomar ganancias en este momento.
**3. Distribución de fichas: **Adecuada para que los creadores de mercado realicen un ajuste corto manipulador Cuanto más concentrada esté la estructura de fichas, más extrema será la volatilidad del mercado.
3. Análisis de varios casos clásicos recientes
**1. LINA: **Lineal; es un protocolo de activos sintéticos compatible con cadenas cruzadas; defi; y sus fundamentos son mediocres. 5; Al final del mes, se comprometerá la moneda estable "LUSD", y el índice de compromiso será de hasta el 22%;. Stablecoin; LUSD y; BUSD; par de grupo; token de minería LP; LINA; rendimiento tan alto como; 60%;, atrayendo el esperado; 10%; proporción de minería de cobertura. La fuerza principal del mercado ingresa al mercado para comprar el 23% de la circulación, por lo que el 22% comprometido y el 23% controlado por el banquero, un total de aproximadamente el 50% de los chips LINA están bloqueados. Este es un short squeeze manipulativo muy típico, el crupier tiene el contrato de manipulación al contado.
Podemos observar que la tasa de financiación del contrato de LINA ha superado con creces el -0,1 % desde el 5 al mes 28 al -2 % la tasa de financiación máxima. Las posiciones de contrato también comenzaron a aumentar considerablemente a partir del 28 de mayo y el volumen de la posición fue de $ 50 millones; en ese momento, el valor de mercado en circulación era de solo $ 70 millones; el volumen del contrato era de $ 50 millones, que estaba cerca del volumen de operaciones al contado; 9,000 ; millones de dólares estadounidenses; 50%;, es fácil provocar que las posiciones cortas se queden cortas. Como resultado, el 28 de mayo, el 3 de junio, el precio de LINA aumentó rápidamente de 2 a 3 veces.
**2. ARPA: **ARPA; la red es una red informática segura descentralizada y es una cadena pública de privacidad en 2018. Recientemente se completó la construcción del generador de números aleatorios y se lleva a cabo la segunda fase de la prueba de la red de prueba. Se espera que la red principal se ponga en marcha pronto. Market Maker; 4; Yuexin Replacement; DWF, DWF; ha estado en el mercado para otros proyectos de cifrado muchas veces en la historia.
Podemos observar que la tasa de financiación de contratos de ARPA ha superado con creces el -0,1% desde mayo;12; y aunque ha habido idas y venidas en el medio, la alta tasa ha continuado hasta mayo;16; el valor extremo fue una vez tan alto como -1%;. Más importante aún, la posición del contrato ha aumentado considerablemente desde el 12 de mayo y el interés abierto ha alcanzado los 30 millones de dólares estadounidenses, que está cerca del valor de mercado circulante de 40 millones de dólares estadounidenses. Volumen de contrato, 30 millones, millones de dólares estadounidenses, cerca del volumen de operaciones al contado, 70 millones, millones de dólares estadounidenses, 50% ;. Como resultado, el mercado de compresión corta "ARPA" aumentó rápidamente "3-4" veces en dos semanas.
**3. MTL: **Metal; es una plataforma de pago de activos cifrados con incentivos para el usuario, y es un proyecto antiguo en 2017. La fuerza principal en el mercado controla alrededor del 10% del disco circulante, y el volumen de negociación en el intercambio coreano "Upbit" es muy exagerado recientemente.
Podemos observar que la tasa de financiación del contrato de MTL fue anormal el día 5 del mes 6, pero la contracción corta terminó demasiado pronto. Luego, el 6 de junio, hubo una anomalía nuevamente, y el valor extremo de -1,8% se alcanzó una vez en el período posterior. Más importante aún, la posición del contrato ha aumentado considerablemente desde el 6 de junio y la posición es de 60 millones de dólares estadounidenses, que está muy cerca del valor de mercado circulante de 80 millones de dólares estadounidenses. Volumen de contrato, 80 millones, millones de dólares estadounidenses, cerca del volumen al contado, 160, millones de dólares estadounidenses, 50% ;. Esta ola de mercado a corto plazo; MTL; aumentó; 2-3; veces dentro de una semana.
Coincidentemente, el año pasado ;LEVER, BEL; y otras altcoins de pequeña capitalización también experimentaron tácticas cortas similares, como altas tasas de financiación, altas proporciones de posición de contrato a spot, altas proporciones de transacción de contrato a spot y aumentos repentinos. en posiciones, etc., que no se repetirán aquí.
4. El riesgo de operar en corto
***Cada moneda tiene dos lados, y existe cierta incertidumbre en el comercio de corto plazo. ***
**1. Los intercambios encriptados modificarán temporalmente las reglas. **Si el límite de posición predeterminado aumenta, será alcista; si el límite de posición predeterminado disminuye, será negativo. Por ejemplo, el 6; mes; 3; día ajuste temporal; LINAUSDT; escala de apalancamiento y margen; 6; mes; 7; día ajuste temporal; MTLUSDT; Cambiar las reglas en cualquier momento" es una fuerte señal de advertencia, lo que significa que no No dejes que nuestro intercambio cargue con la culpa porque quieres ganar dinero.
** 2. Retorno de valor posterior de altcoins. **Si bien hay muchas altcoins que se han movido más alto después de la contracción corta, es más frecuente que estas altcoins que estaban muy cortas continúen cayendo a medida que los precios se disparan. Hay un indicador de uso común para el pico, que es la comparación entre el volumen de negociación del spot (o contrato) de altcoin y el volumen de negociación del rey de las altcoins: ETH; A juzgar por los datos históricos, una vez que el volumen de negociación del spot (o contrato) de altcoin supere o se acerque a ETH, existe una alta probabilidad de que sea la parte superior del sentimiento a corto plazo. Sin embargo, si la amplitud de las "4" horas excede el "20%", también se requiere la detención de ganancias. En general, las presiones cortas favorecen los patrones técnicos sobre los eventos fundamentales, lo que tiende a generar pérdidas para algunos inversores minoristas.
Acerca de Foresight Ventures
Foresight Ventures apuesta al proceso de innovación de las criptomonedas en las próximas décadas, y maneja múltiples fondos bajo su administración: VC; fondo, fondo secundario de gestión activa, multiestrategia; FOF, propósito especial; S; fondo "Foresight Secondary Fund l" , activos totales La escala de gestión supera los 4 millones de dólares estadounidenses. Foresight Ventures se adhiere al concepto de "Único, Independiente, Agresivo, a largo plazo" y brinda un amplio apoyo para proyectos a través de fuertes fuerzas ecológicas. Su equipo está formado por personal senior de las principales empresas financieras y tecnológicas, incluidas Sequoia China, CICC, Google, Bitmain, etc.
Sitio web:;
**Descargo de responsabilidad: Foresight Ventures; todos los artículos no pretenden ser un consejo de inversión. La inversión es riesgosa, evalúe su tolerancia personal al riesgo y tome decisiones de inversión con prudencia. **
Ver originales
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Foresight Ventures: ¿Cómo beneficiarse de la contracción corta de altcoin?
Autor original: Jonas@Foresight Ventures
1. ¿Qué es un apretón corto?
Ir en corto permite a los operadores beneficiarse de la caída de los precios de los activos. Esta es una forma común de cubrir posiciones existentes o movimientos bajistas del mercado. Pero el comercio en corto a veces puede implicar altos riesgos. En primer lugar, cuando las órdenes de compra aumentan repentinamente y una gran cantidad de vendedores en corto se ven obligados a cerrar sus posiciones y continuar comprando activos, la demanda a corto plazo en el mercado supera con creces la circulación, y cuando el precio sube debido a insuficiente suministro, puede desencadenar una transacción de contracción corta. En segundo lugar, cuando un grupo manipulador absorbe y concentra la placa de circulación, de modo que los vendedores en corto en el mercado no tienen otra fuente para recomprar fichas excepto este grupo, también desencadenará una contracción en corto manipuladora.
Es más probable que ocurran apretones cortos en altcoins con pequeñas capitalizaciones de mercado o transacciones inactivas. Especialmente en el mercado criptográfico que utiliza un alto apalancamiento, la liquidación forzada continua dará lugar a un efecto cascada y los cambios de precios serán más drásticos. Algunos comerciantes avanzados están atentos a posibles contracciones cortas, acumulando posiciones en los inicios tempranos y aprovechando los rápidos aumentos de precios para vender.
2. Varios indicadores clave del trading de short squeeze
** 1. Tasa de financiación del contrato: ** La premisa de un ajuste corto es que las posiciones cortas son abrumadoramente mayores que las posiciones largas. La manifestación específica es que cuando la tasa de financiación del contrato de una determinada altcoin supera el -0,1 % (es decir, la tasa de interés diaria corta, 0,3 %, la tasa de interés anualizada supera el 100 %), significa que la tasa de interés corta sentimiento a corto plazo plazo es relativamente extrema, superando - 0,75%, se acelerará el aumento. En los siguientes casos de discusión, se han visto tasas de financiación negativas extremas.
** 2. Posiciones de contrato: ** Lo que es más importante, cuanto mayor sea la liquidez atrapada, mayor será la volatilidad causada por la contracción corta. Se refleja principalmente en dos aspectos: en primer lugar, cuanto más cerca esté la posición del contrato del valor de mercado circulante, y cuanto más cerca esté el volumen de negociación del contrato del "50%" del volumen de negociación al contado, más fácil será para un ajuste corto ocurrir. En segundo lugar, la posición de contrato debería aumentar en el corto plazo, por encima del 50%, lo que indica que los principales fondos están ingresando al mercado. Si el interés abierto cae, significa que los fondos principales se están retirando y es necesario tomar ganancias en este momento.
**3. Distribución de fichas: **Adecuada para que los creadores de mercado realicen un ajuste corto manipulador Cuanto más concentrada esté la estructura de fichas, más extrema será la volatilidad del mercado.
3. Análisis de varios casos clásicos recientes
**1. LINA: **Lineal; es un protocolo de activos sintéticos compatible con cadenas cruzadas; defi; y sus fundamentos son mediocres. 5; Al final del mes, se comprometerá la moneda estable "LUSD", y el índice de compromiso será de hasta el 22%;. Stablecoin; LUSD y; BUSD; par de grupo; token de minería LP; LINA; rendimiento tan alto como; 60%;, atrayendo el esperado; 10%; proporción de minería de cobertura. La fuerza principal del mercado ingresa al mercado para comprar el 23% de la circulación, por lo que el 22% comprometido y el 23% controlado por el banquero, un total de aproximadamente el 50% de los chips LINA están bloqueados. Este es un short squeeze manipulativo muy típico, el crupier tiene el contrato de manipulación al contado.
Podemos observar que la tasa de financiación del contrato de LINA ha superado con creces el -0,1 % desde el 5 al mes 28 al -2 % la tasa de financiación máxima. Las posiciones de contrato también comenzaron a aumentar considerablemente a partir del 28 de mayo y el volumen de la posición fue de $ 50 millones; en ese momento, el valor de mercado en circulación era de solo $ 70 millones; el volumen del contrato era de $ 50 millones, que estaba cerca del volumen de operaciones al contado; 9,000 ; millones de dólares estadounidenses; 50%;, es fácil provocar que las posiciones cortas se queden cortas. Como resultado, el 28 de mayo, el 3 de junio, el precio de LINA aumentó rápidamente de 2 a 3 veces.
**2. ARPA: **ARPA; la red es una red informática segura descentralizada y es una cadena pública de privacidad en 2018. Recientemente se completó la construcción del generador de números aleatorios y se lleva a cabo la segunda fase de la prueba de la red de prueba. Se espera que la red principal se ponga en marcha pronto. Market Maker; 4; Yuexin Replacement; DWF, DWF; ha estado en el mercado para otros proyectos de cifrado muchas veces en la historia.
Podemos observar que la tasa de financiación de contratos de ARPA ha superado con creces el -0,1% desde mayo;12; y aunque ha habido idas y venidas en el medio, la alta tasa ha continuado hasta mayo;16; el valor extremo fue una vez tan alto como -1%;. Más importante aún, la posición del contrato ha aumentado considerablemente desde el 12 de mayo y el interés abierto ha alcanzado los 30 millones de dólares estadounidenses, que está cerca del valor de mercado circulante de 40 millones de dólares estadounidenses. Volumen de contrato, 30 millones, millones de dólares estadounidenses, cerca del volumen de operaciones al contado, 70 millones, millones de dólares estadounidenses, 50% ;. Como resultado, el mercado de compresión corta "ARPA" aumentó rápidamente "3-4" veces en dos semanas.
**3. MTL: **Metal; es una plataforma de pago de activos cifrados con incentivos para el usuario, y es un proyecto antiguo en 2017. La fuerza principal en el mercado controla alrededor del 10% del disco circulante, y el volumen de negociación en el intercambio coreano "Upbit" es muy exagerado recientemente.
Podemos observar que la tasa de financiación del contrato de MTL fue anormal el día 5 del mes 6, pero la contracción corta terminó demasiado pronto. Luego, el 6 de junio, hubo una anomalía nuevamente, y el valor extremo de -1,8% se alcanzó una vez en el período posterior. Más importante aún, la posición del contrato ha aumentado considerablemente desde el 6 de junio y la posición es de 60 millones de dólares estadounidenses, que está muy cerca del valor de mercado circulante de 80 millones de dólares estadounidenses. Volumen de contrato, 80 millones, millones de dólares estadounidenses, cerca del volumen al contado, 160, millones de dólares estadounidenses, 50% ;. Esta ola de mercado a corto plazo; MTL; aumentó; 2-3; veces dentro de una semana.
Coincidentemente, el año pasado ;LEVER, BEL; y otras altcoins de pequeña capitalización también experimentaron tácticas cortas similares, como altas tasas de financiación, altas proporciones de posición de contrato a spot, altas proporciones de transacción de contrato a spot y aumentos repentinos. en posiciones, etc., que no se repetirán aquí.
4. El riesgo de operar en corto
***Cada moneda tiene dos lados, y existe cierta incertidumbre en el comercio de corto plazo. ***
**1. Los intercambios encriptados modificarán temporalmente las reglas. **Si el límite de posición predeterminado aumenta, será alcista; si el límite de posición predeterminado disminuye, será negativo. Por ejemplo, el 6; mes; 3; día ajuste temporal; LINAUSDT; escala de apalancamiento y margen; 6; mes; 7; día ajuste temporal; MTLUSDT; Cambiar las reglas en cualquier momento" es una fuerte señal de advertencia, lo que significa que no No dejes que nuestro intercambio cargue con la culpa porque quieres ganar dinero.
** 2. Retorno de valor posterior de altcoins. **Si bien hay muchas altcoins que se han movido más alto después de la contracción corta, es más frecuente que estas altcoins que estaban muy cortas continúen cayendo a medida que los precios se disparan. Hay un indicador de uso común para el pico, que es la comparación entre el volumen de negociación del spot (o contrato) de altcoin y el volumen de negociación del rey de las altcoins: ETH; A juzgar por los datos históricos, una vez que el volumen de negociación del spot (o contrato) de altcoin supere o se acerque a ETH, existe una alta probabilidad de que sea la parte superior del sentimiento a corto plazo. Sin embargo, si la amplitud de las "4" horas excede el "20%", también se requiere la detención de ganancias. En general, las presiones cortas favorecen los patrones técnicos sobre los eventos fundamentales, lo que tiende a generar pérdidas para algunos inversores minoristas.
Acerca de Foresight Ventures
Foresight Ventures apuesta al proceso de innovación de las criptomonedas en las próximas décadas, y maneja múltiples fondos bajo su administración: VC; fondo, fondo secundario de gestión activa, multiestrategia; FOF, propósito especial; S; fondo "Foresight Secondary Fund l" , activos totales La escala de gestión supera los 4 millones de dólares estadounidenses. Foresight Ventures se adhiere al concepto de "Único, Independiente, Agresivo, a largo plazo" y brinda un amplio apoyo para proyectos a través de fuertes fuerzas ecológicas. Su equipo está formado por personal senior de las principales empresas financieras y tecnológicas, incluidas Sequoia China, CICC, Google, Bitmain, etc.
Sitio web:;
**Descargo de responsabilidad: Foresight Ventures; todos los artículos no pretenden ser un consejo de inversión. La inversión es riesgosa, evalúe su tolerancia personal al riesgo y tome decisiones de inversión con prudencia. **