Compilación: Lenguaje sencillo de la Cadena de bloques
El gigante de la gestión de activos global BlackRock, que gestiona más de 11.7 billones de dólares en activos, está expandiéndose activamente en el campo de las criptomonedas. Tras el enorme éxito de su ETF de fideicomiso de Bitcoin iShares, BlackRock ha lanzado un ETF de Ethereum y ahora está planeando expandir su línea de productos: incorporando más activos criptográficos principales como Cardano(ADA), Polkadot(DOT) y Solana(SOL) a su lista de ETF.
El tamaño de los activos del ETF de Bitcoin ha aumentado rápidamente a más de 70 mil millones de dólares, convirtiéndose en el ETF de más rápido crecimiento en la historia. El ETF de Ethereum sigue de cerca, con activos bajo gestión que alcanzan los 4 mil millones de dólares. BlackRock ha declarado claramente: "Seguiremos explorando qué activos criptográficos son adecuados para la estructura del ETF."
Este informe analiza en profundidad la estrategia de BlackRock y su significado para la próxima fase de las criptomonedas.
1. ¿Por qué BlackRock está en expansión? Análisis estratégico detrás
a) ETF es la entrada - la demanda de los usuarios ha aumentado drásticamente
El ETF de Bitcoin ha atraído rápidamente flujos de capital institucional por cientos de miles de millones de dólares. Fondos de cobertura, fondos de pensiones e instituciones tradicionales de gestión de patrimonio están todos participando. ¿Cuál es la razón? Porque el ETF ofrece un canal de inversión en criptomonedas regulado, familiar y de bajo fricción: es el trampolín perfecto para que el gran capital entre.
b) La criptomoneda de expansión se alinea con las tendencias y visiones
El interés de BlackRock no es algo nuevo. En 2024, lanzó el fondo del mercado monetario tokenizado BUIDL, con un tamaño de activos que supera los 3 mil millones de dólares. Su visión es conectar las finanzas tradicionales con las finanzas descentralizadas (DeFi) en un único ecosistema tokenizado, y el ETF es el puente perfecto.
c) liderar en lugar de seguir
Aunque empresas como Grayscale y VanEck también han presentado solicitudes de ETF para ADA, DOT y SOL, BlackRock, con su fuerte influencia de marca y escala de capital, no solo es un seguidor, sino que podría convertirse en el próximo emisor dominante en este campo.
2. ¿Qué criptomonedas podrían unirse al club de ETF?
Cardano(ADA)： una plataforma de contratos inteligentes que enfatiza la descentralización y la gobernanza, con características amigables para la regulación.
Polkadot(DOT)： Protocolo de interoperabilidad entre cadenas, considerado como infraestructura de Web3.
Solana(SOL)： Es conocida por su velocidad de transacción ultrarrápida y bajas tarifas, lo que la convierte en una candidata popular para el crecimiento explosivo del ecosistema. Estos activos tienen una alta capitalización de mercado, comunidades activas y un camino de cumplimiento relativamente claro, lo que los convierte en fuertes competidores para el ETF.
3. ¿Qué significa esto para el mercado de criptomonedas?
a) Token principal obtiene la "certificación de gestión de activos"
Ser incluido en el ETF de BlackRock significa una señal de confianza institucional. Se espera que aumente la demanda de fondos soberanos, planes de pensiones y carteras tradicionales.
b) DeFi y activos del mundo real (RWA) se expanden y reciben un impulso
El aumento del interés por estos activos significa que las aplicaciones en la cadena de bloques, los derivados y los productos tokenizados obtendrán más atractivo. Los desarrolladores y analistas encontrarán nuevas oportunidades en la innovación híbrida DeFi-RWA.
c) La tokenización se acelera
El fondo tokenizado propio de BlackRock indica su estrategia a largo plazo. Se espera que las acciones, bonos, bienes raíces, entre otros, se tokenicen aún más para lograr la liquidez estilo ETF, cambiando la naturaleza de los activos digitales.
4. ¿Qué significa para los inversores comunes?
a) ETF reduce la barrera de entrada
No se necesita billetera, no se necesita frase semilla, no se necesita un proceso KYC complicado. ETF tan simple como las acciones: compra con un clic. Esto permite a los nuevos inversores asignar activos criptográficos de una manera que no conlleva riesgos nativos de criptomonedas.
b) Tema de inversión más claro
BTC/ETH: almacenamiento de valor + cobertura de riesgos.
ADA/DOT/SOL: Innovación tecnológica + apuestas de alto rendimiento. Esto permite a los inversores construir una cartera de inversión ajustada al riesgo y flexible.
c) Aumento de recursos de investigación
La investigación de nivel institucional de BlackRock beneficiará a los inversores minoristas. Se espera que el análisis de criptomonedas impulsado por ETFs se dispare, lo que reducirá aún más la curva de aprendizaje para ingresar al mercado de criptomonedas.
5. Los riesgos y desafíos siguen existiendo
a) La aprobación de la SEC aún no es segura
Estados Unidos es más amigable con BTC y ETH. En cuanto a los tokens de mediana capitalización, la clasificación y aprobación regulatoria siguen siendo inciertas.
b) La volatilidad no desaparecerá
La identidad del ETF ≠ estabilidad de precios. SOL o ADA aún pueden experimentar una corrección superior al 20% en un mercado volátil. No dejes que el empaque del "ETF" oculte los riesgos inherentes.
c) Mecanismo de Token Complejidad
A diferencia de BTC, monedas como DOT y SOL implican rendimientos por staking, roles de gobernanza y detalles técnicos. Los compradores de ETF pueden necesitar una comprensión más profunda de la estructura subyacente de estos activos.
6. ¿Qué deberías hacer a continuación?
Inversores minoristas: Presten atención a las solicitudes de ETF. Una vez aprobadas, posicionarse temprano en los activos listados de ETF puede generar rendimientos. Elijan una plataforma de intercambio segura.
Desarrolladores de DeFi: Asegúrate de que el producto sea compatible con las mainnets DOT/SOL para capturar el tráfico y la liquidez impulsados por el ETF.
Jugadores institucionales: analizar la prima de riesgo, el mecanismo de estacaje, la economía de tokens de gobernanza — construir un modelo de asignación estratégica antes de la entrada de fondos ETF.
Las cinco señales clave detrás de la expansión del ETF de criptomonedas de BlackRock
Tendencias del sector: ETF como puente regulador
Después del éxito de los ETF de BTC y ETH, BlackRock está ampliando su línea de productos para ofrecer vías de inversión conformes al capital tradicional.
Lógica estratégica: de la especulación a la exposición estructurada
El ETF transformará las criptomonedas de "activos exóticos" a "artículos básicos de inversión". Se espera que DOT, SOL y ADA sigan a BTC/ETH en las carteras institucionales.
Impacto en el mercado: Inyección de nueva liquidez para el token principal
La expansión de los ETF de criptomonedas podría provocar una nueva afluencia de capital, aumentando el total de valor bloqueado en los ecosistemas DeFi y L1/L2 (TVL), así como el volumen de operaciones y la visibilidad.
Acceso de inversores: entrada criptográfica de bajo fricción y alta confianza
ETF proporciona a los inversores tradicionales una forma ideal de inversión pasiva, sin barreras tecnológicas. Una nueva clase de capital está ingresando sin problemas al mercado de criptomonedas.
Advertencia de riesgo: la regulación aún tiene el control
Reflexiones finales: ¿El ETF desencadenará el próximo superciclo de Web3?
Desde el éxito individual de BTC hasta la mejora de DeFi de ETH, podríamos ver que los tokens L1 de mediana capitalización se introducen a través de canales de ETF conformes.
BlackRock no solo está creando productos, sino que está tratando de definir la estructura de capital criptográfico.
Si los ETF de DOT, ADA o SOL se convierten en realidad, podrían encender:
La próxima ola de flujo de fondos institucionales,
Reanimación de desarrolladores y liquidez,
Y la nueva narrativa de las categorías de activos tokenizados.
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BlackRock amplía su campo de ETF encriptación: ¿cuál será el siguiente después de BTC y ETH?
Compilación: Lenguaje sencillo de la Cadena de bloques
El gigante de la gestión de activos global BlackRock, que gestiona más de 11.7 billones de dólares en activos, está expandiéndose activamente en el campo de las criptomonedas. Tras el enorme éxito de su ETF de fideicomiso de Bitcoin iShares, BlackRock ha lanzado un ETF de Ethereum y ahora está planeando expandir su línea de productos: incorporando más activos criptográficos principales como Cardano(ADA), Polkadot(DOT) y Solana(SOL) a su lista de ETF.
El tamaño de los activos del ETF de Bitcoin ha aumentado rápidamente a más de 70 mil millones de dólares, convirtiéndose en el ETF de más rápido crecimiento en la historia. El ETF de Ethereum sigue de cerca, con activos bajo gestión que alcanzan los 4 mil millones de dólares. BlackRock ha declarado claramente: "Seguiremos explorando qué activos criptográficos son adecuados para la estructura del ETF."
Este informe analiza en profundidad la estrategia de BlackRock y su significado para la próxima fase de las criptomonedas.
1. ¿Por qué BlackRock está en expansión? Análisis estratégico detrás
a) ETF es la entrada - la demanda de los usuarios ha aumentado drásticamente
El ETF de Bitcoin ha atraído rápidamente flujos de capital institucional por cientos de miles de millones de dólares. Fondos de cobertura, fondos de pensiones e instituciones tradicionales de gestión de patrimonio están todos participando. ¿Cuál es la razón? Porque el ETF ofrece un canal de inversión en criptomonedas regulado, familiar y de bajo fricción: es el trampolín perfecto para que el gran capital entre.
b) La criptomoneda de expansión se alinea con las tendencias y visiones
El interés de BlackRock no es algo nuevo. En 2024, lanzó el fondo del mercado monetario tokenizado BUIDL, con un tamaño de activos que supera los 3 mil millones de dólares. Su visión es conectar las finanzas tradicionales con las finanzas descentralizadas (DeFi) en un único ecosistema tokenizado, y el ETF es el puente perfecto.
c) liderar en lugar de seguir
Aunque empresas como Grayscale y VanEck también han presentado solicitudes de ETF para ADA, DOT y SOL, BlackRock, con su fuerte influencia de marca y escala de capital, no solo es un seguidor, sino que podría convertirse en el próximo emisor dominante en este campo.
2. ¿Qué criptomonedas podrían unirse al club de ETF?
3. ¿Qué significa esto para el mercado de criptomonedas?
a) Token principal obtiene la "certificación de gestión de activos"
Ser incluido en el ETF de BlackRock significa una señal de confianza institucional. Se espera que aumente la demanda de fondos soberanos, planes de pensiones y carteras tradicionales.
b) DeFi y activos del mundo real (RWA) se expanden y reciben un impulso
El aumento del interés por estos activos significa que las aplicaciones en la cadena de bloques, los derivados y los productos tokenizados obtendrán más atractivo. Los desarrolladores y analistas encontrarán nuevas oportunidades en la innovación híbrida DeFi-RWA.
c) La tokenización se acelera
El fondo tokenizado propio de BlackRock indica su estrategia a largo plazo. Se espera que las acciones, bonos, bienes raíces, entre otros, se tokenicen aún más para lograr la liquidez estilo ETF, cambiando la naturaleza de los activos digitales.
4. ¿Qué significa para los inversores comunes?
a) ETF reduce la barrera de entrada
No se necesita billetera, no se necesita frase semilla, no se necesita un proceso KYC complicado. ETF tan simple como las acciones: compra con un clic. Esto permite a los nuevos inversores asignar activos criptográficos de una manera que no conlleva riesgos nativos de criptomonedas.
b) Tema de inversión más claro
BTC/ETH: almacenamiento de valor + cobertura de riesgos.
ADA/DOT/SOL: Innovación tecnológica + apuestas de alto rendimiento. Esto permite a los inversores construir una cartera de inversión ajustada al riesgo y flexible.
c) Aumento de recursos de investigación
La investigación de nivel institucional de BlackRock beneficiará a los inversores minoristas. Se espera que el análisis de criptomonedas impulsado por ETFs se dispare, lo que reducirá aún más la curva de aprendizaje para ingresar al mercado de criptomonedas.
5. Los riesgos y desafíos siguen existiendo
a) La aprobación de la SEC aún no es segura
Estados Unidos es más amigable con BTC y ETH. En cuanto a los tokens de mediana capitalización, la clasificación y aprobación regulatoria siguen siendo inciertas.
b) La volatilidad no desaparecerá
La identidad del ETF ≠ estabilidad de precios. SOL o ADA aún pueden experimentar una corrección superior al 20% en un mercado volátil. No dejes que el empaque del "ETF" oculte los riesgos inherentes.
c) Mecanismo de Token Complejidad
A diferencia de BTC, monedas como DOT y SOL implican rendimientos por staking, roles de gobernanza y detalles técnicos. Los compradores de ETF pueden necesitar una comprensión más profunda de la estructura subyacente de estos activos.
6. ¿Qué deberías hacer a continuación?
Las cinco señales clave detrás de la expansión del ETF de criptomonedas de BlackRock
Después del éxito de los ETF de BTC y ETH, BlackRock está ampliando su línea de productos para ofrecer vías de inversión conformes al capital tradicional.
El ETF transformará las criptomonedas de "activos exóticos" a "artículos básicos de inversión". Se espera que DOT, SOL y ADA sigan a BTC/ETH en las carteras institucionales.
La expansión de los ETF de criptomonedas podría provocar una nueva afluencia de capital, aumentando el total de valor bloqueado en los ecosistemas DeFi y L1/L2 (TVL), así como el volumen de operaciones y la visibilidad.
ETF proporciona a los inversores tradicionales una forma ideal de inversión pasiva, sin barreras tecnológicas. Una nueva clase de capital está ingresando sin problemas al mercado de criptomonedas.
Reflexiones finales: ¿El ETF desencadenará el próximo superciclo de Web3?
Desde el éxito individual de BTC hasta la mejora de DeFi de ETH, podríamos ver que los tokens L1 de mediana capitalización se introducen a través de canales de ETF conformes.
BlackRock no solo está creando productos, sino que está tratando de definir la estructura de capital criptográfico.
Si los ETF de DOT, ADA o SOL se convierten en realidad, podrían encender:
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