تتغير طرق امتلاك الأصول العالمية وتداولها وتقييمها بشكل جذري. لقد أحدثت تقنية blockchain ثورة في المجال المالي من خلال العملات المشفرة والتمويل اللامركزي (DeFi)، بينما تأتي موجة التغيير التالية من خلال RWAToken化 (رمز الأصول الواقعية).
بحلول عام 2030، من المتوقع أن تقود RWATokenization سوق الأصول العالمي مع اعتماد المؤسسات والمستثمرين الأفراد والحكومات على النسخ الرقمية من الأصول الواقعية مثل العقارات والسلع والأسهم وحتى حقوق الملكية الفكرية. ستعيد هذه التحول تشكيل السيولة العالمية ونماذج الملكية والشمول المالي على نطاق غير مسبوق.
ستتناول هذه المقالة لماذا ستسيطر RWATokenization على سوق الأصول العالمي قبل عام 2030، والفوائد التي ستجلبها، والقطاعات الرئيسية التي ستتأثر، والتحديات التي يجب التغلب عليها، وأخيرًا، مشهد السوق في المستقبل.
ما هو تحويل RWAToken؟
RWAToken هو العملية التي يتم من خلالها تحويل الأصول الواقعية إلى توكنات رقمية باستخدام تقنية البلوكشين. هذه التوكنات مدعومة بأصول مادية مثل العقارات، الذهب، الأعمال الفنية، وحقوق الملكية المجمعة، حيث يمثل كل توكن جزءًا من ملكية الأصل الأساسي أو حقوقه.
على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين شراء جزء من الملكية في شكل توكن دون الحاجة إلى شراء العقار بالكامل، مما يجعل الأصول عالية القيمة أكثر سهولة للجمهور الأوسع.
من خلال RWAToken، تصبح الأصول الواقعية قابلة للبرمجة، وقابلة للتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، ويمكن الوصول إليها عالميًا دون احتكاك الوسطاء الماليين التقليديين.
سوق الأصول العالمي لعام 2030: عصر جديد
تُقدَّر قيمة الأصول الحقيقية في العالم بأكثر من 800 تريليون دولار، حيث إن معظم هذه الأصول تعاني من نقص في السيولة أو مقيدة بالمؤسسات التقليدية. ومع ذلك، مع استمرار تطور منصات التوكن والتنظيمات، من المتوقع أن تنتقل نسبة كبيرة من هذه الأصول إلى السلسلة.
بحلول عام 2030، يتوقع الخبراء أن يتم توكين 16-30 تريليون دولار من الأصول في العالم الحقيقي، مما سيمكن من تحقيق أسواق أكثر كفاءة، ومشاركة أوسع، ونماذج استثمار جديدة. مع نضوج بنية blockchain التحتية، لن تكون RWATokenization مجرد مفهوم نادر، بل ستصبح معيارًا.
لماذا ستسيطر RWATokenization على السوق قبل عام 2030؟
تعزيز السيولة
أحد أكبر القيود في سوق الأصول التقليدية هو السيولة. يتطلب بيع العقارات أو جمع الأسهم عادةً عدة أسابيع أو حتى شهور. تحل RWATokenization هذه المشكلة من خلال السماح بالملكية الجزئية وتداول الرموز على الفور في السوق الثانوية.
بحلول عام 2030، ستُتداول العقارات والسندات والسلع الفاخرة المُعَلمَة بالتوكن بسهولة على المنصات اللامركزية مثل الأسهم، مما يزيد من السيولة في المجالات التقليدية ذات السيولة المنخفضة.
2. #### الوصول العالمي
RWAToken ي破壁障 الجغرافية. يمكن لمستخدمي سنغافورة الاستثمار في الأراضي الزراعية في البرازيل أو العقارات المؤجرة في نيويورك من خلال الهواتف الذكية والإنترنت.
هذا يوفر فرصًا للاستثمار الدولي ويجعل الأسواق التي كانت تقليديًا مقتصرة على المستثمرين المعتمدين أو المشاركين المؤسسات أكثر ديمقراطية.
3. #### الملكية الجزئية
لطالما كانت الأصول عالية القيمة مثل العقارات التجارية أو الفن مقتصرة على الأثرياء. ستقوم RWAToken بتحويل هذه الأصول إلى وحدات رقمية صغيرة، مما يجعلها في متناول مجموعة أكبر من المستثمرين.
بحلول عام 2030، قد تصبح المحافظ الاستثمارية المرمزة فئة جديدة من الاستثمار - قابلة للوصول، ومتنوعة، وقابلة للتخصيص.
4. #### تشغيل السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
على عكس الأسواق التقليدية التي تقتصر على ساعات العمل، يمكن تداول الأصول المعتمدة على البلوكشين على مدار الساعة. ستتمكن الأصول الحقيقية المرمزة (RWA) من تحقيق تداول فوري على منصات التداول اللامركزية - 7 أيام في الأسبوع، 24 ساعة في اليوم.
ستزيد هذه القدرة المستمرة على الوصول من السيولة واكتشاف الأسعار، لتصبح الوضع الطبيعي لعصر الأصول المرمزة.
5. #### زيادة الشفافية والثقة
تحتوي كل الأصول الرقمية المرمزة على blockchain على سجلات التدقيق وسجلات الملكية وتاريخ المعاملات غير القابل للتغيير. وهذا يقلل من مخاطر الاحتيال ويوفر الوضوح لجميع المشاركين في السوق.
بحلول عام 2030، ستفضل الجهات التنظيمية والمستثمرون RWATokenization بسبب خصائصه القابلة للتحقق والشفافة، بدلاً من الأنظمة التقليدية غير الشفافة.
المجالات الرئيسية التي ستتحول إلى RWAToken
العقارات
قطاع العقارات هو واحد من أكبر المستفيدين من RWAToken. لقد حققت ملكية العقارات المرمزة وصولًا عالميًا، وأوقات تسوية أسرع، وتقليل الأعمال الورقية.
بحلول عام 2030، من المتوقع أن تمتلك المدينة بأكملها نظام تسجيل أراضٍ قائم على blockchain، وستتنافس منصة استثمار العقارات المعتمدة على الرموز مع REITs التقليدية.
2. #### جمع الأسهم ورأس المال المخاطر
لن تحتاج استثمارات الشركات الناشئة أو الشركات الخاصة بعد الآن إلى ملايين من رأس المال أو فترات قفل طويلة. من خلال RWATokenization، يمكن تقسيم هذه الأصول وتوكنها وتقديمها للمستثمرين في جميع أنحاء العالم.
سيؤدي ذلك إلى تحسين كبير في الحصول على رأس المال للشركات الناشئة وتوسيع قاعدة المستثمرين.
3. #### السلع (الذهب، النفط، الزراعة)
لقد ظهرت نسخ توكن من السلع مثل الذهب (مثل PAX Gold وTether Gold). بحلول عام 2030، ستتعمق هذه السلع المرمزة في بروتوكولات DeFi، ويمكن استخدامها كضمان أو تداولها في الأسواق اللامركزية.
ستحقق RWAToken تحويلًا لتسوية فورية وتتبع ملكية شفاف.
4. #### الأعمال الفنية والمقتنيات
ستتحول الأعمال الفنية والساعات الفاخرة والقطع المجمعة إلى منتجات استثمارية سائلة من خلال التوكن. يمكن لحاملي التوكن الحصول على ملكية جزئية لأشياء ذات قيمة عالية، بينما سيستفيد الفنانون والبائعون من حقوق الملكية والتعرض الأوسع.
بحلول عام 2030، قد تقدم المتاحف والمعارض معارض موّلة ومملوكة من قبل جامعي القطع الفنية العالميين.
5. #### البنية التحتية والأصول العامة
ستقوم الحكومات والسلطات المحلية بشكل متزايد بتمويل مشاريع البنية التحتية من خلال RWATokenization. ستتيح Tokenization للطرق السريعة والمطارات وأصول الطاقة المتجددة للمواطنين والمستثمرين تمويل المرافق العامة بشكل شفاف والربح منها.
سيحول اعتماد المؤسسات النمو
على الرغم من أن منصات التوكن المبكرة كانت تستهدف بشكل أساسي المستخدمين الأفراد، إلا أن المرحلة التالية من النمو ستقودها تبني المؤسسات. لقد بدأت البنوك وصناديق التحوط وشركات إدارة الأصول في استكشاف التوكن لتحسين إدارة الأصول وكفاءة التسوية والامتثال.
مثل المؤسسات الكبرى مثل بلاك روك وجي بي مورغان وغولدمان ساكس، تقوم بتجربة أصول موحدة على blockchain. مع تحسين التنظيم، بحلول عام 2030، سيصبح RWATokenization معيارًا لمحافظ المؤسسات.
ستسرع تطورات الرقابة في عملية التوكنة
أحد الحواجز الحالية لـ RWAToken هو عدم اليقين التنظيمي. ومع ذلك، يتم إحراز تقدم:
قادت الاتحاد الأوروبي من خلال إطار عمل MiCA طريقة تنظيم سوق الرموز.
تتفاعل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) بنشاط مع منصات التوكن.
الدول الآسيوية مثل سنغافورة وهونغ كونغ تبني صناديق تجريبية لتنظيم الأصول المرمزة.
بحلول عام 2030، من المتوقع إنشاء إطار عالمي موحد يدعم التنمية الواسعة النطاق للتوكنات في بيئة منظمة.
تحويل RWAToken وDeFi: تطابق مثالي
سوف يخلق دمج RWAToken والتمويل اللامركزي (DeFi) نظامًا بيئيًا ماليًا قويًا. يمكن أن تكون الأصول الملموسة المرمزة كضمانات للقروض، للانضمام إلى برك السيولة أو التداول من خلال منصات التداول اللامركزية.
ستفتح هذه التآزر منتجات مالية جديدة، تجمع بين أمان الأصول من العالم الحقيقي وكفاءة أنظمة البلوكشين.
التحديات التي تواجهها (وحلولها)
على الرغم من أن الآفاق مشرقة، إلا أن RWATokenization لا يزال بحاجة إلى التغلب على العوائق الرئيسية التالية:
تنفيذ قانون الملكية عبر الولاية القضائية
معايير التقنية لتوحيد بيانات الرموز والقدرة على التشغيل البيني
تعليم وثقة المستثمرين التقليديين
ومع ذلك، فإن تحالفات البلوكشين، والهيئات التنظيمية، والمنصات الرائدة في مجال التوكنات تعمل على معالجة هذه التحديات. بحلول عام 2030، ستجعل البنية التحتية القوية هذه المشاكل من الماضي.
حالات رائدة في العالم الواقعي
*MakerDAO
تم استخدام العقارات المرمزة كضمان.
تأمين
وPolymath تصدر أوراق مالية مُرمزة متوافقة مع لوائح SEC.
المركز التجريبي
السماح بتوكنة الفواتير وأصول سلسلة التوريد لاستخدامها في DeFi.
** RealT **
تحقيق الملكية الجزئية للعقارات من خلال الإيثيريوم.
بلاك روك
تجري UBS تجارب في سوق السندات المرمزة.
هؤلاء الرواد يثبتون أن تحويل RWAToken ليس مجرد مفهوم، بل هو حركة.
كيف ستكون السوق العالمية في عام 2030؟
بحلول عام 2030، ستصبح RWAToken:
تمثل أسواق فرعية تقدر بمليارات الدولارات في النظام المالي العالمي
توفير سوق ثانوية عالمية للأصول التقليدية ذات السيولة المنخفضة
تحقيق الاستثمار والتداول في الوقت الحقيقي، من نظير إلى نظير
إنشاء أدوات مالية جديدة، مثل حقوق الكربون المرقمنة، وبعض براءات الاختراع وNFTs ذات العائد.
من خلال إشراك مليارات الأشخاص في ملكية الأصول لدفع الشمولية الاقتصادية
لن تختفي الأنظمة المالية التقليدية، بل ستتواجد جنبًا إلى جنب مع نموذج التوكن، مما يجعل المالية أسرع وأكثر عدلاً وأكثر إمكانية للوصول.
التفكير النهائي
ستغير RWAToken مفهوم العالم للأصول، وتقديراتها، وطرق تداولها. إن الانتقال من الملكية التقليدية إلى التوكن المعتمد على البلوكشين ليس مجرد اتجاه، بل سيحدد الأنشطة الاقتصادية في العقد المقبل.
مع نضوج بنية blockchain التحتية، وتطور التنظيم، ومشاركة المؤسسات، ستصبح RWATokenization دعامة جديدة للاقتصاد العالمي المرقم بحلول عام 2030.
بالنسبة للمستثمرين ورجال الأعمال والحكومات، الرسالة واضحة: مستقبل أسواق الأصول العالمية هو التوكنات، بدون حدود، وعاملة على مدار الساعة.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
كيف سيهيمن ترميز الأصول على سوق الأصول العالمي قبل عام 2030؟
المصدر: Coinmonks
ترجمة: بلوك تشين بلغة بسيطة
!
تتغير طرق امتلاك الأصول العالمية وتداولها وتقييمها بشكل جذري. لقد أحدثت تقنية blockchain ثورة في المجال المالي من خلال العملات المشفرة والتمويل اللامركزي (DeFi)، بينما تأتي موجة التغيير التالية من خلال RWAToken化 (رمز الأصول الواقعية).
بحلول عام 2030، من المتوقع أن تقود RWATokenization سوق الأصول العالمي مع اعتماد المؤسسات والمستثمرين الأفراد والحكومات على النسخ الرقمية من الأصول الواقعية مثل العقارات والسلع والأسهم وحتى حقوق الملكية الفكرية. ستعيد هذه التحول تشكيل السيولة العالمية ونماذج الملكية والشمول المالي على نطاق غير مسبوق.
ستتناول هذه المقالة لماذا ستسيطر RWATokenization على سوق الأصول العالمي قبل عام 2030، والفوائد التي ستجلبها، والقطاعات الرئيسية التي ستتأثر، والتحديات التي يجب التغلب عليها، وأخيرًا، مشهد السوق في المستقبل.
ما هو تحويل RWAToken؟
RWAToken هو العملية التي يتم من خلالها تحويل الأصول الواقعية إلى توكنات رقمية باستخدام تقنية البلوكشين. هذه التوكنات مدعومة بأصول مادية مثل العقارات، الذهب، الأعمال الفنية، وحقوق الملكية المجمعة، حيث يمثل كل توكن جزءًا من ملكية الأصل الأساسي أو حقوقه.
على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين شراء جزء من الملكية في شكل توكن دون الحاجة إلى شراء العقار بالكامل، مما يجعل الأصول عالية القيمة أكثر سهولة للجمهور الأوسع.
من خلال RWAToken، تصبح الأصول الواقعية قابلة للبرمجة، وقابلة للتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، ويمكن الوصول إليها عالميًا دون احتكاك الوسطاء الماليين التقليديين.
سوق الأصول العالمي لعام 2030: عصر جديد
تُقدَّر قيمة الأصول الحقيقية في العالم بأكثر من 800 تريليون دولار، حيث إن معظم هذه الأصول تعاني من نقص في السيولة أو مقيدة بالمؤسسات التقليدية. ومع ذلك، مع استمرار تطور منصات التوكن والتنظيمات، من المتوقع أن تنتقل نسبة كبيرة من هذه الأصول إلى السلسلة.
بحلول عام 2030، يتوقع الخبراء أن يتم توكين 16-30 تريليون دولار من الأصول في العالم الحقيقي، مما سيمكن من تحقيق أسواق أكثر كفاءة، ومشاركة أوسع، ونماذج استثمار جديدة. مع نضوج بنية blockchain التحتية، لن تكون RWATokenization مجرد مفهوم نادر، بل ستصبح معيارًا.
لماذا ستسيطر RWATokenization على السوق قبل عام 2030؟
تعزيز السيولة
أحد أكبر القيود في سوق الأصول التقليدية هو السيولة. يتطلب بيع العقارات أو جمع الأسهم عادةً عدة أسابيع أو حتى شهور. تحل RWATokenization هذه المشكلة من خلال السماح بالملكية الجزئية وتداول الرموز على الفور في السوق الثانوية.
بحلول عام 2030، ستُتداول العقارات والسندات والسلع الفاخرة المُعَلمَة بالتوكن بسهولة على المنصات اللامركزية مثل الأسهم، مما يزيد من السيولة في المجالات التقليدية ذات السيولة المنخفضة. 2. #### الوصول العالمي
RWAToken ي破壁障 الجغرافية. يمكن لمستخدمي سنغافورة الاستثمار في الأراضي الزراعية في البرازيل أو العقارات المؤجرة في نيويورك من خلال الهواتف الذكية والإنترنت.
هذا يوفر فرصًا للاستثمار الدولي ويجعل الأسواق التي كانت تقليديًا مقتصرة على المستثمرين المعتمدين أو المشاركين المؤسسات أكثر ديمقراطية. 3. #### الملكية الجزئية
لطالما كانت الأصول عالية القيمة مثل العقارات التجارية أو الفن مقتصرة على الأثرياء. ستقوم RWAToken بتحويل هذه الأصول إلى وحدات رقمية صغيرة، مما يجعلها في متناول مجموعة أكبر من المستثمرين.
بحلول عام 2030، قد تصبح المحافظ الاستثمارية المرمزة فئة جديدة من الاستثمار - قابلة للوصول، ومتنوعة، وقابلة للتخصيص. 4. #### تشغيل السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
على عكس الأسواق التقليدية التي تقتصر على ساعات العمل، يمكن تداول الأصول المعتمدة على البلوكشين على مدار الساعة. ستتمكن الأصول الحقيقية المرمزة (RWA) من تحقيق تداول فوري على منصات التداول اللامركزية - 7 أيام في الأسبوع، 24 ساعة في اليوم.
ستزيد هذه القدرة المستمرة على الوصول من السيولة واكتشاف الأسعار، لتصبح الوضع الطبيعي لعصر الأصول المرمزة. 5. #### زيادة الشفافية والثقة
تحتوي كل الأصول الرقمية المرمزة على blockchain على سجلات التدقيق وسجلات الملكية وتاريخ المعاملات غير القابل للتغيير. وهذا يقلل من مخاطر الاحتيال ويوفر الوضوح لجميع المشاركين في السوق.
بحلول عام 2030، ستفضل الجهات التنظيمية والمستثمرون RWATokenization بسبب خصائصه القابلة للتحقق والشفافة، بدلاً من الأنظمة التقليدية غير الشفافة.
المجالات الرئيسية التي ستتحول إلى RWAToken
العقارات
قطاع العقارات هو واحد من أكبر المستفيدين من RWAToken. لقد حققت ملكية العقارات المرمزة وصولًا عالميًا، وأوقات تسوية أسرع، وتقليل الأعمال الورقية.
بحلول عام 2030، من المتوقع أن تمتلك المدينة بأكملها نظام تسجيل أراضٍ قائم على blockchain، وستتنافس منصة استثمار العقارات المعتمدة على الرموز مع REITs التقليدية. 2. #### جمع الأسهم ورأس المال المخاطر
لن تحتاج استثمارات الشركات الناشئة أو الشركات الخاصة بعد الآن إلى ملايين من رأس المال أو فترات قفل طويلة. من خلال RWATokenization، يمكن تقسيم هذه الأصول وتوكنها وتقديمها للمستثمرين في جميع أنحاء العالم.
سيؤدي ذلك إلى تحسين كبير في الحصول على رأس المال للشركات الناشئة وتوسيع قاعدة المستثمرين. 3. #### السلع (الذهب، النفط، الزراعة)
لقد ظهرت نسخ توكن من السلع مثل الذهب (مثل PAX Gold وTether Gold). بحلول عام 2030، ستتعمق هذه السلع المرمزة في بروتوكولات DeFi، ويمكن استخدامها كضمان أو تداولها في الأسواق اللامركزية.
ستحقق RWAToken تحويلًا لتسوية فورية وتتبع ملكية شفاف. 4. #### الأعمال الفنية والمقتنيات
ستتحول الأعمال الفنية والساعات الفاخرة والقطع المجمعة إلى منتجات استثمارية سائلة من خلال التوكن. يمكن لحاملي التوكن الحصول على ملكية جزئية لأشياء ذات قيمة عالية، بينما سيستفيد الفنانون والبائعون من حقوق الملكية والتعرض الأوسع.
بحلول عام 2030، قد تقدم المتاحف والمعارض معارض موّلة ومملوكة من قبل جامعي القطع الفنية العالميين. 5. #### البنية التحتية والأصول العامة
ستقوم الحكومات والسلطات المحلية بشكل متزايد بتمويل مشاريع البنية التحتية من خلال RWATokenization. ستتيح Tokenization للطرق السريعة والمطارات وأصول الطاقة المتجددة للمواطنين والمستثمرين تمويل المرافق العامة بشكل شفاف والربح منها.
سيحول اعتماد المؤسسات النمو على الرغم من أن منصات التوكن المبكرة كانت تستهدف بشكل أساسي المستخدمين الأفراد، إلا أن المرحلة التالية من النمو ستقودها تبني المؤسسات. لقد بدأت البنوك وصناديق التحوط وشركات إدارة الأصول في استكشاف التوكن لتحسين إدارة الأصول وكفاءة التسوية والامتثال.
مثل المؤسسات الكبرى مثل بلاك روك وجي بي مورغان وغولدمان ساكس، تقوم بتجربة أصول موحدة على blockchain. مع تحسين التنظيم، بحلول عام 2030، سيصبح RWATokenization معيارًا لمحافظ المؤسسات.
ستسرع تطورات الرقابة في عملية التوكنة
أحد الحواجز الحالية لـ RWAToken هو عدم اليقين التنظيمي. ومع ذلك، يتم إحراز تقدم:
بحلول عام 2030، من المتوقع إنشاء إطار عالمي موحد يدعم التنمية الواسعة النطاق للتوكنات في بيئة منظمة.
تحويل RWAToken وDeFi: تطابق مثالي
سوف يخلق دمج RWAToken والتمويل اللامركزي (DeFi) نظامًا بيئيًا ماليًا قويًا. يمكن أن تكون الأصول الملموسة المرمزة كضمانات للقروض، للانضمام إلى برك السيولة أو التداول من خلال منصات التداول اللامركزية.
ستفتح هذه التآزر منتجات مالية جديدة، تجمع بين أمان الأصول من العالم الحقيقي وكفاءة أنظمة البلوكشين.
التحديات التي تواجهها (وحلولها)
على الرغم من أن الآفاق مشرقة، إلا أن RWATokenization لا يزال بحاجة إلى التغلب على العوائق الرئيسية التالية:
حالات رائدة في العالم الواقعي
*MakerDAO تم استخدام العقارات المرمزة كضمان.
هؤلاء الرواد يثبتون أن تحويل RWAToken ليس مجرد مفهوم، بل هو حركة.
كيف ستكون السوق العالمية في عام 2030؟
بحلول عام 2030، ستصبح RWAToken:
لن تختفي الأنظمة المالية التقليدية، بل ستتواجد جنبًا إلى جنب مع نموذج التوكن، مما يجعل المالية أسرع وأكثر عدلاً وأكثر إمكانية للوصول.
التفكير النهائي
ستغير RWAToken مفهوم العالم للأصول، وتقديراتها، وطرق تداولها. إن الانتقال من الملكية التقليدية إلى التوكن المعتمد على البلوكشين ليس مجرد اتجاه، بل سيحدد الأنشطة الاقتصادية في العقد المقبل.
مع نضوج بنية blockchain التحتية، وتطور التنظيم، ومشاركة المؤسسات، ستصبح RWATokenization دعامة جديدة للاقتصاد العالمي المرقم بحلول عام 2030.
بالنسبة للمستثمرين ورجال الأعمال والحكومات، الرسالة واضحة: مستقبل أسواق الأصول العالمية هو التوكنات، بدون حدود، وعاملة على مدار الساعة.
رابط المقالة:
المصدر: