أصدرت الشركة التقرير السنوي لعام 2023 والتقرير الربع سنوي لعام 2024
أظهر تقرير الشركة السنوي لعام 2023 أن الإيرادات السنوية بلغت 7.7 مليار يوان، بزيادة طفيفة قدرها 0.1% على أساس سنوي. صافي الربح المنسوب للشركة الأم بلغ 0.8 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 3%. وصافي الربح المنسوب للشركة الأم بعد خصم الأرباح والخسائر غير العادية بلغ 0.7 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 19%. أظهر تقرير الربع الأول لعام 2024 أن الإيرادات بلغت 2.6 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 57%. صافي الربح المنسوب للشركة الأم بلغ 0.4 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 130%. وصافي الربح المنسوب للشركة الأم بعد خصم الأرباح والخسائر غير العادية بلغ 0.4 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 148%.
زيادة هامش الربح الإجمالي على مدار العام 2023، وتحسين هيكل إيرادات النشاطين الرئيسيين
من حيث هيكل إيرادات الأعمال لعام 2023 بالكامل:
انخفضت إيرادات أعمال التصور الشبكي إلى 3.8 مليار يوان، بانخفاض قدره 9% على أساس سنوي. السبب الرئيسي هو أن بعض المشاريع لم تصل بعد إلى نقطة تأكيد الإيرادات في عام 2023، مما أدى إلى انخفاض طفيف في الإيرادات. ومع ذلك، فازت الشركة في عام 2023 بمشروع شراء مركزي جديد لمعدات تجميع وتوزيع لشركة اتصالات متنقلة لعامي 2023-2024، حيث زادت حصة الفائزين عامًا بعد عام، وكانت أوضاع الطلب جيدة، مما يبقي التوقعات بشأن نمو الإيرادات في عام 2024 إيجابية. بالإضافة إلى ذلك، بلغ هامش الربح الإجمالي لأعمال التصور الشبكي 64%، بزيادة قدرها 8 نقاط مئوية على أساس سنوي، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة نسبة إيرادات المشاريع المخصصة، مما يعزز قدرة الأعمال على تحقيق الأرباح.
إيرادات منصة النظام الذكي بلغت 3.9 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 13%، ونسبة هامش الربح 29%، بزيادة قدرها 0.6 نقطة مئوية عن العام السابق. يعود نمو هذا القطاع بشكل رئيسي إلى استقرار وضع سلسلة التوريد وبدء تشغيل قاعدة التصنيع الذكية والخدمات في جياشان، Zhejiang، حيث ارتفعت نسبة المنتجات ذات هامش الربح المرتفع، مما ساهم في تحسين طفيف في القدرة التنافسية للقطاع بأكمله.
زيادة كبيرة في التزامات العقود لعام 2023، تشير إلى طلب قوي من المنبع
بلغت الالتزامات التعاقدية للشركة لعام 2023 540 مليون يوان، بزيادة مقدارها 4121% مقارنة بنهاية الفترة السابقة التي كانت 13 مليون يوان، ويرجع ذلك أساسًا إلى تلقي الشركة مدفوعات مسبقة من العملاء. وقد يكون ذلك ناتجًا بشكل رئيسي عن النمو السريع في الطلب على الأعمال الجديدة في مجال قوة الحوسبة. نموذج أعمال الشركة في مجال قوة الحوسبة هو تقديم حلول شاملة من تصميم نظام الحلول، وخدمات التكامل، إلى الصيانة والتشغيل على المدى الطويل بعد البناء، وربط احتياجات قوة الحوسبة لمشاريع الذكاء الاصطناعي. في سبتمبر 2023، قامت الشركة بتوقيع عقود مع عدة شركاء لبناء مركز قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي في منطقة Qianhai في شنتشن، لتقديم موارد قوة الذكاء الاصطناعي، وتنسيق القوة، والتحقق من التدريب، وخدمات التكيف للمجموعة الكبرى من مناطق غوانغدونغ وهونغ كونغ وماكاو.
تحليل أداء الأعمال للربع الأول من عام 2024
بلغ معدل الهامش الإجمالي في الربع الأول من عام 2024 35%، بانخفاض 11 نقطة مئوية مقارنةً بعام 2023 بالكامل؛ وحتى نهاية الربع الأول، كانت التزامات الشركة التعاقدية 480 مليون يوان، بانخفاض قدره 60 مليون يوان مقارنة بنهاية عام 2023. وقد يكون هذا دليلاً جانبياً على إسهام أعمال الشركة الجديدة في قوة الحوسبة في تحقيق إيرادات خلال الربع الأول. من المتوقع أن يترافق الطلب المتزايد على قوة الحوسبة في المستقبل مع تسريع التأكيد على الطلبات الجديدة، مما يجعل الشركة تدخل رسمياً في فترة ذهبية من النمو الثالث.
نصائح استثمارية
الشركة هي مزود ممتاز لمنصة الشبكة المرئية والأنظمة الذكية في البلاد، وتستعد منتجاتها وتقنياتها للانطلاق. في المستقبل، مع تزايد الطلب على قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي وأهمية عناصر البيانات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سريعًا. ومن المتوقع أن تصل إيرادات الشركة من 2024 إلى 2026 إلى 13/18/23 مليار يوان، وصافي الربح الأم للأم سيكون 2.5/3.3/4.2 مليار يوان، مع مضاعفات الربحية (PE) تبلغ 37/27/22 مرة.
تحذير المخاطر
مخاطر المنافسة في السوق، مخاطر تأثر الطلب من أسفل السلسلة بالسياسات، مخاطر سلسلة التوريد.
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
4
مشاركة
تعليق
0/400
AirdropHunterWang
· منذ 5 س
لا تخسر أبداً من توزيعات مجانية، يجب أن تضبط توقيت دخول السوق الصاعدة!
تقرير سنوي للشركة يظهر إيرادات مستقرة وزيادة كبيرة في الأداء في الربع الأول، وآفاق أعمال قوة الحوسبة واعدة.
أصدرت الشركة التقرير السنوي لعام 2023 والتقرير الربع سنوي لعام 2024
أظهر تقرير الشركة السنوي لعام 2023 أن الإيرادات السنوية بلغت 7.7 مليار يوان، بزيادة طفيفة قدرها 0.1% على أساس سنوي. صافي الربح المنسوب للشركة الأم بلغ 0.8 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 3%. وصافي الربح المنسوب للشركة الأم بعد خصم الأرباح والخسائر غير العادية بلغ 0.7 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 19%. أظهر تقرير الربع الأول لعام 2024 أن الإيرادات بلغت 2.6 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 57%. صافي الربح المنسوب للشركة الأم بلغ 0.4 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 130%. وصافي الربح المنسوب للشركة الأم بعد خصم الأرباح والخسائر غير العادية بلغ 0.4 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 148%.
زيادة هامش الربح الإجمالي على مدار العام 2023، وتحسين هيكل إيرادات النشاطين الرئيسيين
من حيث هيكل إيرادات الأعمال لعام 2023 بالكامل:
انخفضت إيرادات أعمال التصور الشبكي إلى 3.8 مليار يوان، بانخفاض قدره 9% على أساس سنوي. السبب الرئيسي هو أن بعض المشاريع لم تصل بعد إلى نقطة تأكيد الإيرادات في عام 2023، مما أدى إلى انخفاض طفيف في الإيرادات. ومع ذلك، فازت الشركة في عام 2023 بمشروع شراء مركزي جديد لمعدات تجميع وتوزيع لشركة اتصالات متنقلة لعامي 2023-2024، حيث زادت حصة الفائزين عامًا بعد عام، وكانت أوضاع الطلب جيدة، مما يبقي التوقعات بشأن نمو الإيرادات في عام 2024 إيجابية. بالإضافة إلى ذلك، بلغ هامش الربح الإجمالي لأعمال التصور الشبكي 64%، بزيادة قدرها 8 نقاط مئوية على أساس سنوي، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة نسبة إيرادات المشاريع المخصصة، مما يعزز قدرة الأعمال على تحقيق الأرباح.
إيرادات منصة النظام الذكي بلغت 3.9 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 13%، ونسبة هامش الربح 29%، بزيادة قدرها 0.6 نقطة مئوية عن العام السابق. يعود نمو هذا القطاع بشكل رئيسي إلى استقرار وضع سلسلة التوريد وبدء تشغيل قاعدة التصنيع الذكية والخدمات في جياشان، Zhejiang، حيث ارتفعت نسبة المنتجات ذات هامش الربح المرتفع، مما ساهم في تحسين طفيف في القدرة التنافسية للقطاع بأكمله.
زيادة كبيرة في التزامات العقود لعام 2023، تشير إلى طلب قوي من المنبع
بلغت الالتزامات التعاقدية للشركة لعام 2023 540 مليون يوان، بزيادة مقدارها 4121% مقارنة بنهاية الفترة السابقة التي كانت 13 مليون يوان، ويرجع ذلك أساسًا إلى تلقي الشركة مدفوعات مسبقة من العملاء. وقد يكون ذلك ناتجًا بشكل رئيسي عن النمو السريع في الطلب على الأعمال الجديدة في مجال قوة الحوسبة. نموذج أعمال الشركة في مجال قوة الحوسبة هو تقديم حلول شاملة من تصميم نظام الحلول، وخدمات التكامل، إلى الصيانة والتشغيل على المدى الطويل بعد البناء، وربط احتياجات قوة الحوسبة لمشاريع الذكاء الاصطناعي. في سبتمبر 2023، قامت الشركة بتوقيع عقود مع عدة شركاء لبناء مركز قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي في منطقة Qianhai في شنتشن، لتقديم موارد قوة الذكاء الاصطناعي، وتنسيق القوة، والتحقق من التدريب، وخدمات التكيف للمجموعة الكبرى من مناطق غوانغدونغ وهونغ كونغ وماكاو.
تحليل أداء الأعمال للربع الأول من عام 2024
بلغ معدل الهامش الإجمالي في الربع الأول من عام 2024 35%، بانخفاض 11 نقطة مئوية مقارنةً بعام 2023 بالكامل؛ وحتى نهاية الربع الأول، كانت التزامات الشركة التعاقدية 480 مليون يوان، بانخفاض قدره 60 مليون يوان مقارنة بنهاية عام 2023. وقد يكون هذا دليلاً جانبياً على إسهام أعمال الشركة الجديدة في قوة الحوسبة في تحقيق إيرادات خلال الربع الأول. من المتوقع أن يترافق الطلب المتزايد على قوة الحوسبة في المستقبل مع تسريع التأكيد على الطلبات الجديدة، مما يجعل الشركة تدخل رسمياً في فترة ذهبية من النمو الثالث.
نصائح استثمارية
الشركة هي مزود ممتاز لمنصة الشبكة المرئية والأنظمة الذكية في البلاد، وتستعد منتجاتها وتقنياتها للانطلاق. في المستقبل، مع تزايد الطلب على قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي وأهمية عناصر البيانات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سريعًا. ومن المتوقع أن تصل إيرادات الشركة من 2024 إلى 2026 إلى 13/18/23 مليار يوان، وصافي الربح الأم للأم سيكون 2.5/3.3/4.2 مليار يوان، مع مضاعفات الربحية (PE) تبلغ 37/27/22 مرة.
تحذير المخاطر
مخاطر المنافسة في السوق، مخاطر تأثر الطلب من أسفل السلسلة بالسياسات، مخاطر سلسلة التوريد.
استمر في الاحتفاظ، وأتطلع إلى السوق القادمة