新手入门》十个稳定营运的老牌 DeFi 项目速览

本文介绍如 Lido、Aave、Uniswap 等老牌 DeFi 平台，并探讨了它们的服务内容、基本原理、安全性，以帮助使用者选择适合自己需求的 DeFi 平台。源自 Alan Draper 所着文章，由 白话区块链 整理、编译及撰稿。 （前情提要：以太坊基金会拨 5 万枚 ETH 参与 DeFi，已在 Aave 执行测试交易 ） （背景补充：2025年加密领域的核心投资主题：DeFi与AI ） 金融世界一直保持相对稳定，直到去中心化金融（DeFi）的出现，带来了显著的变化。DeFi 已经通过去中心化借代和所有权重新定义了金融，并有潜力改变日常生活的各个方面。 今天，我们将探讨领先的 DeFi 平台，如 Aave、Lido、Compound 和 Uniswap，分析它们的服务内容、DeFi 的基本原理、安全性，以及如何选择最适合自己需求的 DeFi 平台。 最佳 DeFi 平台评测 —— 深入了解。在这一部分，我们将简要评述每个 DeFi 平台，帮助您了解它们的服务和优势。我们的目标是让您在了解每个平台的特点后，能够更好地判断它是否适合您。 1、Lido Finance – 最佳 DeFi 质押平台，连接 100 多个应用 Lido Finance 是一个专注于质押的去中心化金融平台，由一个使命驱动的去中心化自治组织（DAO）运营，所有决策都由 LDO（平台的原生 Token）持有者通过公开投票做出。 该平台以其高安全性和前端技术的应用而闻名。Lido 专注于以太坊质押，具体来说，是 stETH（Lido 推出的以太坊版本），该 Token 用于向质押 ETH 的使用者支付奖励。您可以随时取消质押任何 stETH，并以 1:1 的比例将其兑换为 ETH。 Lido 现在还允许使用者通过 stMATIC 在相同系统下质押 MATIC。ETH 或 MATIC 的质押不需要锁仓资产，整个服务完全是非托管的。 如果您希望持有 stETH，请注意，Lido 连线了 100 多个应用，您可以将其用于借代、作为抵押品等更多用途。最近，Lido 正在扩展套件其服务范围，除了 ETH 质押之外，还可能包括其他资产，进一步丰富其质押生态系统，以吸引更多使用者。 DeFi 服务：质押 总价值锁仓：308.2 亿美元 2、Aave – 最佳 DeFi 借贷平台，拥有最长的运营记录之一 Aave 是 DeFi 领域的领先者之一，提供加密货币借贷服务。它还允许您通过质押 AAVE 原生 Token（年利率 4.60%）、GHO（年利率 5.30%）和 ABPT（年利率 11.70%）来赚取被动收入。 在借贷服务方面，Aave 支援大约 30 种加密货币，包括 ETH、WBTC、wstETH、USDT、USDC、AAVE、DAI 和 LINK。 此外，Aave 以其在 DeFi 领域的创新性而闻名。自 2017 年推出以来，它已经实现了显著扩展套件，成为 DeFi 平台中运营时间最长的之一。尽管 Aave 的总价值锁仓（TVL）并非最高，但其交易量在整个 DeFi 领域中却是最大的。 Aave 完全是非托管的、开源的，并由社群治理。此外，借款人和放款人可以通过智慧合约自行决定并执行贷款条款。2024 年末，Aave 在 zkSync Era 主网上推出了 Aave V3，提升了交易效率。 如果您想了解更多，可以阅读我们的 Aave 使用指南。 DeFi 服务：借贷、质押 总价值锁仓：173.8 亿美元 3、Uniswap – 最大的去中心化交易平台和最佳 DeFi 交易平台 Uniswap 目前是市场上最大的去中心化交易平台（DEX），也是 DeFi 领域的顶级交易平台，拥有超过 1500 个交易对。 更重要的是，Uniswap 的强大 DeFi 平台提供多项服务，包括 Token 交换、通过提供流动性赚取收益，以及使用 Uniswap 协议构建 dApp。它还与超过 300 个应用（如钱包、dApp 和聚合器）进行整合。 虽然 Uniswap 整体上可能不是最大的 DeFi 平台，但在去中心化交易平台（DEX）领域，它无可比拟。使用者可以在一个完全透明、去中心化的平台上进行交易，无需任何中介，通过智慧合约完成交易。最近，该平台专注于提升流动性提供和使用者体验，特别是通过其 V3 模型，允许集中流动性池的使用。 对于一个 DEX 来说，学习如何在 Uniswap 上进行交易相对简单，因为该网站拥有一个使用者友好且简洁的设计。Uniswap 以不断引入新 Token 而闻名，所以如果您有兴趣交易最新的加密货币，不妨检视一下 Uniswap 上的热门新上市 Token，增加您的投资组合。 DeFi 服务：交易和借贷 总价值锁仓：56.9 亿美元 4、MakerDAO – 提供 DAI 稳定币的借贷平台 MakerDAO 是一个基于以太坊的大型去中心化抵押债务部位平台（CDP 平台）。换句话说，它允许使用者借贷加密货币。使用者可以通过以 ETH 或其他基于以太坊的资产作为抵押物，发起一个 CDP。 MakerDAO 的主要目标是确保其稳定币 DAI—— 世界上最受欢迎和广泛使用的稳定币之一 —— 能够保持与美元的挂钩。 MKR 是 Maker 的原生 Token，用于促进使用者的利息支付。每当平台上的 CDP 被结算时，支付的 DAI 和 MKR 都会被销毁。社群积极讨论治理变化，以改善风险管理和抵押策略。 除了其安全和透明的操作，MakerDAO 之所以能够进入这个榜单，还因为它与 DAI 的紧密联络以及在市场上的长期稳定性。它在经历了所有市场波动后依然屹立不倒。 DeFi 服务：借贷 总价值锁仓：49.3 亿美元 5、Instadapp – 轻松接入 DeFi 协议 Instadapp 是一个基于以太坊的去中心化金融应用，旨在为使用者提供便捷的方式与其他 DeFi 协议进行互动。 它的 DeFi 智慧层让使用者能够在一个地方...