比特币大洗盘后的选择：潜力赛道+投资策略分析

面对当前波动性剧烈的加密货币市场，接下来可能会发生什么？有什么投资策略可以作为参考？本文源自作者 Michael Chmielewski 所着文章，由白话区块链编译、整理及撰稿。 （前情提要：绿光资本警告：加密货币投机泡沫将崩「已做空微策略」，美国比特币储备难实现 ） （背景补充：比特币、以太坊与瑞波币价格预测：川普就职后三大加密货币走势分析 ） 过去一周，加密货币世界发生了历史性的一幕。我们见证了该领域史上最严重的清算事件，报导的金额达到了惊人的 23 亿美元，未确认的报告显示，由于交易平台的 API 负载过重，清算金额可能高达 100 亿美元。 这场剧烈的崩盘随即迎来了一波戏剧性的反弹，比特币和许多山寨币在短短数小时内上涨了 20% 至 30%。随着尘埃落定，投资者和交易员们不得不面对一个问题：接下来会发生什么？ 是什么导致了崩盘？ 这次崩盘是由一系列整体经济和地缘政治事件交织引发的。川普新政府重新推出的激进关税政策让全球市场感到不安。具体来说，宣布对美国煤炭和液化天然气产品征收 15% 的关税，同时对美国原油征收 10% 的关税，这一讯息像冲击波一样震动了像加密货币这样的风险资产。 这一讯息成为了大规模清算连锁反应的催化剂，杠杆部位被强行平仓，进一步加剧了下跌压力。此次下跌的速度前所未有，突显了一个严重依赖杠杆的市场的脆弱性。 反弹：极端波动性的案例 有趣的是，那个在清算压力下崩溃的市场，在美国、加拿大和墨西哥达成临时关税暂停协议的讯息释出后，迅速反弹。比特币从 91,000 美元飙升至 102,000 美元，而山寨币的波动更为剧烈，有些甚至上涨了超过 30%。 这种波动性突显了当前的市场环境，更多是由新闻头条而非基本面驱动的。对于交易员来说，这是一片黄金矿藏；对于长期投资者来说，则是情绪韧性的一次考验。 未来：我们该何去何从？ 虽然最糟糕的下跌阶段可能已经过去，但市场不太可能经历快速的 V 型反弹。相反，我们预计将进入一个盘整期，市场在消化近期事件并等待新的催化剂时，价格波动可能会比较剧烈。 关键观察 山寨币结构偏弱： 许多山寨币依然在结构上较为薄弱，面临持续的抛售压力，特别是那些在近期亏损后希望减仓的散户投资者。 散户情绪： 散户交易员在经历了重大亏损后普遍趋向于规避风险，这进一步抑制了对投机性资产的需求。 对新闻的敏感性： 市场对地缘政治事件依然高度敏感，特别是关于美中贸易关系和可能的货币政策变化。 接下来哪些加密货币类别可能上涨？ 尽管面临当前的阻力，若干领域已经表现出相对的强势，可能引领下一波反弹： 现实世界资产（RWA）Token： 这些 Token 在近期波动中展现了韧性。像 ONDO 和 CHEX 这样的专案表现出了强劲的价格走势，暗示着投资者对由实物资产支援的 Token 信心的增强。 AI 驱动的加密专案： 人工智慧仍然是一个热门话题，像 VIRTUL 这样的专案展现了强劲的基本面和日益增长的使用者采用。随着 AI 技术的持续发展，这些 Token 可能会有显著的上涨空间。 去中心化金融（DeFi）协议： 拥有稳健收入模式和强大社群支援的去中心化金融专案可能会表现优于其他专案。关注那些能够持续产生费用并在借贷、衍生品、链上资产管理等领域进行创新的协议。 基础设施 Token： 提供加密生态系统关键基础设施的 Token，如 SOL（Solana）、HBAR（Hedera）和 HYPE（Hyperliquid），表现出了令人印象深刻的韧性，可能会受益于风险偏好情绪的回升。 精选的迷因币： 尽管迷因币热潮已经降温，但像 PEPE 这样有强大社群支援的成熟名称可能会在牛市期间迎来复苏。 可操作的投资策略 鉴于当前市场环境，以下是优化加密货币投资组合的四步计划： 1）削减表现不佳的资产： 评估您的持仓，减少那些您已不再看好的专案，尤其是那些在近期反弹中未能强劲回升的资产。 2）集中投资于高信念专案： 聚焦于那些具有强大基本面、明确应用场景和已证明韧性的专案。分散投资于有潜力的领域，如真实资产（RWA）、人工智慧（AI）和去中心化金融（DeFi）。 3）保持充足的稳定币储备： 将投资组合的 20% 至 35% 配置为稳定币，这样可以在未来的市场回拨或新兴机会出现时，保持灵活性。 4）保持耐心并制定战略： 只有在重大清算事件或趋势反转确认时才进入新仓位。避免追涨杀跌，关注那些具备清晰技术面和基本面支撑的高风险 / 高回报的机会。 总结 加密市场本质上波动较大，但正是这种波动中蕴藏着机会。虽然过去一周对于许多人来说是残酷的，但也提供了关于风险管理、高信念投资以及保持适应性的宝贵教训。 在前行的过程中，保持对长期趋势的关注，保持战略上的纪律性，并随时为意外情况做好准备。下一次重大机会常常就在拐角处，关键是准备好在它到来时抓住它。 相关报导 川普次子喊：现在是投资美国加密货币、科技、能源市场的最佳时机！ SEC 成立「加密货币工作组」由加密老妈 Hester Peirce 领导：制定明确的监管框架 巨鲸拉盘犯法！韩国首次打击加密货币拉高出货案件，《虚拟资产用户保护法》开铡 〈比特币大洗盘后的选择：潜力赛道+投资策略分析〉这篇文章最早发布于动区BlockTempo《动区动趋-最具影响力的区块链新闻媒体》。