日本央行下周升息机率达99％，日圆套利平仓潮会再重击比特币吗？

日本央行将在 1 月 23 日至 24 日举行政策会议，市场预计下周升息的可能性已高达 99%，RedStone Oracles 营运长 Marcin Kazmierczak 警告，日本央行升息有可能触发日圆套利交易平仓潮，减缓川普交易的乐观情绪，令去年 8 月的大跌重演。 （前情提要：日本央行暗示1/24或升息，比特币、美股这次能逃日圆套利平仓潮？） （背景补充：日圆贬破158「创5个月新低」，日本央行暗示升息条件成熟，专家警告1月有大事发生） 据彭博报导，在短短几天内，掉期市场交易员已几乎确信日本央行将在下周升息，周五的隔夜指数掉期显示，日本央行在 1 月 23 日至 24 日的政策会议上升息的可能性高达 99%，较周三的 71% 大幅飙升。 日本央行总裁植田和男周三表示，将在下周会议上决定是否升息，同时对薪资成长表达更强的信心，这番言论增强了市场的升息预期，推动日圆当日走高，而在传出日本央行官员们认为下周升息可能性很大，除非川普上台后有太大意外后，升息预期进一步升温。 日本公债殖利率全面上升，其中对货币政策预期较为敏感的 2 年期公债殖利率，在周三攀升至自 2008 年以来最高水平，本周稍早一直在 158 附近徘徊的日圆兑美元汇率，在周五一度涨 0.1% 至 154.98，创下自去年 12 月以来最强水平，现报 155.54。 市场料日本央行下周必升息 大和证券驻东京高级外汇策略师 Yukio Ishizuki 表示，现在几乎可以肯定日本央行下周将升息，川普政策是最后的障碍，但他不认为市场会因为川普的就职演说而出现剧烈波动。 财务大臣加藤胜信周五表示，预计日本央行将实施合适的货币政策，以实现物价稳定目标，他补充称，政策细节应留由日本央行决定，并谈到对升息的看法，指利率随着薪资和物价上涨而变动，是经济的自然规律，通过这种方式，资源配置能最佳化。 而接受彭博调查的经济学家中，近 4 分之 3 预测下周将升息，这反映出在植田和男周三发言后，市场对升息预期已急剧上升，涵盖日本央行决策日的美元 / 日圆 1 周期隐含波动率也攀升至 1 个月高点。 日圆套利平仓潮再现？ 值得留意的是，当前市场对日币套利交易潜在风险的关注度不断升高，倘若日本央行再度升息，有可能再度引发类似于去年 8 月 5 日造成全球股市、加密货币市场崩跌的日圆套利平仓潮，市场正对此屏息以待。 日本央行去年 7 月底升息后，因应日圆利率与美欧等国间利差将开始缩小，市场引发一股日圆套利交易平仓潮，导致全球金融市场动荡，去年 8 月 5 日，比特币一度下杀至 48,900 美元、标普 500 指数重挫 3% 创 2022 年 9 月以来最大单日跌幅、日经 225 指数更暴跌超过 12%。 RedStone Oracles 营运长 Marcin Kazmierczak 就分析，如果日本央行升息，可能会使日圆走强，迫使风险资产部位迅速平仓，在全球市场造成连锁反应，令去年 8 月的大跌重演。 但他强调，虽然日圆套利交易平仓潮可能会减缓川普交易的乐观情绪，但影响可能会是渐进、而非立即的，关键在于观察央行决策者将如何平衡国内通膨目标与全球市场稳定。 此外市场也有足够时间消化该消息了，市场会怎么走还很难判断。 相关报导 日本会建比特币储备？首相石破茂：目前缺乏足够资讯，安全和流动性是首要考量 日本央行利率冻涨》官员聚焦未来「升息到多高」日圆套利交易平仓危机何时爆？ 日本央行会议纪要：2025 可能逐步升息至 1% 若通膨符合预期、日圆贬破157 〈日本央行下周升息机率达99％，日圆套利平仓潮会再重击比特币吗？〉这篇文章最早发布于动区BlockTempo《动区动趋-最具影响力的区块链新闻媒体》。