如何不靠运气在加密货币领域获得成功？把握这三原则

在加密货币这个新兴领域，真正的成功来自于技术理解、持续学习和创造价值，而不仅仅是追求短期利益。本文源自 When Shift Happens Podcast，由 PANews 整理、编译。 （前情提要：Dragonfly 合伙人：AI Agents 只是附有迷因币的聊天机器人，最终仍会死亡） （背景补充：Dragonfly合伙人警告「AI agent赛道」将让全部人惨赔：加密+AI很多只是web2搬到链上 ） 在加密货币投资领域，找到下一个百倍收益机会是每个投资者的梦想。作为全球顶级加密货币投资基金，Dragonfly 以其独特的投资眼光和深厚的技术理解著称，其投资组合包括 Avalanche、Near Protocol、Monad、Athena 等众多明星专案。 在 When Shift Happens 这期 Podcast 中，Dragonfly 管理合伙人 Haseeb Qureshi 分享了他从职业扑克玩家到顶级加密货币投资者的传奇经历，以及如何在这个快速发展的行业中建立持久影响力。 本期节目涵盖了加密货币投资中最关键的话题：如何将加密货币变成团队运动、为什么金钱买不来幸福、如何应对冒名顶替综合症，以及新投资者常犯的错误等。PANews 对本期 Podcast 进行了文字编译。 个人背景 Haseeb： 我是 Haseeb Qureshi，目前担任 Dragonfly 基金的管理合伙人，我们是一家管理着数十亿美元资产的全球性加密货币投资机构。说到我的职业生涯，可以说是颇具戏剧性：从职业扑克选手起步，转型为软体工程师，后来又成为创业者，最终进入 VC 行业已有六年多。在我所有的职业经历中，加密货币投资虽然是最具挑战性的领域，但也是最让我感到有价值和意义的选择。 主持人：是什么促使您最终决定放弃扑克事业？ Haseeb： 那是一段非常混乱的时期。我在扑克界已经建立了相当的声誉，但因为一个涉及我学生作弊的事件，我的声誉受到了严重打击。同时，我也越来越对扑克感到厌倦。我不希望 50 岁时回顾人生，发现自己一辈子就是在打牌赢别人的钱。这不是我想要的人生意义。 我做了一个很激进的决定：只给自己留了 1 万美元作为基本生活费，其余的要么捐出去，要么给了父母作为退休金。我想通过这种方式逼迫自己重新开始。那时我 23 岁，回到学校学习英语和哲学这些非技术性的专业。作为班上年龄最大的学生，简历上除了 “职业赌徒” 什么都没有，这确实让我感到恐慌。 这个决定让我获得了新的视角。在矽谷做软体工程师时，我的年收入大约 10 万美元，比打扑克时少得多。但有趣的是，我的幸福感并没有太大变化。因为真正带来满足感的，是学习新知识、实现个人成长，以及与周围人建立真诚的联络。 扑克与 VC 的异同 主持人：从职业扑克选手到风险投资人，这是一个很大的转变。您如何看待这两个领域的异同？ Haseeb： 风险投资与扑克的最本质区别在于回馈周期的长短。 在扑克游戏中，决策的正确与否能在极短时间内得到验证。比如当你判断对手在虚张声势并选择跟注时，结果会立即揭晓。 而在风险投资领域，情况则完全不同。一个投资决策的好坏，往往需要等待六到七年才能真正明晰。就像我们经常看到的情况：一家创业公司从种子轮到 A 轮一路走来看似顺遂，但可能在 C 轮突然遭遇致命危机。这种延迟的回馈机制对投资人的判断力提出了极高要求。值得一提的是，正是依靠严谨的判断，我们成功避开了 FTX、BlockFi、Luna 等最终崩塌的专案。 主持人：听起来判断正确时的感受也会很不一样吧？ Haseeb： 确实如此。这种差异非常明显。在扑克或交易领域，正确决策带来的奖励是即时的、强烈的，会产生一种立竿见影的多巴胺快感。那种 “我赢了” 的成就感来得非常直接。 但在风险投资中，成功是一个渐进的过程。这更像是在培育一棵树：没有那种戏剧性的高潮时刻，而是需要持续不断的耐心和投入。你会看到创业公司一步一个脚印地成长：每一轮融资带来估值的稳步提升，运营指标的持续向好，在遇到挑战时共同寻找解决方案。 这个过程需要投资人具备极强的耐心和坚持。与扑克中快速的胜负判定不同，风险投资更像是一场马拉松，考验的是长期主义精神和持续的价值创造能力。正是这种渐进式的成长过程，让风险投资工作变得格外有意义。 投资判断 在风险投资领域，对人的判断往往比对商业模式的分析更为关键。虽然像 Naval Ravikant 或 Chamath Palihapitiya 这样的投资大佬经常强调要突破刻板印象，但实际的判断过程要复杂得多。作为一名经验丰富的投资人，我发现这其中蕴含着一个重要的悖论。 初级投资人通常需要经历一个认知过程：理解商业模式和技术创新确实需要持续学习和深入研究，这往往需要通过研究技术史和商业史来构建系统的分析框架。但有趣的是，对人性的理解却是我们与生俱来的能力。 我们的神经系统天生就具备解读他人的能力。当你对某个人产生不信任感时，即便无法明确指出具体原因，但这种感觉往往源于你接收到的诸多微妙讯号的综合。 然而，初级投资人常常会忽视这种直觉判断，转而过分依赖表面的证据： “也许是我经验不足，判断不够准确” “这位创办人的履历很出色，商业计划也很完善” “他有这么多知名合作伙伴的背书” 随着经验积累，你会逐渐认识到：要学会信任自己的直觉。关键在于要看穿表面的社会认证，去感知一个人的本质特征，思考他在面对压力、不确定性和道德困境时可能做出的选择。通常情况下，你的第一直觉往往是正确的。 刻板印象 风险投资本质上是一个关于人的行业。虽然社会心理学领域面临 “可重复性危机”，但 “刻板印象准确性” 是最稳健的研究发现之一。例如，当你觉得极具攻击性的人往往缺乏可靠性时，这种判断通常是准确的。 人类大脑是一个不断进行统计学习的系统。尽管当代文化倾...