Animoca Research：2024年，Telegram 和 TON 的双赢局面是如何形成的？

Telegram 2024 年的全年收入将至少达到 9.71 亿美元，并可能超过 10 亿美元大关，这要归功于 TON 的合力。本文源自 Animoca Brands Research 所着文章《TON Part 2：A win-win outcome from oneyear of partnership》，由链捕手整理、编译。 （前情提要：TON 早期核心成员亲述：影响 TON 初期发展的 10 大关键贡献 ） （背景补充：Telegram上半年营收破5亿美元「同比增长190%」，TON价值增长、订阅制成关键 ） 原文标题：TON Part 2：A win-win outcome from oneyear of partnership 关键问题： TON 在将 5 亿使用者引入加密货币的目标进展如何？ TON 基金会采取哪些策略来推动生态系统迈向更高的层次？ Telegram 从与 TON 的合作中获得了哪些好处？ 目录 简介 三步战略 第一步：推广 「点选赚取」 社交游戏，将使用者引入 Telegram Mini Apps 第二步：通过代币空投将 Mini-App 玩家转化为加密货币持有者 第三步：通过 DeFi 应用留住加密货币使用者 Notcoin、Hamster Kombat 和 Catizen TON 区块链的增长 活跃度 锁定总价值（TVL） 与其他 Layer 1 的比较 TON 部分的小结 Telegram 的成功 与 TON 合作相关的功能 Telegram 平台受欢迎度的增长 对 Telegram 盈利能力的影响 结语 TL;DR 2023 年 9 月，TON 基金会和 Telegram 宣布了战略合作，目标是在 2028 年之前将 Telegram 30% 的活跃使用者引入 TON 生态系统。作为基础设施层，TON 利用 Telegram Mini-App 覆盖并吸引了 Telegram 庞大的使用者群。 Notcoin 的成功为通过社交游戏启用 Mini-App 使用者铺平了道路。随后，使用者通过游戏代币和迷因币的空投逐步接触加密货币。为了支援这一增长，基金会利用了 TON Grants、The Open League 以及线下活动来实现目标。 2024 年 7 月，Telegram Mini Apps 月活跃使用者（MAU）达到 5 亿，推动 Telegram 整体 MAU 达到 950 万的新高。截至 10 月，其中已有 3000 万用户成功进入加密货币领域。 Telegram Mini Apps 的高互动率不仅增强了 Telegram 平台的使用者参与度，还显著提高了平台收入，特别是提高了高阶帐户订阅和广告平台中 Toncoin 的独家使用。Telegram 有望在 2024 年实现首个盈利年度，全年收入可能达到 10 亿美元。 为了进一步加速生态系统的增长，TON 基金会正在从集中的治理模式转向通过 「Society DAO」 的社群驱动型资金分配模式。这一转变旨在促进生态系统内更多的开发和创新。 引言 2023 年 9 月，TON 基金会与 Telegram 深化了合作，目标是在 2028 年之前将 Telegram 30% 的活跃使用者引入 TON 链上生态系统。自宣布以来，TON 基金会一直致力于培育 Telegram Mini-App（TMA）生态系统，将 Mini-App 定位为 Telegram 现有使用者进入加密货币生态的入口。 这一合作使 TON 得以触达超过 9 亿的 Telegram 使用者。对 Telegram 而言，TON 基金会及其组织的社群活动已成为 Mini-App 生态系统的核心市场拓展力量，弥补了公司精简运营导致的市场空白。 本文将探讨双方自合作以来的历程及其迄今为止所产生的影响。 三步战略 在合作公告中提出，Mini Apps 作为中间层，连线 TON 基础设施与 Telegram 的 Web2 使用者群。成功实施这一战略需解决以下三个关键问题： 如何吸引 Telegram 使用者进入 Mini Apps？ 如何将 Mini-App 使用者转化为加密货币使用者？ 如何长期留住这些加密货币使用者？ Jack Booth，TON 基金会前市场开发负责人兼 TON Society 共同创办人，在 2023 年 8 月的一次Podcast采访中分享了关于这一战略的见解： 「我们通过‘点选赚取’让所有人参与，然后部分使用者可以通过 DM 轻松实现全球加密货币交易。接着，这些使用者中又有一部分会开始使用 TON 上的更复杂的 DeFi 产品。这就是整个计划的逻辑。」 总而言之，基金会对上述问题的回答是： 推广 「点选赚取」 社交游戏，吸引使用者进入 Telegram Mini Apps。 通过代币空投将 Mini-App 玩家转化为加密货币使用者。 借助 DeFi 应用留住加密货币使用者。 实际上，这三步战略更像是对社群驱动的创新发展过程的回顾性总结，而非自上而下的计划执行。接下来，我们将详细探讨这三部分内容。 第一步：推广 「点选赚取」 社交游戏，吸引使用者进入 Telegram Mini Apps 在与 Telegram 合作启动后，TON 基金会利用其社群互动渠道积极推动 Mini-App 的相关发展。 2024 年第三季度，TON Grants 的受助专案中开始出现 GameFi 专案，与传统链上功能专案并列。这一变化表明，基金会已意识到游戏开发在推动 Mini-App 普及方面的重要潜力。 2024 年 1 月，第一款现象级 Mini-App 游戏 Notcoin 上线。这款 「点选赚取」 社交游戏迅速成为 Telegram 的热点，在 TGE 之前便吸引了 3500 万用户。有趣的是，Notcoin 完全源于社群创新，最初并未被基金会列入计划。然而，其成功促使基金会将社交游戏纳入了重点资助领域。 2024 年上半年，获得资...