Rocky的交易策略分享

一、关于交易员Rocky

Rocky现为Blue Ocean Capital的联合创始人，专注于Web3二级市场投资。主要经历:

1. 2016年底全职进入加密货币行业，第一桶金来自2016-2017年ICO热潮。
2. 2018-2021年从事区块链垂直媒体和投资孵化业务。
3. 2022年组建Blue Ocean Capital基金，目前基金净值4.5倍。

Rocky的交易策略主要有以下特点:

1. 交易逻辑

   • 以Alpha和Beta组合模式进行主观策略投资
   • 采用自上而下的投研分析框架:宏观分析判断趋势、管理仓位;行业分析选择赛道;项目基本面分析筛选项目、管理投资组合

2. 资金规模

   • 根据可承受的风险回撤决定资金规模
   • 资金规模与投资标的数量匹配
   • 目前管理基金AUM 4500万美元

3. 预期收益和资金周期

   • 关注美元周期,通常4.5年一个周期
   • 预计2025年第三季度末为本轮周期高点

4. 风险控制

   • 仓位风控:根据宏观数据管理仓位
   • 投资组合风控:建立项目Dashboard跟踪数据
   • 基础线风控:30%风控预警,40%平仓线

二、Rocky的成功案例

1. Render ($RNDR)投资逻辑

• 关注到Multicoin对Render的3000万美元投资
• 分析项目基本面:
  • 业务模式有正向资金循环
  • 创始人背景强大,极度工作狂
• 与项目团队交流发现额外潜力
• 2022年11月左右建仓,成本约0.5美元

2. Kaspa ($KAS)投资逻辑

• 为寻找以太坊转PoS后的挖矿项目
• 项目团队背景强大:纯以色列团队,DAG技术发明者
• 100%挖矿发行,无预挖和VC投资
• 通过挖矿参与,虽然前期亏损但长期获得高回报

三、Rocky看好的牛市下半场赛道

Rocky认为牛市下半场大概率发生在降息之后,看好以下5个赛道:

1. AI:头部VC持续投资,一级市场热度不减
2. RWA:类似2020年DeFi赛道,美元资产全球化战略
3. DePIN:最容易引入Web2用户进入Web3的场景
4. BTC生态:释放巨大市值的潜力
5. GameFi:类比早期互联网发展,引流效应明显

四、Rocky的投资建议

1. 不要碰杠杆、合约,不要借钱炒币
2. 不要高频交易,把精力放在研究上
3. 不要闭门造车,多与行业交流
4. 不熟不懂的项目不要投
5. 不要想走捷径或弯道超车,守正出奇

五、Rocky推荐的学习资源

1. 宏观经济相关书籍:

   • 《涛动周期论》- 周金涛
   • 《周期》- 洪灝
   • 《狂热,恐慌与崩溃:金融危机史》- 金德尔伯格
   • 《大萧条日记》- 罗斯
   • 《非理性繁荣》- 希勒
   • 《经济周期的理论证据分析》- 曼昆

2. 推特账号:

   • @biancoresearch
   • @matt_levine
   • @elerianm
   • @ritholtz

3. 行业信息:

   • 头部VC的Twitter账号

4. 项目跟踪:

   • Messari报告
   • Nansen的Smart Money数据
   • LunarCrush
   • TrendX_official
   • alphascan_xyz