2025年USDC生态展望报告

一、执行摘要

2024年USDC在经济增长和应用成熟方面取得重大进展。全球范围内,随着越来越多个人和企业体会到区块链网络上数字美元的力量,这种趋势呈现强劲发展势头。开发者不断发现能够利用USDC和Circle公司的技术构建应用平台,使全球商业和金融变得更加高效、快速和包容。

2024年USDC具体数据:

• 全年流通量同比增长超78%,高于其他大型稳定币
• 11月单月交易量达1万亿美元,历史总交易量超18万亿美元
• 可供超5亿终端用户钱包产品使用

USDC加速采用的三个因素:

1. 法律和监管明确性:新兴稳定币规则正在制定稳健合规标准,美国有望效仿并在全球协调这些规则。

2. 区块链网络可扩展性:基础设施迅速改进,变得更快、更安全、更灵活。开发人员简化用户体验,解决了重大扩展问题。

3. 卓越用户体验:USDC与传统金融连接数量激增。Circle不断扩展全球银行网络,为更多金融中心增加对USDC的直接访问。

Circle具备互联网规模、企业级品质以及符合监管要求,不仅是明智商业策略,还是成为繁荣平台的必然要求。Circle致力于利用区块链的最佳特性,从基础层面利用互联网基础设施重建全球价值交换。

二、关于Circle与USDC

2.1 Circle稳定币网络

全球对USDC兴趣正自下而上增长,越来越多企业和个人认识到稳定币和区块链网络能解决全球支付中长期存在的问题。这些问题主要源于当今商业活动依赖的老旧支付轨道。

Circle与全球领先银行、支付服务提供商以及其他机构合作,以USDC为核心,通过稳定币网络将所有参与者连接在一个全面的、基于互联网的结算系统中。USDC能将区块链网络创新成果用以弥补及加强全球银行金融体系。自2018年推出以来,Circle已在法币与支持的区块链之间实现超8500亿美元双向流动。

2.2 USDC既是货币,又是平台

USDC是能在多个区块链网络上传输的数字美元,与传统货币形式相比,在成本、速度和覆盖范围方面具显著优势。USDC体现货币三大基本功能:数字价值储存工具、计价单位和交换媒介。

USDC数字美元是法定货币代币化版本,被加载到互联网上,使个人和企业能以与传输互联网数据相同的效率和规模将价值转移、消费、储蓄和储存。

2.3 Circle管理USDC的合规原则

Circle管理USDC基本原则:

1. 安全性:USDC是代币化美元,非代币化银行存款
2. 透明度:全面披露储备资产,第三方提供保证
3. 流动性:全天候全球范围内按1:1兑换美元
4. 稳健性:全面风险管理和世界级金融合作伙伴

Circle是USDC唯一发行方,围绕USDC储备建立健全审慎风险管理与透明度标准,树立1:1可赎回性最高信心。USDC任何时候由存放受监管金融体系内现金及等价物全额储备,约90%为短期美国国债和隔夜回购协议,剩余10%为现金。

三、互联网上的美元

3.1 价值转移的互联网速度

USDC建立在开放区块链网络基础上,使货币、支付、借贷等可编程功能直接融入互联网架构。截至2024年,USDC已原生支持16个区块链,包括以太坊以及多个为近乎即时、免费支付结算设计的"第三代"区块链。

3.2 USDC用户群逐步扩大

自2023年初以来,持有至少10美元USDC的钱包数量几乎翻倍,达390万个地址,多数增长发生在2024年。Circle与多家企业建立合作,可直接向数百万自身用户分发USDC。

3.3 全球企业对Circle兴趣激增

从强大金融机构和企业技术公司到开创性支付公司,都对Circle商业兴趣逐步加深。各类企业利用Circle平台更好服务客户、提高运营效率并创造新联系。

四、全新互联网金融系统 - 价值互联网

USDC用户基础增长与互联网全新金融系统同步崛起,创造新价值交换方式,增强并拓展传统金融系统活动。预计随着更多人、企业和机构围绕开放互联网协议凝聚,更多传统金融活动将迁移到这个全新互联网金融系统 - 价值互联网。

Circle为开发者提供一系列服务,使USDC更易于企业及最终客户使用。这包括几种类型USDC支持钱包、智能合约模板库等。Circle还提供合规工具,帮助确保符合反洗钱标准。

五、USDC现实用例

5.1 全球美元获取

USDC在美国以外使用在很大程度上得益于其相比传统银行美元更易获取。全年Circle与已建立金融科技公司、新银行等合作,如今可将USDC直接交到全球客户手中。

案例:

• Nubank:拉美最大数字银行平台,为1.05亿客户提供服务。与Circle合作在巴西推出USDC。
• Lemon:拉美领先零售数字货币市场公司。用户合计持有1.37亿美元USDC,新增用户达21%。

5.2 数字资产市场

2024年数字资产市场发展势头强劲,主流采用率大幅增长。USDC作为使用最广泛的受监管稳定币,为交易所及客户消除风险,作为交易、借贷、存储价值等活动的流动美元基础层。

案例:

• Coinbase:全球首屈一指合规数字资产交易所。推出Base Layer 2网络,USDC是其上领先稳定币。
• Bullish:创新数字资产交易所。每天USDC交易量达13亿美元,占总交易量83%。
• dYdX:顶级去中心化交易所。利用Circle CCTP协议实现USDC跨链互操作。

5.3 支付

USDC推动全球支付发展,从商户收单到汇款和B2B支付。适合降低成本和增加150万亿美元跨境交易流动竞争。

案例:

• Worldpay:创新全球支付服务商。首家提供直接USDC结算的全球商户收单机构。
• Mastercard:全球卡组织网络。与Circle合作支持发卡行和收单行使用USDC结算。
• Zodia Markets:与渣打银行推动企业跨境支付。全年40亿美元USDC筹造,平均每笔350万美元。
• MoneyGram:全球领先金融科技公司。使用USDC促进互联网规模美元流动。
• Stripe:美国支付巨头。让商家能在多个区块链上使用USDC接受稳定币支付。

5.4 人道主义援助

USDC为世界领先人道主义援助机构提供更有效、安全的替代方案。支持180个国家,交易成本可忽略不计。

案例:

• 联合国难民署:使用USDC向乌克兰流离失所者分发援助。
• Goodwall:帮助年轻人获得职业技能并通过环保行动赚取USDC。
• Ensuro:创新保险提供商,利用USDC为服务不足市场提供保险。

六、政策监管趋势展望

2024年是稳定币法律和监管清晰度突破性的一年。新兴稳定币规则正在制定明确要求,涉及信任、透明度、财务诚信等领域。

重要进展:

• Circle成为首个符合加拿大新上市规则的稳定币发行商
• Circle通过在ADGM注册拓展中东业务
• Circle宣布在华尔街中心设立新全球总部
• Circle成为首个符合欧盟MiCA法规的主要全球稳定币发行商

预计2025年其他主要经济体也将效仿,包括英国、巴西、香港等。随着越来越多全球金融中心为稳定币活动提供平台,各方正在建立从互联网金融系统到实体经济的关键桥梁。