稳定币收益产品:应对市场波动的低风险选择

2025年4月,特朗普的关税政策引发全球金融市场动荡。他宣布对主要贸易伙伴实施"对等关税",并对中国等国家加征更高税率。这些政策导致标普500短期内蒸发5.8万亿美元市值,创下历史性跌幅。比特币价格也在8-9万美元区间剧烈震荡。

美联储主席鲍威尔表示,关税可能推高通胀并抑制经济增长,但美联储不会以降息来干预市场。高盛和摩根大通分别将美国经济衰退概率上调至20%和45%。在这种不确定的市场环境下,投资者该如何应对?

基于稳定币的低风险DeFi收益产品或许是个不错的选择,可以在动荡时期稳定资产。以下介绍四种稳定币收益产品,供投资者参考。

Spark Saving USDC (Ethereum)

用户可通过Spark平台存入USDC参与储蓄。收益来源于Sky储蓄利率(SSR),由加密货币抵押贷款费用、美国国债投资及向借贷协议提供流动性产生。USDC以1:1兑换为USDS存入SSR金库赚取收益,sUSDC代币价值随收益累积增长。

风险评估:低。USDC稳定性高,多重审计降低智能合约风险。需关注市场波动对流动性的潜在影响。

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

用户可在Berachain的原生DEX BEX上为BYUSD/HONEY池提供流动性,获得LP代币并质押至奖励金库赚取BGT。收益包括BGT奖励(3.41% APR)和池内交易费用(0.01% APR)。BGT可1:1燃烧为BERA,并分享核心dApp的费用收入。

风险评估:低至中等。BYUSD和HONEY为稳定币,价格稳定;智能合约风险较低。但BGT奖励可能因排放调整而波动。

Uniswap V4 USDC-USDT0池 (Uniswap V4)

通过Merkl平台,用户可为Uniswap V4的USDC/USDT池提供流动性。Uniswap V4引入"钩子"机制,允许开发者定制池功能,提升资本效率和收益潜力。

收益来源:UNI代币激励。

风险评估:低至中等。稳定币对价格波动风险低,但需注意智能合约风险和激励期结束后收益可能下降。

Echelon Market USDC (Aptos)

用户可在Echelon Market平台存入USDC参与供应。该产品与Thala协议集成,提供USDC供应利息(5.35%)和Thala的thAPT奖励(3.66%)。thAPT是Thala的存款凭证,可1:1兑换APT。

风险评估:低至中等。USDC稳定性高,但需关注Aptos生态的智能合约风险和thAPT赎回费用对收益的影响。

总结

| 产品 | 链 | APY | TVL | |------|----|----|-----| | Spark Saving USDC | Ethereum | 3.63% | $195.63M | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 3.42% | $87.32M | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Uniswap V4 | 2.96% | $56.91M | | Echelon Market USDC | Aptos | 9.01% | $22.78M |

以上数据仅供参考,不构成投资建议。投资者应根据自身风险偏好和市场判断做出决策。