比特币生态前景展望:新牛市浪潮谁主沉浮?

市场正翘首以盼比特币突破70000美元大关。许多投资者认为,如果比特币能突破并站稳这一价格关口,期待已久的牛市就将正式开启。

在这种乐观情绪下,比特币生态的重要资产纷纷上涨。BRC-20代币$ORDI和$SATS在过去一周分别上涨了25%和15%。

符文市场更是热闹非凡。以一位艺术家新发布的猫咪形象"Gizmo"为灵感的符文GIZMO•IMAGINARY•KITTEN铸造完毕后市值一路飙升至近2000万美元高点。尽管艺术家本人否认与该符文有关,但市场热情依然高涨。

GIZMO•IMAGINARY•KITTEN的火爆还引发了另外两个"金狗"符文的崛起,分别是以NodeMonkes创始人的狗"Koda"为形象的KODA•FLUFFINGTON,以及据称是某项目创始人的狗"POOKA"为形象的POOKA•CANNOT•BE•STOPPED。这两个符文都迅速突破了100万美元市值,最高点分别达到近400万和300万美元。

符文市场的几个主流资产也都出现大幅上涨。PUPS•WORLD•PEACE和BILLION•DOLLAR•CAT自9月底以来最高涨幅接近9倍,DOG•GO•TO•THE•MOON则上涨了1倍。有传言称某交易平台正在对符文进行内部安全审计和合规性评估,这让人们对符文近期的上涨产生了诸多联想。

如果牛市即将开启,从当前形势来看,比特币生态未来发展前景如何?

关键时刻:继续保守还是走向开放?

OP_CAT能否在比特币主网上复活具有重大意义。对于"在比特币主网上实现智能合约"这一愿景而言,现在面临的不是"能不能"的问题,而是"要不要"的抉择。

去年Ordinals协议的火热,无疑为比特币生态走向开放做出了重要贡献,但这仅仅是打开了一道缝隙。Ordinals协议的共识只是比特币共识的一个小子集,这也导致BRC-20、符文等比特币上的FT协议在用户体验上存在诸多不足,与其他公链的FT协议相比只能算是"残次品"。

协议在功能或用户体验上的缺失实际上源于比特币共识的限制。由于比特币共识没有进一步开放,Ordinals、BRC-20、符文等协议只能在现有限制下设法实现"在比特币主网上发行代币/图片"的目的。即便如此,仍有部分比特币核心开发者认为这些创新是对主网的破坏,一直在抵制这些尝试。

如果BIP-347提案"Tapscript中的OP_CAT"获得通过,并且比特币主网最终完成软分叉,那就意味着比特币的共识将发生巨大变化,从保守转向开放,比特币的发展空间将再度拓展。之所以说"再度拓展",是因为符文已经将"在比特币主网上发行代币"这一叙事发挥到了极致,很难有后来者再撼动它的地位,除非出现智能合约这样的降维打击。

但OP_CAT能否在本轮牛市复活仍存在很大不确定性。被分配BIP提案并不意味着社区已就某个问题达成共识,而是意味着"社区可以开始就此展开辩论"。我们可能还未到考虑"是否已获得足够多支持"这一步,仍处于"这个议题需要更多讨论"的阶段。某些比特币NFT项目本质上就是针对OP_CAT议题的"竞选活动",一些活跃人士像政客一样,带领NFT社区为OP_CAT复活摇旗呐喊。他们曾多次尝试与持反对意见的开发者公开辩论,但后者往往采取冷处理态度,这在某种程度上也形成了压制。

如果OP_CAT能在本轮牛市成功复活,那么比特币生态的技术叙事几乎必然会由OP_CAT引导。目前尝试押注OP_CAT复活的主要标的有两个:一个是某NFT项目,另一个是某平台上的CAT20协议。

如果不能复活,那么符文可能会继续保持比特币生态最具影响力的FT协议地位。

符文市场仍需经受更多考验

只有当一个符文被中心化交易所上架后,才真正成为了一个FT。在上所之前,符文的性质与NFT区别不大,这反映在市值上就是具有很大的"后坐力"——当流动性好时,市值会快速飙升;反之,会出现疯狂下跌,大量小额碎单堆积在低价位,导致更低价格的卖单出现,最终陷入无人问津的死循环。

符文的真实市值需要经过中心化交易所的流动性检验,这可能也是交易所上架符文币种进展缓慢的原因之一。

除了中心化交易所外,比特币主网上也有一些符文交易产品,某NFT交易平台也即将推出符文交易功能。有趣的是,一些技术出色的符文交易产品并未获得足够的流量,反而是某些新兴协议为它们带来了关注度。未来某些大型平台能否凭借自身流量和用户体验来改善符文的链上流动性仍有待观察。

在币种丰富度方面,符文已经出现了类似PUPS•WORLD•PEACE这样的"粉丝币",但热点题材仍然较为单薄,目前主要围绕一些大型NFT项目或单纯根据持有者群体规模来产生,还需要更多参与者进入来为内容乃至粉丝币的形成创造更好的环境。一些符文项目向其他公链进行桥接以寻求更大突破,也反映了这一点。

相比之下,BRC-20的前景目前略显黯淡,$ORDI、$SATS和$PIZZA这三个代币几乎就是BRC-20的全部。

NFT蓝筹阵容相对稳定,叙事独特性仍有探索空间

目前已经有5个项目稳固了自己的蓝筹地位。此外,还有一个比较特殊的项目,铭文编号非常靠前、总量很低但地板价稳定在1 BTC以上。

在纯艺术类NFT方面,由于生成艺术在其他公链上已经不再新鲜,因此比特币上的艺术更需要寻求题材上的突破,比如结合比特币自身文化属性的概念艺术,或是AI艺术等。从这个角度看,CENTS可能是目前比特币上最为独特的艺术系列,其独特之处在于"在其他公链上难以复制这种比特币特有的风格"。

CENTS背后的艺术家从大量硬币中筛选出了特定年份以铜铸造的便士硬币,不仅将其刻录到比特币上,还将实体硬币熔炼成了一个完整的铜块。这种做法形成了一种"价值的纠缠":既是刻在比特币上的1分钱,又是刻在便士上的1聪;人为造成了便士的通缩与比特币的"通缩";1美分硬币的法定价值、铸造成本、1聪的价值之间形成了有趣的对比。

这样的叙事在其他公链上难以复制,因为其他公链的代币难以给人以真实硬币或货币的感觉。

DMT概念也是值得关注的比特币独特艺术叙事。简而言之,它旨在基于比特币区块链中的各种数据(如区块哈希值、区块大小、区块高度、区块目标难度等)来创造特定的数字资产。目前除了一个龙头项目外,DMT概念还未引起广泛市场关注。

结语

OP_CAT能否在本轮牛市中复活,将决定比特币生态的发展方向。一些目前尚未成为市场热点的方向,如闪电网络、BitVM等,可能会在OP_CAT未能复活的情况下获得更多关注。

比特币生态是当前加密市场中唯一一个仍能跑通"技术叙事"的领域,原因在于比特币就像一台仍装载着老式处理器的电脑,已经具备了足够的硬件可以进行更新,关键在于管理者们能否达成共识。但达成共识并非易事,其中不仅涉及观念的碰撞,还可能存在现实利益的纠葛。

无论如何,比特币生态必将成为本轮牛市的重要叙事之一,而且会是一个与其他生态相比都很特别的存在。