Aave计划推出去中心化美元稳定币GHO

Aave社区正在考虑推出一种名为GHO的新型去中心化美元稳定币。这一提案已经提交给DAO进行讨论和反馈。

GHO的主要特点包括:

• 完全去中心化
• 由能持续产生收益的资产超额抵押
• 支持多种Aave协议抵押品
• 由Aave社区进行治理

如果获得批准,GHO将首先在Aave协议上推出。用户可以根据自己提供的抵押物铸造GHO,同时继续通过抵押资产赚取利息。所有与GHO相关的决策将由Aave治理负责。

引入GHO有望提高Aave协议上稳定币借贷的竞争力,为用户提供更多选择。此外,GHO借贷产生的利息将全部归属DAO,为Aave DAO带来额外收入。

目前稳定币市值已达到约1500亿美元,成为加密货币领域的重要组成部分。与传统稳定币相比,去中心化稳定币具有更高的透明度和抗审查能力,这也符合Web3的核心理念。随着加密资产与更多用户的融合,稳定币的采用有望进一步增加。

GHO的运作机制

作为以太坊主网上的去中心化稳定币,GHO将由用户创建。用户需要提供特定抵押率的抵押品才能铸造GHO。当用户偿还借款或被清算时,GHO协议会销毁相应数量的GHO。GHO铸币者产生的所有利息将直接转入AaveDAO国库。

GHO引入了"促进者"的概念,即可以无需信任生成和销毁GHO代币的协议或实体。任何促进者都必须得到Aave治理的批准。不同促进者可以应用不同策略来生成或销毁GHO。

Aave治理还需要为每个促进者批准"存储桶",即该促进者可以生成的GHO上限。如果提案获得通过,Aave协议将成为第一个促进者,特别是以太坊上的AAVE市场。

Aave与GHO的整合

Aave-GHO整合采用与Aave协议中其他资产相同的机制,即部署特定的GHO aToken和GHO债务代币。这些代币将在提案获批后在Aave以太坊市场上注册为GHO代币。

GHO的借款利率将由AaveDAO决定,保持稳定但可根据市场情况调整。这种设计保留了Aave协议借款利率模型的灵活性。

GHO还引入了折扣模型。初始部署允许安全模块参与者(stkAAVE持有者)获得GHO借款利率折扣。折扣范围从0%到100%,具体参数由Aave治理控制。

Aave V3与GHO的协同效应

通过隔离模式,用户可以使用Aave协议支持的多种资产生成GHO,同时降低风险。E-Mode在市场波动中起到稳定作用,允许用户在市场低迷时借入更多GHO来偿还头寸。

门户功能为GHO在多链世界中的扩展提供了理想路径。通过门户,GHO可以无需信任地跨网络分配,同时保持在以太坊上创建的高安全性。

治理的进一步应用

stkAAVE持有者可以按折扣价格铸造GHO,这激励他们保护Aave协议。当用户通过Aave协议和其他促进者创建GHO时,Aave DAO将通过费用获得可观收入。

DAO还将能够决定GHO的原生利率,并通过治理过程进行调整。这意味着GHO的货币政策将由AAVE治理以去中心化方式控制。

GHO的市场应用

预计GHO不仅可以应用于原生加密社区,还可以扩展到更多场景。鉴于Layer2的低交易费用和增长趋势,GHO有望在Layer2上得到广泛应用。

社区可以通过现金奖励和黑客松来鼓励开发和集成GHO支付方式,既面向加密原生用户,也面向主流用户。重点可以放在支付等用例上,利用L2的增长潜力。

如果社区投票支持部署协议,将提议初始利率和折扣率,这些参数可以通过治理进行调整。跨链部署GHO需要获得进一步的治理批准。

未来,OpenZeppelin和PeckShield将对GHO进行安全审计。社区还将决定是否向贡献者提供追溯性奖金。