# dYdX在去中心化永续合约领域保持领先地位,新版链上交易平台展现潜力去中心化永续合约领域的竞争日趋激烈,而dYdX持续保持着行业领先地位,近期交易量更是稳居榜首。根据数据平台的统计,截至2024年1月24日,即便仅考虑Starkware二层网络(dYdX v3)的数据,dYdX的交易量也远超其他衍生品协议。值得注意的是,dYdX v4的交易量已经与v3相当,在配套激励措施的推动下,其发展潜力可能更为可观。dYdX v4,即dYdX Chain,于2023年10月26日正式推出。这一版本实现了包括订单簿和匹配引擎在内的全面去中心化,同时开始向DYDX代币质押者分配交易手续费。## 全面去中心化的dYdX ChaindYdX是一家领先的去中心化永续合约交易所,由Antonio Juliano于2017年创立。在创办dYdX之前,Antonio曾在一家知名加密货币交易平台工作,并尝试开发过一款去中心化搜索引擎。dYdX最初的产品是一个保证金交易协议(v1和v2),允许用户通过借入资金来进行加密货币的杠杆交易。然而,这一产品效率较低,且受以太坊高Gas费的影响。从v3开始,dYdX建立了基于订单簿的交易系统。通过使用Starkware构建以太坊二层解决方案并发行DYDX代币,dYdX的交易量呈现爆发式增长,到2023年7月14日总交易量突破1万亿美元。目前官方主推的dYdX Chain是一条独立的区块链,采用Cosmos SDK和Tendermint PoS共识协议,于2023年10月26日上线,支持每秒2000笔交易。虽然dYdX v3也能支持高性能的永续合约交易,但v4才真正实现了完全的去中心化。在v3中,一家实体公司运行交易的订单簿,收取交易手续费,上线的币种也由开发团队决定。而在v4中,dYdX的前端由dYdX Operations SubDAO运行,订单簿和匹配引擎由分散在全球的活跃验证者管理,上线的币种也由链上治理决定。## 费用全部分配给质押者和验证者在dYdX Chain上产生的所有费用目前全部分配给了验证者和质押者。这些费用包括两部分:主要是以USDC计价的交易费用,另外还有以DYDX或USDC计价的Gas费。费用将根据区块逐渐积累,平均1.08秒产生一个区块,用户需要手动领取。由于奖励主要来自USDC,即便没有及时领取也不会受市场波动影响。根据数据平台统计,过去30天一共分配了251万USDC和126 DYDX的奖励,其中验证者会收取5%-100%的佣金。用户通过特定钱包将DYDX质押给活跃验证者即可获得奖励,目前有60个活跃验证者。截至1月24日,过去30天,每天的质押收益率在6.2%-29.06%之间,平均质押收益率为14.97%。目前质押的DYDX价值2.12亿美元,过去一个月保持平稳。一些硬件钱包也已与相关软件钱包集成,使得资金存储在硬件钱包中的用户也可以进行质押等操作。此外,Cosmos生态中的头部流动性质押服务提供商也推出了DYDX的流动性质押服务,为用户提供了更多选择。## 多项措施激励dYdX Chain交易量增长dYdX官网数据显示v4的某些数据已经超越v3。过去24小时,dYdX v4的交易量为6.88亿美元,v3为5.46亿美元;v4的交易订单笔数为635791笔,v3为161337笔。但在未平仓合约上,v4和v3还有差距,v4为3888万美元,v3为2.51亿美元。dYdX v4的崛起离不开一系列激励措施。在dYdX Chain上线前,dYdX就准备了一套让交易量逐渐从v3转向v4的激励措施,v3上原有的激励也会逐渐停止。dYdX DAO已通过治理授权一个专业机构运行为期6个月的启动激励计划,为dYdX Chain的早期采用者分配价值2000万美元的DYDX代币,以激励用户迁移到v4。整个激励计划被分为4个阶段(Trading Season),目前正在进行的是Season 2,将持续到2月14日-2月24日的某一天。在dYdX上交易会获得积分,每个Season结束后会根据积分发放DYDX奖励。每一个Season也都会根据前一个Season的反馈对具体的激励措施进行优化。为了吸引交易量和流动性,dYdX Chain也给予了交易手续费优惠,整体交易手续费略低于一些主流中心化交易所。对于Maker,在前120天之后,手续费最高为 1bps(0.01%);对于Taker,手续费最高为5 bps。对于dYdX的使用,用户仍可以通过包括多种钱包进行交易,也可以通过多个网络进行存款。一些稳定币发行方也已经通过特定网络发行了原生USDC,以后dYdX的入金也会更加方便。在dYdX Chain的环境下,现在用市价单进行交易会比以前更为流畅。## 小结dYdX作为去中心化永续合约领域的领头羊,其新版dYdX Chain自上线以来已逐步展现出比原有版本更强的竞争力,近期v4的交易量也已超过v3。dYdX Chain实现了包括前端和匹配引擎在内的全面去中心化,尤其是大家关心的交易手续费也已全部分配给DYDX的质押者和验证者。目前仍有一系列措施激励v4交易量的增长,如Maker返利、交易奖励、绩效奖励等,可能进一步提升dYdX Chain上的交易量和未平仓量。
dYdX新链表现抢眼 全面去中心化与高额质押收益引关注
dYdX在去中心化永续合约领域保持领先地位,新版链上交易平台展现潜力
去中心化永续合约领域的竞争日趋激烈,而dYdX持续保持着行业领先地位,近期交易量更是稳居榜首。根据数据平台的统计,截至2024年1月24日,即便仅考虑Starkware二层网络(dYdX v3)的数据,dYdX的交易量也远超其他衍生品协议。值得注意的是,dYdX v4的交易量已经与v3相当,在配套激励措施的推动下,其发展潜力可能更为可观。
dYdX v4,即dYdX Chain,于2023年10月26日正式推出。这一版本实现了包括订单簿和匹配引擎在内的全面去中心化,同时开始向DYDX代币质押者分配交易手续费。
全面去中心化的dYdX Chain
dYdX是一家领先的去中心化永续合约交易所,由Antonio Juliano于2017年创立。在创办dYdX之前,Antonio曾在一家知名加密货币交易平台工作,并尝试开发过一款去中心化搜索引擎。
dYdX最初的产品是一个保证金交易协议(v1和v2),允许用户通过借入资金来进行加密货币的杠杆交易。然而,这一产品效率较低,且受以太坊高Gas费的影响。
从v3开始,dYdX建立了基于订单簿的交易系统。通过使用Starkware构建以太坊二层解决方案并发行DYDX代币,dYdX的交易量呈现爆发式增长,到2023年7月14日总交易量突破1万亿美元。
目前官方主推的dYdX Chain是一条独立的区块链,采用Cosmos SDK和Tendermint PoS共识协议,于2023年10月26日上线,支持每秒2000笔交易。
虽然dYdX v3也能支持高性能的永续合约交易,但v4才真正实现了完全的去中心化。在v3中,一家实体公司运行交易的订单簿,收取交易手续费,上线的币种也由开发团队决定。而在v4中,dYdX的前端由dYdX Operations SubDAO运行,订单簿和匹配引擎由分散在全球的活跃验证者管理,上线的币种也由链上治理决定。
费用全部分配给质押者和验证者
在dYdX Chain上产生的所有费用目前全部分配给了验证者和质押者。这些费用包括两部分:主要是以USDC计价的交易费用,另外还有以DYDX或USDC计价的Gas费。
费用将根据区块逐渐积累,平均1.08秒产生一个区块,用户需要手动领取。由于奖励主要来自USDC,即便没有及时领取也不会受市场波动影响。
根据数据平台统计,过去30天一共分配了251万USDC和126 DYDX的奖励,其中验证者会收取5%-100%的佣金。用户通过特定钱包将DYDX质押给活跃验证者即可获得奖励,目前有60个活跃验证者。
截至1月24日,过去30天,每天的质押收益率在6.2%-29.06%之间,平均质押收益率为14.97%。目前质押的DYDX价值2.12亿美元,过去一个月保持平稳。
一些硬件钱包也已与相关软件钱包集成,使得资金存储在硬件钱包中的用户也可以进行质押等操作。此外,Cosmos生态中的头部流动性质押服务提供商也推出了DYDX的流动性质押服务,为用户提供了更多选择。
多项措施激励dYdX Chain交易量增长
dYdX官网数据显示v4的某些数据已经超越v3。过去24小时,dYdX v4的交易量为6.88亿美元,v3为5.46亿美元;v4的交易订单笔数为635791笔,v3为161337笔。但在未平仓合约上,v4和v3还有差距,v4为3888万美元,v3为2.51亿美元。
dYdX v4的崛起离不开一系列激励措施。在dYdX Chain上线前,dYdX就准备了一套让交易量逐渐从v3转向v4的激励措施,v3上原有的激励也会逐渐停止。
dYdX DAO已通过治理授权一个专业机构运行为期6个月的启动激励计划,为dYdX Chain的早期采用者分配价值2000万美元的DYDX代币,以激励用户迁移到v4。
整个激励计划被分为4个阶段(Trading Season),目前正在进行的是Season 2,将持续到2月14日-2月24日的某一天。在dYdX上交易会获得积分,每个Season结束后会根据积分发放DYDX奖励。每一个Season也都会根据前一个Season的反馈对具体的激励措施进行优化。
为了吸引交易量和流动性,dYdX Chain也给予了交易手续费优惠,整体交易手续费略低于一些主流中心化交易所。对于Maker,在前120天之后,手续费最高为 1bps(0.01%);对于Taker,手续费最高为5 bps。
对于dYdX的使用,用户仍可以通过包括多种钱包进行交易,也可以通过多个网络进行存款。一些稳定币发行方也已经通过特定网络发行了原生USDC,以后dYdX的入金也会更加方便。在dYdX Chain的环境下,现在用市价单进行交易会比以前更为流畅。
小结
dYdX作为去中心化永续合约领域的领头羊,其新版dYdX Chain自上线以来已逐步展现出比原有版本更强的竞争力,近期v4的交易量也已超过v3。
dYdX Chain实现了包括前端和匹配引擎在内的全面去中心化,尤其是大家关心的交易手续费也已全部分配给DYDX的质押者和验证者。目前仍有一系列措施激励v4交易量的增长,如Maker返利、交易奖励、绩效奖励等,可能进一步提升dYdX Chain上的交易量和未平仓量。