寻找科技金融增长？Affirm 和 SoFi 的对比情况如下

Question

**Affirm Holdings, Inc.** AFRM 和 **SoFi Technologies, Inc.** SOFI 是快速发展的金融科技领域中的两个杰出公司。两者通过技术驱动的金融解决方案，服务于Z世代和千禧一代消费者，以及更年长的消费者，这些解决方案融合了借贷、数字银行和个人理财。虽然Affirm主要专注于通过其先买后付(“BNPL”)模型进行销售点融资，但SoFi则运营一个更广泛的平台，涵盖借贷、投资、银行和技术基础设施。随着数字金融服务变得越来越具竞争力，投资者寻求可扩展的盈利能力，此时正是并排审视这两家颠覆性公司的最佳时机。让我们更仔细地看看它们的基本面、执行策略和市场定位，以了解哪一个目前拥有更强的增长潜力。## 支持Affirm的理由Affirm 正在经历快速增长。在其 2025 财年第三季度的业绩中，公司收入为 7.831 亿美元，同比增长 36%，调整后的每股收益为 1 美分，远超 Zacks 共识预期。Affirm 长期以来一直处于亏损状态，但自 2025 财年第二季度以来，它证明了规模和有序增长可以转化为底线结果。管理层还提高了全年指导；预计收入将达到 31.63 亿至 31.93 亿美元，高于之前预测的 31.3 亿至 31.9 亿美元。## Affirm Holdings, Inc. 价格、共识与每股收益惊喜Affirm Holdings， Inc. 价格、共识和每股收益惊喜 Affirm Holdings， Inc. 价格-共识-每股收益-惊喜-图表 |Affirm Holdings， Inc. 报价Affirm的成功源于其不断扩大的商户合作伙伴关系，从Shopify和Apple Pay到Amazon和FIS，以及其不断增长的国际影响力，包括加拿大、英国和西欧。公司的技术平台无缝集成到电子商务结账中，帮助Affirm在日益竞争激烈的BNPL领域获得更大的市场份额。预计其2025财年的调整后经营利润率将达到23-23.6%。Affirm对单位经济、扩展合作伙伴关系和严谨成本结构的关注使其成为一个越来越有吸引力的金融科技增长故事。该公司正在实现投资者在2025年想要看到的：盈利增长。Affirm 正在越来越多地利用人工智能来提升员工生产力，包括使用一个由大型语言模型驱动的聊天机器人，快速且准确地处理大量每日客户互动。该公司还计划推出先进工具，旨在帮助商家优化客户获取，在交易的双方创造价值。故事继续随着在风险管理方面的强大业绩，Affirm 继续扩大其长期融资关系，以支持不断上升的贷款发放。它已经完成了 24 笔资产支持证券化，总计 122.5 亿美元，由超过 150 家多元化资本合作伙伴支持，凸显了其融资网络的深度和韧性。## SoFi的案例SoFi Technologies 也取得了令人印象深刻的业绩。在2025年第一季度，它实现了创纪录的收入770.7百万美元，同比增长33%，净收入更是激增超过200%，达到71.5百万美元。会员增长依然强劲，该平台在本季度新增超过800,000名用户，总数达到了惊人的10.9百万。SoFi 的多元化模型涵盖银行、借贷、投资，甚至通过 Galileo 的金融科技基础设施(，创造了一个能够在多个垂直领域捕获价值的多元化业务。## SoFi Technologies, Inc. 价格、共识和每股收益惊喜SoFi Technologies， Inc. 价格、共识和每股收益惊喜 SoFi Technologies， Inc. 价格-共识-每股收益-惊喜-图表 |SoFi Technologies， Inc. 报价此外，SoFi 的调整后 EBITDA 在第一季度上升至 2.103 亿美元，反映出健康的 27% 利润率，公司提高了全年指引。其不断扩展的产品组合和交叉销售能力使 SoFi 成为数字金融领域的全方位参与者。然而，公司广泛的业务范围也带来了更大的复杂性。在如此多的业务线同时执行需要卓越的协调能力。SoFi对无担保个人贷款的高度依赖占其贷款组合近70%，这引发了对其在潜在经济压力下增长可持续性的担忧。这种集中使公司面临较高的信用风险，特别是考虑到2025年第一季度无担保个人贷款的借款人逾期率为3.49%，根据报告。SoFi的流动性似乎受到压力，截至2025年3月31日，当前负债为279亿美元，现金仅为27亿美元，当前比率为0.8，低于行业平均水平。这表明在满足短期义务方面灵活性有限。相比之下，Affirm强劲的当前比率为11.5，突显出其短期财务健康状况显著更强。## Zacks 对 AFRM 和 SOFI 的估计比较如何？Zacks的估计显示，Affirm正处于一个急剧上升的轨道。Zacks共识估计AFRM在2025财年的销售和每股收益（EPS）分别意味着同比改善37%和101.8%。在过去60天中，EPS估计一直在上升。)查看Zacks收益日历，以提前掌握市场动态新闻。(Zacks投资研究  图片来源：Zacks投资研究相较之下，SoFi 也预计会增长盈利，但目前的势头在 AFRM。对 SoFi 2025 年销售额和每股收益（EPS）的共识预期分别暗示同比增长 26.2% 和 80%。过去 60 天，EPS 预期一直在上升。Zacks投资研究 图片来源：Zacks投资研究## 价格表现比较在截至目前的年度期间，AFRM股票上涨了9.8%，而SOFI增长了8.9%。在此期间，标准普尔500指数增长了2.9%。Affirm还显示出更强的短期动能，1个月的涨幅为32%，而SoFi为25.9%。总体而言，Affirm今年迄今为止的优越表现，得益于更好的盈利可见性和市场情绪，给予了其相较于SoFi的适度优势。## 性价比 - AFRM、SOFI 和 S&P 500  Zacks投资研究  图像来源：Zacks投资研究## 估值：AFRM 与 SOFIAFRM目前的交易价格为5.49倍未来12个月的市销率(P/S)，高于SOFI的5.15倍。虽然SoFi看起来更便宜，但考虑背景是重要的：Affirm正在快速扩张并已实现盈利，给投资者对其基本经济和增长潜力信心。相比之下，SoFi拥有更广泛但更复杂的商业模式，这使得市场对其估值相对保守，或许反映了其运营多样化和执行风险。Zacks投资研究 图片来源：Zacks投资研究## 最后的话Affirm 和 SoFi 都是突出的钱科技创新者，拥有强劲的增长叙述，但 Affirm 目前有更大的上升空间。它比 52 周高点 $82.53 低 18.9%，而 SOFI 距离其 52 周高点 $18.42 仅有 9%。AFRM 已经展示了盈利转型的决定性，发布了强劲的收入增长，并继续通过有序的执行扩展其商户生态系统。其人工智能集成、风险管理贷款和深厚的资本合作伙伴网络支持其长期可扩展性。相比之下，SoFi 的广泛平台带来了更大的复杂性和信贷集中风险，特别是在无担保个人贷款方面。流动性压力和较低的流动比率进一步增加了谨慎。随着盈利势头增强、短期流动性改善以及专注的商业模式获得吸引力，Affirm作为金融科技股票脱颖而出，具有更具吸引力的上涨潜力，尽管这些公司目前的Zacks排名为#3 )持仓(。您可以在此处查看**今天的Zacks #1排名)强力买入(股票的完整列表**。想要获取来自Zacks投资研究的最新推荐吗？今天，您可以下载未来30天内的7只最佳股票。点击获取此免费报告Affirm Holdings， Inc. )AFRM( ： 免费股票分析报告SoFi Technologies， Inc. )SOFI( ： 免费股票分析报告本文最初发表于Zacks投资研究)zacks.com(。Zacks投资研究查看评论