第一行情 | 比特币暴跌10%，华尔街爆料马斯克已减持比特币，美联储缩表规模将达1万亿美元，恐引发市场巨震

币圈每日摘要：华尔街爆料马斯克已减持比特币，市场应声暴跌10%

突如其来的瀑布。

今天，早晨 5:30 左右，比特币突然暴跌 9%以上，一度跌至 25,409 美元，一度触及 24,715 美元的低点，24小时跌幅超9.41%。以太坊短线跌破1600美元，最低至1,551.71美元，目前报1615.47美元，24小时跌幅10.85%。

此次下跌使比特币市值自 6 月 16 日以来首次跌破 5000 亿美元，并创下 6 月 20 日以来的最低点。

CoinGlass 数据显示，暴跌已导致过去 24 小时清算金额超过 10 亿美元，比上一交易日增加737.87%。其中包括 4.72 亿美元的比特币清算和 3.02 亿美元的以太坊清算，受影响的大部分头寸都是多头头寸。

加密社区将下跌的部分归因于华尔街日报的一篇报道。

该报告称 SpaceX 资产负债表减记了 2021 年-2022 年记录的 3.73 亿美元的比特币，具体出售时间尚不清楚。马斯克在 2021 年的一次演讲中曾提到 SpaceX 拥有比特币，但由于该公司是私营公司，因此并没有公布具体数额。

此外，马斯克旗下另一家公司特斯拉也在2022年第二季度以9.36亿美元的价格卖出3万多枚比特币，约占其最初持有的15亿美元比特币的75%。

马斯克一直是加密货币的长期爱好者，在他的 X 社交媒体简介中，有流行的狗狗币符号「Ð」的标志。众所周知，与马斯克有关的任何新闻都会影响市场。

另一则可能刺激抛售的消息是中国房地产开发商恒大在美国申请破产保护，引发了投资者对中国房地产市场的问题可能蔓延到全球经济其他领域的担忧。

近几周来，比特币价格一直在阴跌，抹去了贝莱德 (BlackRock) 6 月 15 日申请比特币 ETF 后的约一半涨幅。

据彭博社报道，抛售背后的宏观因素之一是全球利率持续飙升，尤其是美国，30 年期国债利率升至 4.42%，为 2011 年以来的最高水平。10 年期国债收益率为 4.32，仅比 15 年高点低了一个基点。这不仅抑制了加密货币价格，而且对传统市场的风险资产造成打击。

加密货币投资公司 LedgerPrime 首席投资官 Shiliang Tang 表示：「本周早些时候，人们乐观地认为灰度比特币 ETF 的决议将于本周出台，但该决议最终通过，但没有任何结果。此外，传统市场整周都表现疲软，标普 500 指数和科技股遭到抛售，10 年期利率触及高位，美元上涨，中国信贷和经济数据疲软，所有这些都对风险资产不利。」

另据Kaiko数据显示，比特币和以太坊的90天波动率已经分别降至35%和37%，而原油90天波动率达到41%。 波动性是指定时间段内指定资产价格上涨或下跌的速率。

从历史上看，比特币波动性较高，然而最近情况并非如此，但这次不同寻常的稳定伴随着交易额急剧下降。 数据显示，上个月比特币交易量创2020年11月以来最低，30日波动率逼近五年低点。

值得注意的是，目前比特币波动性还低于标准普尔500指数、科技股、黄金等。

今日主要代币走势

BTC

浓缩点评：覆盘直播空仓布局于 28,535 美元，且下看两关目标：26,500 美元、25,620 美元达标。建议空仓已实现盈亏 30.63%。短线可能续杀一波且止稳于 25,750 美元开启微小反弹，抢短反弹应当快进快出。

ETH

浓缩点评：覆盘直播空仓布局于 1,815 美元，且下看两关目标：1,755 美元、1,694 美元达标。空仓已实现盈亏 18.40%。短线可能续杀一波且止稳于 1,631.28 美元开启微小反弹，抢短反弹应当快进快出。

SEI

浓缩点评：高位目标 0.2605 美元达标，且持续下看 0.1668 美元及 0.1535 美元。短线未拉回 0.1535 美元将持续走跌，可利用斐波那契序数列估算下方底盘价位，依序下看：0.1433 美元、0.1362 美元、0.1290 美元、0.1202 美元及底位目标 0.1060 美元。

宏观：美联储缩表将达1万亿美元，恐引发市场巨震

美联储缩减其庞大资产负债表的规模本月有望达到1万亿美元，这是其试图扭转多年来宽松货币政策的一个重要里程碑。投资者警告称，进一步缩减资产负债表可能会冲击金融市场。

在新冠疫情早期，美联储购买了数万亿美元的政府债券和抵押贷款支持证券，以帮助稳定金融体系，但从去年春天以来，持有的债券到期后，美联储不再进行置换。

截至8月9日，自去年5月达到8.55万亿美元的峰值以来，美联储的资产负债表缩水了0.98万亿美元，对每周数据的分析表明，这一规模有望在本月底前超过1万亿美元。

美联储缩减资产负债表，即所谓的量化紧缩（QT），使政府债券市场失去了最大的买家之一，从而增加了私人投资者必须吸收的债务供应额。

对美联储来说，QT可能是一条不稳定的道路。上一次在缩表导致借贷成本急剧上升并吓坏市场之后，美联储被迫在2019年结束了尝试。

到目前为止，最新一轮紧缩进展顺利，尽管其速度几乎是2018-2019年的两倍。投资者表示，这种韧性反映了一个事实，即自疫情以来，全球金融体系一直充斥着现金。不过进一步缩表的背景正变得更具挑战性。

摩根大通美国利率策略联席主管杰伊•巴里（Jay Barry）表示，“第二轮万亿美元的缩表可能会产生更大的影响”，“第一个万亿美元缩表是在联邦基金利率迅速上升的背景下出现的，第二个万亿更重要，因为它将在美国国债供应速度加快的背景下出现”。

美联储的目标是到2025年年中再从其资产负债表上削减1.5万亿美元，与此同时美国政府正大幅增加新发行的债券规模，而外国投资者的需求也在减弱。

这可能会推高政府和企业的借贷成本，并给今年大量买入债券的许多投资者造成损失。这些投资者预计，随着加息周期接近尾声，美债收益率将下降。

IMF高级经济学家曼莫汉•辛格（Manmohan Singh）表示，再增加1万亿美元QT，相当于将联邦基金利率再上调15至25个基点。

“随着利率企稳，更多QT的影响可能更容易看到”，他表示。

美国财政部今年加大了债券发行量，以填补税收收入下降和政府支出增加之间的缺口。本月早些时候，该部门宣布将在未来一个季度扩大拍卖规模，未来几个季度还会进一步扩大规模。美国银行利率分析师梅根·斯威伯（Meghan Swiber）估计，一些债券的拍卖规模可能会达到2021年的峰值，当时正值新冠疫情借款高峰期。

与此同时，美国国债最大的外国持有者日本的需求预计将下降。日本央行7月份放松了对政府债券市场的控制，将日本债券收益率推至近10年来的最高水平。债券收益率走高导致一些投资者预计，日本资金将大量回流，包括大量从美国国债流出的资金。

不过，外媒表示，即使是在这种情况下，预计缩表也不会导致2019年出现的那种流动性灾难。与四年前不同，金融体系中仍有大量现金。尽管使用率有所下降，但美联储专门为吸收过剩现金而设计的一项特殊工具每晚仍吸收约1.8万亿美元。银行准备金今年有所下降，但仍远高于美联储开始担心的水平。

但一些分析师认为，美国国债市场的收益率可能会大幅上升，尤其是长期国债。

“美联储的缩表，尽管是被动的，应该会导致收益率曲线更陡峭”，巴里说。“尽管加息基本已经完成了，但缩表可能会影响今年剩余时间和明年的收益率曲线”。

由于美国国债收益率支撑着各资产类别的估值，大幅上升也意味着企业借款人的成本上升，并可能破坏今年股市的涨势。

Curvature Securities的回购交易员斯科特·斯金姆（Scott Skyrm）表示，“所有这些都在买家、卖家和市场之间产生影响”，“当然，当其中一方发生改变时，往往会产生更多的波动。我预计9月和10月将出现更多波动，因为会有更多的新债发行”。