比特幣閃崩,提前逃頂的交易員發現了什麼訊號?

在比特幣劇烈震盪的極端行情下,KOL 們的不同應對策略備受關注,本文將探討他們的市場觀點及其對投資者決策的影響。本文源自 Luke,火星財經 所著文章,由 Foresight News 轉載。 (前情提要:中國KOL慘賠比特幣合約!多單割肉1,783枚BTC,利潤回吐達1億美元 ) (背景補充:比特幣恐慌下跌,該上車嗎?BTC、ETH 關鍵支撐位分析 ) 在極端行情下,投資者的情緒和決策變得至關重要。而社交媒體上那些擁有龐大粉絲群的 KOL,其言行往往會在無形中影響市場的走勢。 在今天的暴跌中,這些 KOL 的反應各不相同。有些在此時釋出了對市場的深度分析,提出了看空的觀點;有些則表達了耐心等待的態度;還有一些則選擇通過果斷的止損策略保護資金。這些不同的聲音和策略反應了 KOL 們在面對市場劇烈波動時的不同思路,也為投資者提供了不同的參考。 逃頂型 在市場的高點,能夠精準地判斷出頂點並及時賣出,避免之後的損失,幾乎是每個投資者的夢想。通過對市場資料的敏銳觀察和深度分析,部分 KOL 成功地實現了這一點,準確識別出市場的過熱跡象,並做出了相應的決策。 例如,貝格先生(@market_beggar)早在 1 月 13 日便通過鏈上資料,如「已實現利潤」(Realized Profit)、AVIV 熱圖、Cointime 價格偏離等指標,發出警告,提示市場已經處於過熱狀態。 他的核心觀點是,市場的頂端通常會經歷兩輪明顯的「派發」階段。每一輪牛市都會有大量投資者在低位悄悄積累籌碼,而這些籌碼的派發正是牛市逐漸走向終結的訊號。當市場情緒達到極致,參與者普遍持有較高成本的籌碼時,一旦價格無法繼續上漲,賣盤就會逐漸湧現,最終引發價格下跌,形成熊市的開始。 兩輪「派發」訊號 貝格先生通過鏈上資料模型指出,每次牛市見頂前,都會有兩輪派發訊號。第一輪派發出現在市場初期,當價格上漲時,大量低成本籌碼開始湧向市場。 隨著價格的回撥,市場情緒逐步恢復,抄底資金進入,推動市場進入第二輪派發階段。這時,大量的「高價接盤」者開始承壓,如果價格未能繼續上漲或開始震盪,這部分高成本持有者將加劇賣盤壓力,進一步引發下跌。 如何識別頂部訊號? 貝格先生的頂端判斷模型,通過多個鏈上資料來動態修正,包括 Realized Profit(已實現利潤)、AVIV Heatmap 和 Cointime Price Deviation 等指標。 Realized Profit:當市場價格突破 70k 時,已經出現了明顯的獲利了結訊號,這標誌著第一輪派發開始。隨著價格突破 10 萬美元,第二輪派發再次顯現,市場開始出現更多的賣盤壓力。 AVIV Heatmap:這張熱圖能夠幫助我們觀察市場是否處於過熱階段。在市場上漲至頂點時,AVIV 指標顯示了過熱的跡象,而這一現象在突破 10 萬美元時再次顯現,意味著第二輪派發的壓力已經累積。 Cointime Price Deviation:貝格先生通過這個模型追蹤歷史上的頂部,發現每次週期性頂部都伴隨著兩個明顯的峰值,而當前的市場也正處於第二個峰值階段,且已經出現了拐頭的跡象。 同樣,冷靜冷靜再冷靜(@hexiecs)也在 1 月 20 日做出了類似判斷。他指出,川普妻子發行加密幣是一個明顯的市場區域性頂部訊號,因此他果斷清倉,賣掉了 90% 的 BTC,並退出了 TRUMP 倉位。回顧這一決定,他表示,若沒有這一訊號的出現,他可能不會那麼果斷地做出決策。他還提到,儘管嘗試通過鏈上操作獲取更高回報,但在流動性枯竭的市場環境中,快速的 PVP(玩家對玩家)交易幾乎讓老玩家無路可退。 Arthur Hayes 在最近的文章和推文中也表達了類似觀點。他認為,由於美國政治環境並未因川普當選發生根本變化,加密貨幣價格可能會回撥至 2024 年第四季度的水平。他指出,許多 IBIT 的持有者其實是套利基金,他們通過做多 ETF 和做空 CME 期貨來獲取利潤,但一旦 BTC 價格下跌,他們將會賣出 IBIT 並回購 CME 期貨,這可能會推動 BTC 價格進一步下跌,甚至跌至 70,000 美元。Arthur Hayes 認為,只有美國聯準會、美國財政部,或其他國家通過某種形式的貨幣寬鬆政策,才能有效改善當前的市場狀況。 通過對市場的深刻分析和對巨集觀環境的敏銳洞察,這些 KOL 成功避開了市場的頂部風險,為投資者提供了關於市場變化的重要訊號。 割肉型 在市場下跌時,及時止損是保護本金的關鍵策略。雖然止損往往意味著短期的虧損,但能夠果斷執行這一操作,避免更大的風險,往往能有效減少損失,顯示出投資者在動盪中保持冷靜的能力。 先定 10 個大目標就是一個典型例子。當市場下跌時,他迅速平掉了多單,儘管因此損失了數億資金。值得注意的是,他早在數天前就已經設定了明確的止損線,一旦市場觸及該線,他就會立即執行平倉。這 種嚴格的風險管理方式,體現了他對交易紀律的高度重視。他在社交媒體上提到,雖然止損帶來了眼前的損失,但他認為,承認失敗並及時止損,是保護資本、避免更大損失的必經之路。市場中最危險的不是失敗,而是忽視失敗的訊號,抱有僥倖心理,最終導致更嚴重的虧損。 在他的分析中,他強調交易中的一個核心原則:反應迅速、決斷果斷。面對市場的劇烈波動,只有冷靜應對,快速調整策略,才能最大程度地避免風險。而這種冷靜的決策力,也源於對市場走勢的深刻理解和自我認知。 波瀾不驚型 在市場的劇烈波動中,有一些 KOL 選擇保持冷靜,他們通常看得更長遠,認為短期的波動只是市場週期中的正常現象,不必過度反應。對於這些 KOL 來說,耐心和堅定是成功的關鍵,而他們往往能夠在市場的噪音中保持清晰的判斷。 Raoul Pal 在最近的一條推文中提醒大家:「你們需要學會耐心…… 這就像是 2017 年,比特幣經歷了五次回撥,每次回撥幅度超過 28%,大多數回撥持續了 2 到 3 個月,之後市場才創新高。很多人擔心的,只不過是噪音而已。」他通過回顧歷史走勢,告訴投...

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