新手入門》十個穩定營運的老牌 DeFi 項目速覽

本文介紹如 Lido、Aave、Uniswap 等老牌 DeFi 平臺，並探討了它們的服務內容、基本原理、安全性，以幫助使用者選擇適合自己需求的 DeFi 平臺。源自 Alan Draper 所著文章，由 白話區塊鏈 整理、編譯及撰稿。 （前情提要：以太坊基金會撥 5 萬枚 ETH 參與 DeFi，已在 Aave 執行測試交易 ） （背景補充：2025年加密領域的核心投資主題：DeFi與AI ） 金融世界一直保持相對穩定，直到去中心化金融（DeFi）的出現，帶來了顯著的變化。DeFi 已經通過去中心化借代和所有權重新定義了金融，並有潛力改變日常生活的各個方面。 今天，我們將探討領先的 DeFi 平臺，如 Aave、Lido、Compound 和 Uniswap，分析它們的服務內容、DeFi 的基本原理、安全性，以及如何選擇最適合自己需求的 DeFi 平臺。 最佳 DeFi 平臺評測 —— 深入瞭解。在這一部分，我們將簡要評述每個 DeFi 平臺，幫助您瞭解它們的服務和優勢。我們的目標是讓您在瞭解每個平臺的特點後，能夠更好地判斷它是否適合您。 1、Lido Finance – 最佳 DeFi 質押平臺，連接 100 多個應用 Lido Finance 是一個專注於質押的去中心化金融平臺，由一個使命驅動的去中心化自治組織（DAO）運營，所有決策都由 LDO（平臺的原生 Token）持有者通過公開投票做出。 該平臺以其高安全性和前端技術的應用而聞名。Lido 專注於以太坊質押，具體來說，是 stETH（Lido 推出的以太坊版本），該 Token 用於向質押 ETH 的使用者支付獎勵。您可以隨時取消質押任何 stETH，並以 1:1 的比例將其兌換為 ETH。 Lido 現在還允許使用者通過 stMATIC 在相同系統下質押 MATIC。ETH 或 MATIC 的質押不需要鎖倉資產，整個服務完全是非託管的。 如果您希望持有 stETH，請注意，Lido 連線了 100 多個應用，您可以將其用於借代、作為抵押品等更多用途。最近，Lido 正在擴展套件其服務範圍，除了 ETH 質押之外，還可能包括其他資產，進一步豐富其質押生態系統，以吸引更多使用者。 DeFi 服務：質押 總價值鎖倉：308.2 億美元 2、Aave – 最佳 DeFi 借貸平臺，擁有最長的運營記錄之一 Aave 是 DeFi 領域的領先者之一，提供加密貨幣借貸服務。它還允許您通過質押 AAVE 原生 Token（年利率 4.60%）、GHO（年利率 5.30%）和 ABPT（年利率 11.70%）來賺取被動收入。 在借貸服務方面，Aave 支援大約 30 種加密貨幣，包括 ETH、WBTC、wstETH、USDT、USDC、AAVE、DAI 和 LINK。 此外，Aave 以其在 DeFi 領域的創新性而聞名。自 2017 年推出以來，它已經實現了顯著擴展套件，成為 DeFi 平臺中運營時間最長的之一。儘管 Aave 的總價值鎖倉（TVL）並非最高，但其交易量在整個 DeFi 領域中卻是最大的。 Aave 完全是非託管的、開源的，並由社群治理。此外，借款人和放款人可以通過智慧合約自行決定並執行貸款條款。2024 年末，Aave 在 zkSync Era 主網上推出了 Aave V3，提升了交易效率。 如果您想了解更多，可以閱讀我們的 Aave 使用指南。 DeFi 服務：借貸、質押 總價值鎖倉：173.8 億美元 3、Uniswap – 最大的去中心化交易平臺和最佳 DeFi 交易平臺 Uniswap 目前是市場上最大的去中心化交易平臺（DEX），也是 DeFi 領域的頂級交易平臺，擁有超過 1500 個交易對。 更重要的是，Uniswap 的強大 DeFi 平臺提供多項服務，包括 Token 交換、通過提供流動性賺取收益，以及使用 Uniswap 協議構建 dApp。它還與超過 300 個應用（如錢包、dApp 和聚合器）進行整合。 雖然 Uniswap 整體上可能不是最大的 DeFi 平臺，但在去中心化交易平臺（DEX）領域，它無可比擬。使用者可以在一個完全透明、去中心化的平臺上進行交易，無需任何中介，通過智慧合約完成交易。最近，該平臺專注於提升流動性提供和使用者體驗，特別是通過其 V3 模型，允許集中流動性池的使用。 對於一個 DEX 來說，學習如何在 Uniswap 上進行交易相對簡單，因為該網站擁有一個使用者友好且簡潔的設計。Uniswap 以不斷引入新 Token 而聞名，所以如果您有興趣交易最新的加密貨幣，不妨檢視一下 Uniswap 上的熱門新上市 Token，增加您的投資組合。 DeFi 服務：交易和借貸 總價值鎖倉：56.9 億美元 4、MakerDAO – 提供 DAI 穩定幣的借貸平臺 MakerDAO 是一個基於以太坊的大型去中心化抵押債務部位平臺（CDP 平臺）。換句話說，它允許使用者借貸加密貨幣。使用者可以通過以 ETH 或其他基於以太坊的資產作為抵押物，發起一個 CDP。 MakerDAO 的主要目標是確保其穩定幣 DAI—— 世界上最受歡迎和廣泛使用的穩定幣之一 —— 能夠保持與美元的掛鉤。 MKR 是 Maker 的原生 Token，用於促進使用者的利息支付。每當平臺上的 CDP 被結算時，支付的 DAI 和 MKR 都會被銷燬。社群積極討論治理變化，以改善風險管理和抵押策略。 除了其安全和透明的操作，MakerDAO 之所以能夠進入這個榜單，還因為它與 DAI 的緊密聯絡以及在市場上的長期穩定性。它在經歷了所有市場波動後依然屹立不倒。 DeFi 服務：借貸 總價值鎖倉：49.3 億美元 5、Instadapp – 輕鬆接入 DeFi 協議 Instadapp 是一個基於以太坊的去中心化金融應用，旨在為使用者提供便捷的方式與其他 DeFi 協議進行互動。 它的 DeFi 智慧層讓使用者能夠在一個地方...