2024 加密行業回顧與展望：穩定幣支付崛起，BTC L2 潛力巨大

AI 應用從投機到價值回歸，安全攻擊更精準化。本文源自 交易所內參 所著文章，由 深潮 TechFlow 整理、編譯。 （前情提要： 22條主流公鏈2024表現覆盤：半數活躍度下滑、Hyperliquid 多項數據排第一） （背景補充： 2024年回顧加密狂事：小屁孩靠迷因幣賺爛、柯文哲被控藏1500顆比特幣..過去1年有哪些妖魔鬼怪時刻？） 在這篇 2024 年度總結報告中，我們重點關注區塊鏈安全、穩定幣支付方案、AI 應用、交易所和 BTCFi 這幾個技術方向。 我們選擇這些方向，不僅因為我們相信它們代表著加密行業的未來，更因為這是我們過去一年深度參與和建設的領域，也是來年持續投入研發的重點。我們將持續投入資源，探索和推動這些賽道的發展。 TL;DR 從幣安市佔率大幅下滑（50.9%→42.5%）到 $TRUMP 創下 24 小時破百億美元市值，市場正在重新定義交易所核心競爭力。傳統規模優勢讓位於效率驅動，這預示著 2025 年交易所格局將迎來結構性轉變：頂級 CEX、創新型中小交易所與新興 DEX 的三方競爭。 2024 年雖然受害地址僅增長 3.7%，但損失飆升 67%，單筆最高損失 5548 萬美元，駭客已從「廣撒網」轉向「狙擊式」攻擊，精準鎖定高價值目標，攻擊手法更專業、更隱蔽，防禦難度大幅提升。 比特幣 L2 被低估。比特幣 L1 缺乏可程式設計性，所有創新及資金都集中在 L2，這與以太坊 L1/L2 共同發展模式不同，最終將開啟兆級市場。同時，所有應用都須構建於比特幣 L2 之上，包括高安全性需求的用例，這意味著比特幣 L2 的安全要求遠高於以太坊 L2。 穩定幣正經歷從加密資產工具到主流支付基礎設施的轉型，Stripe 以 11 億美元收購 Bridge 是這一轉型的標誌性事件，支付科技巨頭開始通過穩定幣重塑支付基礎設施，降低支付成本並擴展套件市場覆蓋範圍。 Stripe 此次收購的深層意義在於，從支付介面提供商晉級為基礎設施運營商。通過獲得穩定幣清算管道，Stripe 可繞過傳統支付中介，實現自主清算。 穩定幣支付市場正在重構。以 Bridge 為代表的全服務基礎設施提供商通過並購獲取規模優勢，區域性 API 服務商走差異化路線，將通過費率、服務範圍和合規水平等方面展開差異化競爭；像 Cobo 這樣的配套基礎設施服務商，將專注於提供訂製化數位錢包技術、風控合規管理和一站式資源對接，幫助企業快速構建穩定幣跨境收付能力。 目前 AI 賽道存在泡沫，但具備實用價值和執行力的 AI 代理將在未來脫穎而出。最成功的 AI 代理將擁有自己的去中心化支付方案，就像一個真正的企業需要自己的銀行帳戶一樣。 AI 代理的市場機會在於創造實際價值並具備執行力，關鍵是找到產品與市場的契合點（PMF）。DeFi 和遊戲是 AI 代理最有潛力的應用領域，而專用的去中心化支付方案將成為 AI 代理自主運營的關鍵基礎設施。 AI 基礎設施平臺需要具備速度、可擴展套件性和獨特功能。類似於公鏈上的頂級專案，框架的成功依賴於其上構建的優質代理，長期來看，框架與啟動平臺的界限可能會逐漸模糊，突破單一功能的限制。 穩定幣和加密支付 穩定幣正在經歷一場從加密資產工具到主流支付基礎設施的轉型。這種轉變體現在兩個層面：自下而上的市場需求，以及自上而下的基礎設施革新。 在需求端，以新興市場為例，Castle Island Ventures 聯合釋出的調研報告顯示，在巴西、印度等金融基礎設施欠發達地區，穩定幣已經超越了單純的加密貨幣屬性，正成為解決民生問題的關鍵工具。當地居民使用穩定幣進行保值、支付、匯款和儲蓄，有效地彌補了傳統金融服務的不足，並應對當地貨幣貶值和通貨膨脹的挑戰。這種自下而上的採用模式，證明了穩定幣作為基礎金融設施的價值。 在基礎設施端，Stripe 以 11 億美元收購 Bridge，標誌著支付科技巨頭開始重塑支付基礎設施。通過 Bridge 的 API 服務，Stripe 顯著降低了支付成本，例如在 Base 網路上傳送 USDC 的費用低於 0.01 美元，相比傳統跨境支付的平均成本 44 美元 / 筆，優勢明顯。此外，Stripe 也藉此將市場覆蓋範圍擴展套件到亞非拉美等傳統金融基礎設施薄弱的地區。 這次收購對 Stripe 而言，不僅僅是成本效益的提升，更是一次從支付介面提供商向「基礎設施運營商」的轉型。 從依賴到自主 在收購 Bridge 之前，Stripe 本質上是個支付介面提供商，所有資金流動都需要依賴 Visa、Mastercard 等傳統金融體系。這種依賴帶來了多層中介（銀行、支付網路、清算所），每一層都會疊加費用和時間成本。收購 Bridge 後，Stripe 獲得了自己的「管道」（後端基礎設施），可以直接通過穩定幣進行清算，繞過傳統中介體系，實現了從「介面提供商」到「基礎設施運營商」的躍升。 從複雜到簡單 以跨境支付為例，傳統模式下，企業要向拉美國家傳送穩定幣美元，需要自行處理各國上下鏈通道、法幣基礎設施、KYC 稽核、多幣種流動性管理等複雜問題。而 Bridge 將這些複雜的基礎設施打包成簡單的 API，企業只需呼叫 API 就能獲得完整的支付能力，無需深入處理底層技術和合規問題。 穩定幣支付基礎設施的市場格局正在重構。以 Bridge 為代表的全服務基礎設施提供商將通過與科技巨頭的整合獲得規模優勢；專注特定地區和行業的 API 服務商將在費率、服務範圍和合規水平等方面展開差異化競爭；像 Cobo 這樣的配套基礎設施服務商，則專注於提供按需訂製的數位錢包技術、風控合規管理和一站式資源對接，幫助企業快速構建穩定幣跨境收付能力。 DEX 和新型交易所的崛起 頂級交易所的壟斷優勢正在被打破。以往每輪牛市中，頂級交易所憑藉規模效應，幾乎壟斷了市場增量帶來的利潤。然而，資料顯示，這種壟斷地位正在受到挑戰。 以幣安為例，上幣優勢削減，根據 0xScope 近期釋出的《2024 年 CEX 市場報...