如何不靠運氣在加密貨幣領域獲得成功？把握這三原則

在加密貨幣這個新興領域，真正的成功來自於技術理解、持續學習和創造價值，而不僅僅是追求短期利益。本文源自 When Shift Happens Podcast，由 PANews 整理、編譯。 （前情提要：Dragonfly 合夥人：AI Agents 只是附有迷因幣的聊天機器人，最終仍會死亡） （背景補充：Dragonfly合夥人警告「AI agent賽道」將讓全部人慘賠：加密+AI很多只是web2搬到鏈上 ） 在加密貨幣投資領域，找到下一個百倍收益機會是每個投資者的夢想。作為全球頂級加密貨幣投資基金，Dragonfly 以其獨特的投資眼光和深厚的技術理解著稱，其投資組合包括 Avalanche、Near Protocol、Monad、Athena 等眾多明星專案。 在 When Shift Happens 這期 Podcast 中，Dragonfly 管理合夥人 Haseeb Qureshi 分享了他從職業撲克玩家到頂級加密貨幣投資者的傳奇經歷，以及如何在這個快速發展的行業中建立持久影響力。 本期節目涵蓋了加密貨幣投資中最關鍵的話題：如何將加密貨幣變成團隊運動、為什麼金錢買不來幸福、如何應對冒名頂替綜合症，以及新投資者常犯的錯誤等。PANews 對本期 Podcast 進行了文字編譯。 個人背景 Haseeb： 我是 Haseeb Qureshi，目前擔任 Dragonfly 基金的管理合夥人，我們是一家管理著數十億美元資產的全球性加密貨幣投資機構。說到我的職業生涯，可以說是頗具戲劇性：從職業撲克選手起步，轉型為軟體工程師，後來又成為創業者，最終進入 VC 行業已有六年多。在我所有的職業經歷中，加密貨幣投資雖然是最具挑戰性的領域，但也是最讓我感到有價值和意義的選擇。 主持人：是什麼促使您最終決定放棄撲克事業？ Haseeb： 那是一段非常混亂的時期。我在撲克界已經建立了相當的聲譽，但因為一個涉及我學生作弊的事件，我的聲譽受到了嚴重打擊。同時，我也越來越對撲克感到厭倦。我不希望 50 歲時回顧人生，發現自己一輩子就是在打牌贏別人的錢。這不是我想要的人生意義。 我做了一個很激進的決定：只給自己留了 1 萬美元作為基本生活費，其餘的要麼捐出去，要麼給了父母作為退休金。我想通過這種方式逼迫自己重新開始。那時我 23 歲，回到學校學習英語和哲學這些非技術性的專業。作為班上年齡最大的學生，簡歷上除了 “職業賭徒” 什麼都沒有，這確實讓我感到恐慌。 這個決定讓我獲得了新的視角。在矽谷做軟體工程師時，我的年收入大約 10 萬美元，比打撲克時少得多。但有趣的是，我的幸福感並沒有太大變化。因為真正帶來滿足感的，是學習新知識、實現個人成長，以及與周圍人建立真誠的聯絡。 撲克與 VC 的異同 主持人：從職業撲克選手到風險投資人，這是一個很大的轉變。您如何看待這兩個領域的異同？ Haseeb： 風險投資與撲克的最本質區別在於回饋週期的長短。 在撲克遊戲中，決策的正確與否能在極短時間內得到驗證。比如當你判斷對手在虛張聲勢並選擇跟注時，結果會立即揭曉。 而在風險投資領域，情況則完全不同。一個投資決策的好壞，往往需要等待六到七年才能真正明晰。就像我們經常看到的情況：一家創業公司從種子輪到 A 輪一路走來看似順遂，但可能在 C 輪突然遭遇致命危機。這種延遲的回饋機制對投資人的判斷力提出了極高要求。值得一提的是，正是依靠嚴謹的判斷，我們成功避開了 FTX、BlockFi、Luna 等最終崩塌的專案。 主持人：聽起來判斷正確時的感受也會很不一樣吧？ Haseeb： 確實如此。這種差異非常明顯。在撲克或交易領域，正確決策帶來的獎勵是即時的、強烈的，會產生一種立竿見影的多巴胺快感。那種 “我贏了” 的成就感來得非常直接。 但在風險投資中，成功是一個漸進的過程。這更像是在培育一棵樹：沒有那種戲劇性的高潮時刻，而是需要持續不斷的耐心和投入。你會看到創業公司一步一個腳印地成長：每一輪融資帶來估值的穩步提升，運營指標的持續向好，在遇到挑戰時共同尋找解決方案。 這個過程需要投資人具備極強的耐心和堅持。與撲克中快速的勝負判定不同，風險投資更像是一場馬拉松，考驗的是長期主義精神和持續的價值創造能力。正是這種漸進式的成長過程，讓風險投資工作變得格外有意義。 投資判斷 在風險投資領域，對人的判斷往往比對商業模式的分析更為關鍵。雖然像 Naval Ravikant 或 Chamath Palihapitiya 這樣的投資大佬經常強調要突破刻板印象，但實際的判斷過程要複雜得多。作為一名經驗豐富的投資人，我發現這其中蘊含著一個重要的悖論。 初級投資人通常需要經歷一個認知過程：理解商業模式和技術創新確實需要持續學習和深入研究，這往往需要通過研究技術史和商業史來構建系統的分析框架。但有趣的是，對人性的理解卻是我們與生俱來的能力。 我們的神經系統天生就具備解讀他人的能力。當你對某個人產生不信任感時，即便無法明確指出具體原因，但這種感覺往往源於你接收到的諸多微妙訊號的綜合。 然而，初級投資人常常會忽視這種直覺判斷，轉而過分依賴表面的證據： “也許是我經驗不足，判斷不夠準確” “這位創辦人的履歷很出色，商業計劃也很完善” “他有這麼多知名合作伙伴的背書” 隨著經驗積累，你會逐漸認識到：要學會信任自己的直覺。關鍵在於要看穿表面的社會認證，去感知一個人的本質特徵，思考他在面對壓力、不確定性和道德困境時可能做出的選擇。通常情況下，你的第一直覺往往是正確的。 刻板印象 風險投資本質上是一個關於人的行業。雖然社會心理學領域面臨 “可重複性危機”，但 “刻板印象準確性” 是最穩健的研究發現之一。例如，當你覺得極具攻擊性的人往往缺乏可靠性時，這種判斷通常是準確的。 人類大腦是一個不斷進行統計學習的系統。儘管當代文化傾...