Rocky的交易策略分享

一、關於交易員Rocky

Rocky現爲Blue Ocean Capital的聯合創始人，專注於Web3二級市場投資。主要經歷:

1. 2016年底全職進入加密貨幣行業，第一桶金來自2016-2017年ICO熱潮。
2. 2018-2021年從事區塊鏈垂直媒體和投資孵化業務。
3. 2022年組建Blue Ocean Capital基金，目前基金淨值4.5倍。

Rocky的交易策略主要有以下特點:

1. 交易邏輯

   • 以Alpha和Beta組合模式進行主觀策略投資
   • 採用自上而下的投研分析框架:宏觀分析判斷趨勢、管理倉位;行業分析選擇賽道;項目基本面分析篩選項目、管理投資組合

2. 資金規模

   • 根據可承受的風險回撤決定資金規模
   • 資金規模與投資標的數量匹配
   • 目前管理基金AUM 4500萬美元

3. 預期收益和資金週期

   • 關注美元週期,通常4.5年一個週期
   • 預計2025年第三季度末爲本輪週期高點

4. 風險控制

   • 倉位風控:根據宏觀數據管理倉位
   • 投資組合風控:建立項目Dashboard跟蹤數據
   • 基礎線風控:30%風控預警,40%平倉線

二、Rocky的成功案例

1. Render ($RNDR)投資邏輯

• 關注到Multicoin對Render的3000萬美元投資
• 分析項目基本面:
  • 業務模式有正向資金循環
  • 創始人背景強大,極度工作狂
• 與項目團隊交流發現額外潛力
• 2022年11月左右建倉,成本約0.5美元

2. Kaspa ($KAS)投資邏輯

• 爲尋找以太坊轉PoS後的挖礦項目
• 項目團隊背景強大:純以色列團隊,DAG技術發明者
• 100%挖礦發行,無預挖和VC投資
• 通過挖礦參與,雖然前期虧損但長期獲得高回報

三、Rocky看好的牛市下半場賽道

Rocky認爲牛市下半場大概率發生在降息之後,看好以下5個賽道:

1. AI:頭部VC持續投資,一級市場熱度不減
2. RWA:類似2020年DeFi賽道,美元資產全球化戰略
3. DePIN:最容易引入Web2用戶進入Web3的場景
4. BTC生態:釋放巨大市值的潛力
5. GameFi:類比早期互聯網發展,引流效應明顯

四、Rocky的投資建議

1. 不要碰槓杆、合約,不要借錢炒幣
2. 不要高頻交易,把精力放在研究上
3. 不要閉門造車,多與行業交流
4. 不熟不懂的項目不要投
5. 不要想走捷徑或彎道超車,守正出奇

五、Rocky推薦的學習資源

1. 宏觀經濟相關書籍:

   • 《濤動週期論》- 周金濤
   • 《週期》- 洪灝
   • 《狂熱,恐慌與崩潰:金融危機史》- 金德爾伯格
   • 《大蕭條日記》- 羅斯
   • 《非理性繁榮》- 希勒
   • 《經濟週期的理論證據分析》- 曼昆

2. 推特帳號:

   • @biancoresearch
   • @matt_levine
   • @elerianm
   • @ritholtz

3. 行業信息:

   • 頭部VC的Twitter帳號

4. 項目跟蹤:

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