加密市場週報：AI賽道持續火熱，DeFi生態回暖

市場概覽

本週加密貨幣市場整體呈漲趨勢,市場情緒有所好轉。市場情緒指數從上周的10%上升至19%,雖仍處於恐慌區間,但已顯示出回暖跡象。盡管目前仍處於假期,市場流動性未完全恢復,但資金已開始逐步回流加密貨幣市場。

DeFi項目的總鎖倉量(TVL)從上周的527億美元漲至532億美元,增幅0.95%,結束了連續兩周的負增長趨勢。機槍池項目和預備型DEX項目表現突出,主要受益於市場基礎利率上升帶來的收益率提升,以及假期期間流動性下降導致的合約交易需求增加。

AI Agent賽道繼續保持市場熱點地位,市場規模已達122億美元,周環比增長近12%。市場關注度從AI Meme逐漸轉向AI基礎設施建設項目,其中AI Agent自主發幣成爲最受關注的領域,相關基礎設施項目如Phala Network等表現突出。

本週Meme幣市場主要集中在AI相關項目上,受益於AI Agent自主發幣帶來的造富效應,AI Meme項目獲得顯著漲幅。這一趨勢反映出市場資金正在追逐AI相關概念,但也顯示出投機性特徵增強。

公鏈項目在本週市場反彈中表現較好,主要得益於鏈上DeFi項目APY的提升以及AI項目的發展需求。其中,支持AI發展的公鏈如Solana、zkSync Era等表現突出,顯示出公鏈正在向AI基礎設施方向發展。

熱點賽道分析

AI Agent

AI Agent賽道本週繼續成爲市場焦點,主要由AI Agent自主發幣驅動。通過Virtuals和ai16z發行的部分Meme幣出現大幅漲,制造了財富效應,吸引投資者關注。市場熱度最高的是ai16z資產發行平台和AI Agent自主發幣的基礎設施建設項目Phala Network,顯示市場注意力從AI Meme轉向AI基礎設施。

DeFi

DeFi項目TVL增長排名前五的項目主要集中在機槍池和預備型DEX領域:

1. Resolv:推出新型流動性池並完成對Base網路的跨鏈擴展
2. Bluefin:完成Sui Bridge集成,支持suiUSDT跨鏈
3. StakeStone:上線支持多鏈訪問的Berachain Vault
4. Euler:周活躍用戶數量達到與Compound相當的水平
5. Hyperliquid:主網上線質押功能,新增AI相關代幣槓杆交易支持

穩定幣市場方面,USDT市值小幅下降1.38%至1427億美元,而USDC增長2.56%至440億美元,顯示市場購買主力仍保持資金持續入場。

公鏈表現

公鏈TVL漲幅前五名:

1. Zircuit:與Gud Tech AI團隊合作開發AI智能金庫和多鏈交易基礎設施
2. Hyperliquid:上線質押功能,新增AI相關代幣槓杆交易支持
3. Toncoin:開發TON Teleport BTC無許可橋接方案
4. ZKsync Era:發布"2025 is the year of ZK"宣言
5. Solana:推出AI Agent Kit開發工具包,多個GameFi項目宣布2025年發展計劃

代幣漲幅榜

漲幅前五的代幣均與AI Agent賽道相關:

1. AI16Z:發布v0.1.7版本更新,市值突破20億美元
2. ATA:將TEE技術帶到鏈上,加入Optimism生態系統
3. GRIFFAIN:推出SAIMP開放標準協議
4. VIRTUAL:GAME框架上線一個月內已有200多個項目使用
5. PHA:發布2025年TEE x AI技術報告,宣布重要網路架構調整

市場展望

下周美國將公布就業數據,可能影響联准会降息決策,預計會帶來市場波動。隨着假期結束,機構投資者回歸,市場流動性有望恢復。建議投資者:

1. 維持防御性配置,增加BTC、ETH等頭部資產的配置比例
2. 可適度參與高收益的機槍池和預備型DEX項目
3. 關注AI基礎設施項目的發展
4. 嚴格控制倉位,做好風險管理