Aave計劃推出去中心化美元穩定幣GHO

Aave社區正在考慮推出一種名爲GHO的新型去中心化美元穩定幣。這一提案已經提交給DAO進行討論和反饋。

GHO的主要特點包括:

• 完全去中心化
• 由能持續產生收益的資產超額抵押
• 支持多種Aave協議抵押品
• 由Aave社區進行治理

如果獲得批準,GHO將首先在Aave協議上推出。用戶可以根據自己提供的抵押物鑄造GHO,同時繼續通過抵押資產賺取利息。所有與GHO相關的決策將由Aave治理負責。

引入GHO有望提高Aave協議上穩定幣借貸的競爭力,爲用戶提供更多選擇。此外,GHO借貸產生的利息將全部歸屬DAO,爲Aave DAO帶來額外收入。

目前穩定幣市值已達到約1500億美元,成爲加密貨幣領域的重要組成部分。與傳統穩定幣相比,去中心化穩定幣具有更高的透明度和抗審查能力,這也符合Web3的核心理念。隨着加密資產與更多用戶的融合,穩定幣的採用有望進一步增加。

GHO的運作機制

作爲以太坊主網上的去中心化穩定幣,GHO將由用戶創建。用戶需要提供特定抵押率的抵押品才能鑄造GHO。當用戶償還借款或被清算時,GHO協議會銷毀相應數量的GHO。GHO鑄幣者產生的所有利息將直接轉入AaveDAO國庫。

GHO引入了"促進者"的概念,即可以無需信任生成和銷毀GHO代幣的協議或實體。任何促進者都必須得到Aave治理的批準。不同促進者可以應用不同策略來生成或銷毀GHO。

Aave治理還需要爲每個促進者批準"存儲桶",即該促進者可以生成的GHO上限。如果提案獲得通過,Aave協議將成爲第一個促進者,特別是以太坊上的AAVE市場。

Aave與GHO的整合

Aave-GHO整合採用與Aave協議中其他資產相同的機制,即部署特定的GHO aToken和GHO債務代幣。這些代幣將在提案獲批後在Aave以太坊市場上註冊爲GHO代幣。

GHO的借款利率將由AaveDAO決定,保持穩定但可根據市場情況調整。這種設計保留了Aave協議借款利率模型的靈活性。

GHO還引入了折扣模型。初始部署允許安全模塊參與者(stkAAVE持有者)獲得GHO借款利率折扣。折扣範圍從0%到100%,具體參數由Aave治理控制。

Aave V3與GHO的協同效應

通過隔離模式,用戶可以使用Aave協議支持的多種資產生成GHO,同時降低風險。E-Mode在市場波動中起到穩定作用,允許用戶在市場低迷時借入更多GHO來償還頭寸。

門戶功能爲GHO在多鏈世界中的擴展提供了理想路徑。通過門戶,GHO可以無需信任地跨網路分配,同時保持在以太坊上創建的高安全性。

治理的進一步應用

stkAAVE持有者可以按折扣價格鑄造GHO,這激勵他們保護Aave協議。當用戶通過Aave協議和其他促進者創建GHO時,Aave DAO將通過費用獲得可觀收入。

DAO還將能夠決定GHO的原生利率,並通過治理過程進行調整。這意味着GHO的貨幣政策將由AAVE治理以去中心化方式控制。

GHO的市場應用

預計GHO不僅可以應用於原生加密社區,還可以擴展到更多場景。鑑於Layer2的低交易費用和增長趨勢,GHO有望在Layer2上得到廣泛應用。

社區可以通過現金獎勵和黑客松來鼓勵開發和集成GHO支付方式,既面向加密原生用戶,也面向主流用戶。重點可以放在支付等用例上,利用L2的增長潛力。

如果社區投票支持部署協議,將提議初始利率和折扣率,這些參數可以通過治理進行調整。跨鏈部署GHO需要獲得進一步的治理批準。

未來,OpenZeppelin和PeckShield將對GHO進行安全審計。社區還將決定是否向貢獻者提供追溯性獎金。