市場動蕩時的穩健選擇：低風險穩定幣收益方案

2025年4月，全球金融市場遭遇劇烈震蕩。特朗普政府推出的關稅政策引發了廣泛的市場反應。4月2日，政府宣布對主要貿易夥伴實施"對等關稅"政策，設定10%的基準關稅，並對特定國家徵收更高稅率。4月5日，10%基準關稅正式生效，全球供應鏈壓力驟增。4月9日，政府對75個未採取報復措施的國家暫緩高稅率90天，但對中國的關稅進一步提高至145%。歐盟則宣布暫停對210億歐元美國商品的報復性關稅至7月14日，以尋求談判空間。

這些政策導致市場劇烈波動。標普500在關稅消息公布後的四天內蒸發了5.8萬億美元市值，創下1950年代以來最大單周損失。比特幣價格在8萬至9萬美元之間劇烈震蕩。聯準會主席鮑威爾4月17日在一次經濟會議上表示，關稅可能推高通脹並抑制增長，但聯準會不會以降息來幹預市場，政策將聚焦長期數據。多家金融機構上調了美國經濟衰退的概率預期。企業利潤和物價都可能受到影響，市場前景充滿不確定性。

在這種動蕩時期，投資者該如何應對？DeFi領域的低風險穩定幣收益產品或許是一個不錯的選擇，可以幫助投資者在市場波動中保持穩定。以下將介紹四種基於穩定幣的收益產品，供投資者參考。

需要注意的是，本文不構成投資建議，投資者需自行進行研究和決策。

Spark Saving USDC (Ethereum)

通過某平台官網連接錢包，選擇Savings USDC產品，存入USDC即可。

該平台是一個去中心化金融（DeFi）平台，提供基於區塊鏈的流動性市場協議的前端接口。用戶可以通過該平台參與存貸活動。

收益來源：儲蓄USDC的收益主要來自Sky儲蓄利率（SSR），這一利率由Sky協議通過加密貨幣抵押貸款費用、美國國債投資及向其他平台提供流動性產生的收入支持。USDC通過Sky PSM以1:1兌換爲USDS存入SSR金庫賺取收益，sUSDC代幣價值隨收益累積增長。該平台承擔USDC的流動性。

風險評估：低。USDC的穩定性高，該平台的多重審計降低了智能合約風險。但需注意市場波動對流動性的潛在影響。

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

訪問Berachain官網，進入BeraHub，連接Berachain兼容錢包，在Pools頁面選擇BYUSD/HONEY池，存入BYUSD和HONEY提供流動性。用戶獲得LP代幣，可質押至獎勵金庫以賺取BGT。

Berachain是一個高性能、EVM兼容的Layer 1區塊鏈，採用創新的流動性證明（Proof of Liquidity, PoL）共識機制，通過激勵流動性提供者增強網路安全和生態活力。該產品爲BYUSD/HONEY流動性池，部署在Berachain的原生DEX上，HONEY是Berachain的原生穩定幣（多資產抵押，軟錨定美元），BYUSD爲熊鏈上的另一種穩定幣。

收益來源：收益主要來自BGT獎勵（3.41% APR，基於質押權重和驗證者分配的BGT排放，每5小時更新一次）和池內交易費用（0.01% APR，來自交易費的分成）。BGT爲Berachain的非轉讓治理代幣，可1:1燃燒爲BERA（不可逆），並分享多個核心dApp的費用收入（具體比例由治理決定）。BYUSD/HONEY池因穩定幣對特性，價格波動風險較低。

風險評估：低至中等。BYUSD和HONEY爲穩定幣，價格穩定；Berachain的PoL機制經過多方審計，智能合約風險較低。然而，BGT獎勵依賴驗證者分配和治理決策，可能因排放調整而波動。

Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

通過某平台官網連接錢包，將USDC或USDT存入"Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0"產品，爲Uniswap V4提供流動性。

該平台是一個DeFi投資聚合平台，爲用戶提供一站式解決方案，涵蓋流動性池、借貸協議等機會。該產品通過該平台向Uniswap V4的USDC/USDT池提供流動性。Uniswap V4於2025年推出，引入"鉤子"（hooks）機制，允許開發者定制池功能，如動態費用調整和自動再平衡，提升資本效率和收益潛力。

收益來源：UNI代幣激勵。

風險評估：低至中等。USDC/USDT池爲穩定幣對，價格波動風險較低，但需注意智能合約風險和激勵期結束後收益可能下降。

Echelon Market USDC (Aptos)

訪問Echelon Market官網，連接Aptos兼容錢包，在Markets頁面選擇USDC池，存入USDC參與供應。用戶獲得供應憑證，收益實時累積。

Echelon Market是基於Aptos區塊鏈的去中心化加密貨幣市場，使用Move編程語言開發。用戶通過非托管池借入或借出資產，賺取利息或使用槓杆。該產品允許用戶將USDC存入Aptos主網的資金池，參與供應並獲得收益。Echelon Market與Thala協議集成，Thala提供Aptos上的穩定幣和流動性層，生成如thAPT的存款收據代幣。

收益來源：收益包括USDC供應利息（5.35%）和Thala的thAPT獎勵（3.66%）。thAPT是Thala的存款憑證，按1:1鑄造並兌換APT，贖回時收取0.15%費用，費用進入sthAPT（質押收益代幣）獎池。

風險評估：低至中等。USDC穩定性高，但需關注Aptos生態的智能合約風險和thAPT贖回費用對收益的影響。即時退出提供高流動性，但市場波動可能影響thAPT獎勵價值。

總結

表格按TVL從大到小排列，僅供參考，不作爲投資建議。

| 項目 | 鏈 | APY | TVL | |------|-----|-----|-----| | Spark Saving USDC | Ethereum | 3.27% | $2.7B | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 3.42% | $1.2B | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 2.85% | $835M | | Echelon Market USDC | Aptos | 9.01% | $127M |