尋找科技金融增長？Affirm 和 SoFi 的對比情況如下

Question

**Affirm Holdings, Inc.** AFRM 和 **SoFi Technologies, Inc.** SOFI 是快速發展的金融科技領域中的兩個傑出公司。兩者通過技術驅動的金融解決方案，服務於Z世代和千禧一代消費者，以及更年長的消費者，這些解決方案融合了借貸、數字銀行和個人理財。雖然Affirm主要專注於通過其先買後付(“BNPL”)模型進行銷售點融資，但SoFi則運營一個更廣泛的平台，涵蓋借貸、投資、銀行和技術基礎設施。隨着數字金融服務變得越來越具競爭力，投資者尋求可擴展的盈利能力，此時正是並排審視這兩家顛覆性公司的最佳時機。讓我們更仔細地看看它們的基本面、執行策略和市場定位，以了解哪一個目前擁有更強的增長潛力。## 支持Affirm的理由Affirm 正在經歷快速增長。在其 2025 財年第三季度的業績中，公司收入爲 7.831 億美元，同比增長 36%，調整後的每股收益爲 1 美分，遠超 Zacks 共識預期。Affirm 長期以來一直處於虧損狀態，但自 2025 財年第二季度以來，它證明了規模和有序增長可以轉化爲底線結果。管理層還提高了全年指導；預計收入將達到 31.63 億至 31.93 億美元，高於之前預測的 31.3 億至 31.9 億美元。## Affirm Holdings, Inc. 價格、共識與每股收益驚喜Affirm Holdings， Inc. 價格、共識和每股收益驚喜 Affirm Holdings， Inc. 價格-共識-每股收益-驚喜-圖表 |Affirm Holdings， Inc. 報價Affirm的成功源於其不斷擴大的商戶合作夥伴關係，從Shopify和Apple Pay到Amazon和FIS，以及其不斷增長的國際影響力，包括加拿大、英國和西歐。公司的技術平台無縫集成到電子商務結帳中，幫助Affirm在日益競爭激烈的BNPL領域獲得更大的市場份額。預計其2025財年的調整後經營利潤率將達到23-23.6%。Affirm對單位經濟、擴展合作夥伴關係和嚴謹成本結構的關注使其成爲一個越來越有吸引力的金融科技增長故事。該公司正在實現投資者在2025年想要看到的：盈利增長。Affirm 正在越來越多地利用人工智能來提升員工生產力，包括使用一個由大型語言模型驅動的聊天機器人，快速且準確地處理大量每日客戶互動。該公司還計劃推出先進工具，旨在幫助商家優化客戶獲取，在交易的雙方創造價值。故事繼續隨着在風險管理方面的強大業績，Affirm 繼續擴大其長期融資關係，以支持不斷上升的貸款發放。它已經完成了 24 筆資產支持證券化，總計 122.5 億美元，由超過 150 家多元化資本合作夥伴支持，凸顯了其融資網路的深度和韌性。## SoFi的案例SoFi Technologies 也取得了令人印象深刻的業績。在2025年第一季度，它實現了創紀錄的收入770.7百萬美元，同比增長33%，淨收入更是激增超過200%，達到71.5百萬美元。會員增長依然強勁，該平台在本季度新增超過800,000名用戶，總數達到了驚人的10.9百萬。SoFi 的多元化模型涵蓋銀行、借貸、投資，甚至通過 Galileo 的金融科技基礎設施(，創造了一個能夠在多個垂直領域捕獲價值的多元化業務。## SoFi Technologies, Inc. 價格、共識和每股收益驚喜SoFi Technologies， Inc. 價格、共識和每股收益驚喜 SoFi Technologies， Inc. 價格-共識-每股收益-驚喜-圖表 |SoFi Technologies， Inc. 報價此外，SoFi 的調整後 EBITDA 在第一季度上升至 2.103 億美元，反映出健康的 27% 利潤率，公司提高了全年指引。其不斷擴展的產品組合和交叉銷售能力使 SoFi 成爲數字金融領域的全方位參與者。然而，公司廣泛的業務範圍也帶來了更大的復雜性。在如此多的業務線同時執行需要卓越的協調能力。SoFi對無擔保個人貸款的高度依賴佔其貸款組合近70%，這引發了對其在潛在經濟壓力下增長可持續性的擔憂。這種集中使公司面臨較高的信用風險，特別是考慮到2025年第一季度無擔保個人貸款的借款人逾期率爲3.49%，根據報告。SoFi的流動性似乎受到壓力，截至2025年3月31日，當前負債爲279億美元，現金僅爲27億美元，當前比率爲0.8，低於行業平均水平。這表明在滿足短期義務方面靈活性有限。相比之下，Affirm強勁的當前比率爲11.5，突顯出其短期財務健康狀況顯著更強。## Zacks 對 AFRM 和 SOFI 的估計比較如何？Zacks的估計顯示，Affirm正處於一個急劇上升的軌道。Zacks共識估計AFRM在2025財年的銷售和每股收益（EPS）分別意味着同比改善37%和101.8%。在過去60天中，EPS估計一直在上升。)查看Zacks收益日曆，以提前掌握市場動態新聞。(Zacks投資研究  圖片來源：Zacks投資研究相較之下，SoFi 也預計會增長盈利，但目前的勢頭在 AFRM。對 SoFi 2025 年銷售額和每股收益（EPS）的共識預期分別暗示同比增長 26.2% 和 80%。過去 60 天，EPS 預期一直在上升。Zacks投資研究 圖片來源：Zacks投資研究## 價格表現比較在截至目前的年度期間，AFRM股票上漲了9.8%，而SOFI增長了8.9%。在此期間，標準普爾500指數增長了2.9%。Affirm還顯示出更強的短期動能，1個月的漲幅爲32%，而SoFi爲25.9%。總體而言，Affirm今年迄今爲止的優越表現，得益於更好的盈利可見性和市場情緒，給予了其相較於SoFi的適度優勢。## 性價比 - AFRM、SOFI 和 S&P 500  Zacks投資研究  圖像來源：Zacks投資研究## 估值：AFRM 與 SOFIAFRM目前的交易價格爲5.49倍未來12個月的市銷率(P/S)，高於SOFI的5.15倍。雖然SoFi看起來更便宜，但考慮背景是重要的：Affirm正在快速擴張並已實現盈利，給投資者對其基本經濟和增長潛力信心。相比之下，SoFi擁有更廣泛但更復雜的商業模式，這使得市場對其估值相對保守，或許反映了其運營多樣化和執行風險。Zacks投資研究 圖片來源：Zacks投資研究## 最後的話Affirm 和 SoFi 都是突出的錢科技創新者，擁有強勁的增長敘述，但 Affirm 目前有更大的上升空間。它比 52 周高點 $82.53 低 18.9%，而 SOFI 距離其 52 周高點 $18.42 僅有 9%。AFRM 已經展示了盈利轉型的決定性，發布了強勁的收入增長，並繼續通過有序的執行擴展其商戶生態系統。其人工智能集成、風險管理貸款和深厚的資本合作夥伴網路支持其長期可擴展性。相比之下，SoFi 的廣泛平台帶來了更大的復雜性和信貸集中風險，特別是在無擔保個人貸款方面。流動性壓力和較低的流動比率進一步增加了謹慎。隨着盈利勢頭增強、短期流動性改善以及專注的商業模式獲得吸引力，Affirm作爲金融科技股票脫穎而出，具有更具吸引力的漲潛力，盡管這些公司目前的Zacks排名爲#3 )持倉(。您可以在此處查看**今天的Zacks #1排名)強力買入(股票的完整列表**。想要獲取來自Zacks投資研究的最新推薦嗎？今天，您可以下載未來30天內的7只最佳股票。點擊獲取此免費報告Affirm Holdings， Inc. )AFRM( ： 免費股票分析報告SoFi Technologies， Inc. )SOFI( ： 免費股票分析報告本文最初發表於Zacks投資研究)zacks.com(。Zacks投資研究查看評論