З BlackRock прийшов історичний крок щодо біткойну: вони додають BTC до своїх модельних портфелів! Що це означає?

Найбільший управитель активами у світі BlackRock вперше включив Bitcoin у свій екосистему модельного портфелю на 150 мільярдів доларів, що становить важливу віху для прийняття BTC в традиційній фінансовій сфері.

За інвестиційним прогнозом, отриманим від Bloomberg, BlackRock виділив від 1% до 2% інвестиційного портфеля, що дозволяє альтернативні інвестиції, на 48 мільярдів доларів на індексний фонд інвестиційних інструментів iShares Bitcoin Trust ETF. Цей крок може відкрити новий попит на IBIT в час, коли загальна чутливість до криптовалют втрачає свою силу, хоча це лише невелика частина загального портфеля моделі BlackRock.

Модельні портфелі, які об'єднують різноманітні фонди в інвестиційних стратегіях, створених для фінансових консультантів, набули популярності в останні роки. Зміни в цих портфелях можуть спровокувати значні потоки капіталу в обох напрямках.

Головний управляючий портфельним пакетом моделі ETF Target Allocation компанії BlackRock Майкл Гейтс у своєму інвестиційному коментарі зазначив: “Ми віримо, що Bitcoin має потенціал для довгострокової інвестиційної цінності та може стати унікальним додатковим джерелом диверсифікації для портфелів”.

Час прийняття рішення BlackRock збігається з останнім падінням цін на Bitcoin. Нестабільність на ринку та економічні турботи створюють тиск на апетит до ризику, в той час як BTC в даний момент торгується приблизно за 83 000 доларів і зазнав гострого спаду з пікового рівня у 110 000 доларів минулого місяця.

Інститут інвестицій BlackRock у своєму звіті, опублікованому в грудні, звернув увагу на відому волатильність Bitcoin, визначивши "розумний діапазон" від 1% до 2%. Звіт попередив, що перевищення 2% може надмірно збільшити загальний ризик портфеля.

Уведені в обіг IBIT у січні 2024 року стали одними з найуспішніших в історії виходів на ринок ETF і за короткий час забезпечили понад 37 мільярдів доларів. Проте останнім часом попит на них зменшився, і інвестори минулого тижня зняли приблизно 900 мільйонів доларів. Однак BlackRock наголосив, що попит фінансових консультантів на структуровану участь у Bitcoin у модельних портфелях продовжує зростати.

Президент BlackRock US Wealth з дизайну та рішень портфеля Ів Кут зазначила, що «Всі вони хочуть виділити більше часу на альтернативи, але вони потребують керівництва щодо того, як розмірковувати, масштабувати та збалансовувати позицію».

Модельний портфель означає засіб інвестиційної стратегії, який фінансові консультанти використовують для своїх клієнтів заздалегідь підготовленої. Він структурований таким чином, щоб об'єднувати різні активи, такі як акції, облігації, ETF тощо, з метою відповідності конкретним ризикам та цілям доходності. Тобто компанія BlackRock, MicroStrategy тощо не купують Bitcoin безпосередньо, але надають можливість експонування до BTC через інвестиційні стратегії за допомогою IBIT.