"Десять питань, десять відповідей" Фінансовий гігант Citadel Securities, який входить до гри в галузі шифрування, як це вплине на ринок?

Як провідний гравець на світових фінансових ринках, як приєднуйтесь Citadel Securities змінить ландшафт ринку шифрування? (Синопсис: Citadel Securities, найбільший маркет-мейкер на Уолл-стріт, планує вийти на ринок шифрування у відповідь на дружній нагляд адміністрації Трампа) (Довідкове доповнення: я відкрив файл 13F інвестиційної установи і знайшов секрет АктивиBTC) Bloomberg повідомляв, що Citadel Securities, один з найбільших маркет-мейкерів у світі, планує вийти на ринок криптовалюта і прагне приєднатися до списку кількох маркет-мейкерів біржа. Як провідний гравець на світовому фінансовому ринку, як приєднуйтесь Citadel Securities змінить ландшафт ринку шифрування? Які можливості та виклики вона принесе? У цій статті ми детально розглянемо значення та потенційний вплив входження Citadel Securities у ринковий простір Криптовалюта. Q1 Хто така Citadel Securities? На даний момент Citadel є найгарячішим гравцем на світових фінансових ринках. Він починався як невеликий хедж-фонд і з роками перетворився на одну з найприбутковіших інвестиційних фірм в історії фінансової індустрії. До складу Citadel входять Citadel LLC, глобальний маркет-мейкер, і Citadel Securities, транснаціональний хедж-фонд Фінансова послуга. Як основний гравець на фондовому ринку США, Citadel Securities стала найбільшим у світі покупцем і продавцем акцій, на частку якого припадає майже чверть торгової частки фондового ринку США, включаючи понад 11 000 цінних паперів, що котируються в США, і понад 16 000 цінних паперів Позабіржова торгівля. У серпні 2024 року його акції навіть перевершили нью-йоркські фондові біржи. 9 квітня 2024 року Citadel Securities була успішно обрана до «Глобального списку єдинорогів Hurun 2024» з корпоративною оцінкою 155 мільярдів людей, посівши 13 місце, ставши гігантом, якого не можна ігнорувати у світовій фінтех-сфері. запитання 2. Який бекграунд команди Citadel Securities? Citadel Securities була заснована легендарним інвестором Кеном Гріффіном і в даний час є генеральним директором Peng Zhao. Народжений у Пекіні, Чжао Пен відомий як одна з провідних китайських фігур на Уолл-стріт. Він був прийнятий на кафедру математики Пекінського університету у віці 14 років і отримав ступінь доктора філософії в Каліфорнійському університеті в Берклі. Після приходу в Citadel Securities знадобилося менше 10 років, щоб пройти шлях від аналітика до партнера, генерального менеджера і, нарешті, генерального директора. Citadel Securities має вузькоспеціалізовану міжнародну команду, яка налічує близько 1 600 співробітників по всьому світу. 45% членів мають вчені ступені, а близько 260 аспірантів навчаються за більш ніж 40 дисциплінами, включаючи прикладну математику, комп'ютерну інженерію, біоінформатику та геофізику. Члени команди приїжджають приблизно з 80 країн, що відображає їхню глобальну присутність та мультикультурне походження. запитання 3. Як минуло ставлення Citadel Securities до Криптовалюти? У минулому Citadel Securities обережно ставилася до цифрових активів через невизначеність регуляторного середовища в Сполучених Штатах і уникала ризику заходити на платформу шифрування для інвесторів. Засновник Кен Гріффін був колишнім скептиком BTC, і до краху Terra у 2022 році Гріффін заявив, що Citadel «може увійти в індустрію шифрування в найближчі місяці». Але інцидент з Terra і великим дампом на ринку, можливо, послабили його довіру до ринку шифрування, і Citadel не діяла. В останні місяці Гріффін визнав, що втратив ранні можливості на ринку шифрування, розповівши на UBS Financial Conference 2025, що компанія розглядає можливість виходу на ринок шифрування як маркет-мейкер. запитання 4. Чому Citadel Securities така потужна? Ключ до успіху Citadel Securities полягає в тому, що вона володіє потоком ордерів і здатна копати глибше і застосовувати великі обсяги даних. Щодня компанія обробляє інформацію про транзакції на суму до 450 мільярдів доларів США та приймає рішення за допомогою складної прогнозної аналітики та оцінки. Citadel Securities точно оцінює справедливу вартість акцій та Опціони в різних ринкових умовах. За словами інсайдерів, Citadel інвестує сотні мільйонів доларів на рік у жорсткі технології та кількісні дослідження. запитання 5. Чи є відомі операції Citadel Securities? Однією з найвідоміших подій компанії став інцидент з ліквідацією шортів GameStop, що стався у 2021 році. Роздрібний інвестор у поєднанні з акціями Лонг GameStop успішно придушив хедж-фонд, який пропустив шорт акції, в результаті чого хедж-фонд Melvin Capital зазнав величезних збитків і збанкрутував. Згідно з опитуванням, більшість замовлень Robinhood у процесі надійшли до Citadel Securities. Однак фонд Citadel LLC був партнером Melvin Capital і вклав у кризу $2 млрд. Ця подвійна роль як маркет-мейкера, так і інвестора викликала суперечки на ринку. Citadel Securities У дні найзапекліших баталій у ліквідації шортів, одноденний обсяг торгів досяг 7,4 млрд акцій, перевищивши середньодобовий показник у галузі у 2019 році. запитання 6. Що означає приєднуйтесь Citadel Securities для ринку шифрування? Думка спільноти щодо виходу Citadel Securities на ринок шифрування розділилася на дві групи, одна вважає, що це Сприятлива інформація, але більше людей віддають перевагу Несприятлива інформація. Сприятлива інформація: Raise the market Ліквідність: Citadel Securities Як провідний світовий маркет-мейкер, його приєднуйтесь може покращити ліквідність. Залучення більшої кількості інвесторів: Як відома фінансова установа, участь Citadel допомагає залучити більше інвесторів, особливо інституційних, на ринок шифрування, що ще більше стимулює приплив капіталу. Регулювання та відповідність: Те, як Citadel працює на традиційних ринках, як правило, відповідає суворим вимогам відповідності та нормативним вимогам. Відповідність Citadel прискорить інтеграцію ринку шифрування з регуляторною системою TradFi, що може призвести до підвищення вимог KYC/AML до бірж та проєктів. Несприятлива інформація: Може посилити маніпулювання ринком: Citadel Securities викликає суперечки через свою практику коротких продажів на традиційних ринках. Користувачі спільноти стурбовані тим, що, як великий маркет-мейкер, його сильний контроль над ринком може посилити ризик маніпулювання ринком шифрування. Прозорість ринку: члени спільноти реагують на короткі продажі Citadel Позиція не повністю розкрита, досьє 13F показує лише довгострокові активи, а його маркет-мейкінг короткі продажі зазвичай є щоденною операцією, а не довгостроковою ставкою. Підвищена концентрація промисловості: Citadel Secu...