Стратегія MicroStrategy видає 2 мільярди конвертованих облігацій без відсотків, продовжуючи додавати BTC

Тільки що випущений щорічний звіт, який попереджає, що у майбутньому може бути вилучено значну кількість BTC з податком на нереалізовану прибуток та збитки за стратегією (, що раніше відома як MicroStrategy ). Компанія оголосила умови випуску 2 мільярдів обов'язкових конвертованих облігацій, і планує використати чистий прибуток від 19,9-22,8 мільярдів доларів США на загальні корпоративні цілі, включаючи придбання BTC та забезпечення операційного капіталу.

(Мікростратегія(Стратегія)річна звітність попереджає, що у 2024 році через великі втрати віднесені до BTC, у 2025 році можуть знадобитися великі податкові платежі відповідно до нового законодавства)

Strategy оголосив про випуск 20 мільярдів безвідсоткових конвертованих облігацій

Strategy宣布，планує випустити конвертовані пріоритетні векселі на загальну суму в 2 мільярди доларів, що закінчаться у 2030 році, шляхом приватного розміщення серед кваліфікованих інституційних покупців, умови випуску наступні:

Термін дії: 2030 рік, 1 березня

Номінальна ставка: 0%

Ціна конвертації: 433.43 долара ( націнка близько 35%)

Право на викуп: за певних умов інвестор може продати квиток після 1 березня 2028 року за ціною (100)

Примусовий викуп «Софт-колл»: за певних умов Стратегія після 5 березня 2027 року може передчасно викупити за ціною (100)

(Майкрософтвипуск облігацій з можливістю конвертації, низька процентна ставка, висока ціна конверсії акцій, яка є принципом дії?)

Strategy дозволяє інвесторам протягом п'яти робочих днів з дня першої випуску купувати додаткові облігації на суму до 3 мільярдів доларів, випуск заплановано завершити 21 лютого 2025 року. Очікується, що чистий дохід становитиме 19,9 мільярдів доларів (. Якщо початковий покупець повністю скористається своєю опцією на додаткові облігації, це становитиме приблизно 22,8 мільярдів доларів ). Strategy планує використати чистий дохід від цього випуску на загальні корпоративні цілі, включаючи придбання BTC та як оборотний капітал.

Майбутній випуск облігацій з конверсією збільшується

Згідно зі своєю "21/21 План", мета стратегії - збільшити капітал на 420 мільярдів доларів протягом наступних трьох років починаючи з 30 жовтня 2024 року, включаючи 210 мільярдів доларів акційного капіталу та 210 мільярдів доларів корпоративних облігацій, ця програма подальше підтримає його придбанняBTC як частину стратегії збереження активів.

На момент останньої фінансової звітності MicroStrategy випустила 16.7 мільярдів акцій, 3 мільярди облігацій та майже 6 мільярдів привілейованих акцій. MicroStrategy класифікує їх як фіксовані доходи.

Якщо додати облігації цього випуску, стратегія матиме 50 мільярдів облігацій, а залишок випуску буде складати:

випуск新股：43 億

Конвертируемые облігації: 140 мільярдів

Привілейовані акції: 14 мільярдів

(Strategy проводить за собою, докладний розбір стратегії накопичення BTC компанії-керуючого інвестиціями)

Ця стаття стратегії знову випустила 20 мільярдів конвертованих безвідсоткових облігацій, щоб продовжувати додавати BTC, що спочатку з'явилося на новинах про ланцюг ABMedia.