Засновник Curve Finance залучив $5 мільйонів на новий проєкт Yield Basis, щоб вирішити Непостійні втрати

Ексклюзивний звіт The Block, засновник Децентралізованої біржі Curve Finance на Етері Майкл Єгоров, розробляє проект Децентралізовані фінанси з назвою Yield Basis, спрямований на вирішення проблеми Непостійних втрат, яка призводить до болю в галузі. Наразі вдалося залучити 5 мільйонів доларів і оцінка досягла 50 мільйонів доларів.

Проект Curve дочірньої компанії Yield Basis залучив 15 разів більше коштів, оцінка сягає 50 мільйонів доларів США

Згідно зі звітом про збір коштів від 11 січня для Yield Basis, підпроекту Curve, проєкт залучив 5 мільйонів доларів через продаж токенів «$YB» вартістю 50 мільйонів доларів:

Даний проект планує продати інвесторам 10% від загального обсягу токенів YB, тобто 1 мільярд токенів з 10 мільярдів. Токени інвесторів будуть заблоковані протягом шести місяців, після чого будуть розблоковані лінійно протягом двох років.

За інформацією зазначених осіб, процес залучення коштів Yield Basis розпочався минулого місяця і завершився всього за два тижні, інвестори мають 'сильний попит', перевищення коштів склало понад 15 разів. Егоров також підтвердив цю інформацію та відповідні деталі з презентації.

План розподілу токенів YB: поєднання екосистеми Curve для створення ефекту літака

Зокрема, токен YB платформи Yield Basis буде розподілено наступним чином:

30% використовується для стимулювання спільноти через видобуток ліквідності

25% виділяється команді

15% як резерв для розробки

10% використовується для ліцензування технології Curve

10% використовується для партнерських програм

Egorov заявив, що частина технології Curve може бути використана для придбання права голосу в стабільному басейні crvUSD Децентралізованої фінансової системи Curve, що сприятиме інтеграції з екосистемою Curve та збільшить вартість токена YB.

Yield Basis як вирішити Непостійні втрати?

Непостійні втрати (impermanent loss) завжди були великим викликом в галузі Децентралізованих фінансів, оскільки коливання ринкової ціни можуть призвести до зниження вартості їх активів після того, як постачальник ліквідності (LP) внесе свої активи, і навіть з доходами від торгових комісій може бути неможливо відшкодувати збитки.

З цього приводу Yield Basis покращує механізм автоматичного постачальника ліквідності AMM( для забезпечення стабільної та сталої ліквідності:

Yield Basis використовує стратегію подвоєної ручки для ліквідності, щоб LP могли розширити свою позицію ліквідності, позичаючи crvUSD, щоб збільшити її на одиницю, для налаштування рівня ліквідності та зменшення втрат при Непостійні втрати.

У той же час цей механізм кредитного плеча потроює дохід LP від торгових комісій. Однак торгівля з кредитним плечем передбачає запозичення та ребалансування витрат, що може призвести до нестабільної прибутковості:

Yield Basis використовує технологію CryptoSwap AMM від Curve для централізації ліквідності, розподіляючи кошти в найактивніші торгові області для збільшення доходу від комісій.

Крім того, надавачі ліквідності, що позичають crvUSD, повинні сплачувати відсотки, які разом із частиною торгових комісій AMM будуть використовуватися для компенсації витрат на ребалансування, забезпечуючи стабільність системи.

)Засновник Curve: геополітика та регулювання залишаються найбільшими проблемами у стабільних монетах з перевищеним заставою, алгоритмічні стабільні монети - це єдиний шлях (

Зосередьтеся на інвесторах BTC та ETH

Крім того, Yield Basis буде спрямований на власників біткоїнів та Етеру, щоб надати їм стратегії ліквідності з більш високим доходом. Презентація інвестицій розкриває, що тестування моделі показує:

З січня 2019 року по листопад 2024 року середній APR становить близько 20,5%.

З січня 2023 року по листопад 2024 року середній APR становить близько 9%

Зокрема, під час бикового ринку в 2021 році APR досягав найвищого рівня у 60%

Ці прибутки покладаються на технологію CryptoSwap AMM від Curve, а позиції ліквідності будуть токенізовані в ybBTC і ybETH, за допомогою яких власники зможуть автоматично отримувати дохід від комісії за транзакції та здійснювати подальші стейкінги для отримання додаткових винагород.

Єгоров підкреслив, що якщо Yield Basis працюватиме безперебійно, очікується, що проєкт масштабується до десятків мільярдів доларів, ставши інноваційним високоприбутковим рішенням на крипторинку:

Проте ця модель наразі працює лише з низькою волатильністю основних активів, таких як BTC та ETH, і не ефективна для високоволатильних активів, таких як альткоїни.

Наразі Yield Basis знаходиться на етапі "тестового впровадження )test-in-production(", повноцінна система та економічна модель токенів ще потребують більше часу для офіційного запуску, Egorov підтвердив, що додаткової інформації не буде до запуску головної мережі.

Інноваційний механізм управління ліквідністю Yield Basis принесе нові рішення на ринок Децентралізовані фінанси та може стати важливою додатковою послугою для екосистеми Curve. З розвитком тестування та перевірки, майбутній потенціал цього проекту варто уваги ринку.

Засновник Curve Finance збирає $5 млн на новий проєкт Yield Basis для вирішення непостійних втрат, що вперше з'явився на ChainNews ABMedia.