Не знижувати процентну ставку? ФРС може утримувати високу процентну ставку протягом року

Останні дані щодо ІПК призвели до розпорошення очікувань на суттєве зниження процентної ставки в 2025 році. Зберігаючи рівень інфляції на рівні 3% - далеко від цілі у 2% з боку Федеральної резервної системи - можливість подальшого послаблення грошової політики стає все більш хилкою. Розгляньте ключові фактори та їх вплив на фінансовий ринок разом з нами.

1. Виклик від стійкого інфляції Основний індекс PCE - пріоритетний показник Федерального резерву - зараз становить 3% або більше. Фактори, такі як мита та сильний попит споживачів, сприяли підтримці цінового тиску, що змусило Федеральний резерв бути обережним у впровадженні політики. Коли інфляція не зменшується до цілі у 2%, зниження ставок може створити ризик спровокувати процес зростання цін, що може завдати шкоди економіці.
2. Психологія ринку переорієнтовується Інвестори швидко помітили зміни в сценарії грошової політики. Спочатку надії на серію знижок процентних ставок підвищили рівень ризику та коливання на ринку. Однак з новими даними про стійку інфляцію більшість інвесторів тепер розраховує лише на одне зниження або навіть жодних знижень цього року. Це створює невпевнене середовище, яке негативно впливає на інвестиційні рішення.
3. Збільшення доходності облігацій та тиск на ринок Дохідність 10-річних облігацій досягла рівня 4,651%, що майже дорівнює найвищому показнику з середини січня. Цей ріст відображає не лише очікування високих процентних ставок у майбутньому, але й свідчить про зростаючий тиск на ринок облігацій. Інвестори можуть стикнутися зі зниженням вартості своїх інвестиційних портфелів у разі подальшого зростання процентних ставок, тоді як фіксовані доходи стають менш привабливими.
4. Погляд Федеральних резервів та прогноз від Capital Economics За прогнозами Capital Economics, з урахуванням поточної інфляції ФРС може не проводити жодного скорочення протягом наступних 12 місяців. Ця точка зору ґрунтується на припущенні, що інфляція залишиться на високому рівні або навіть зросте у найближчий час. Якщо ФРС вирішить надати перевагу контролю за інфляцією, а не стимулюванню зростання, то підтримка високих процентних ставок є необхідністю.
5. Вплив на фінансові ринки a. Фондовий Ринок: Висока процентна ставка означає збільшення витрат на позику та стягнення умов фінансування. Це може призвести до зниження темпів зростання підприємств і, отже, призвести до значних коливань на фондовому ринку. Інвестори повинні бути готові до періоду нестабільності та переглянути свою інвестиційну стратегію. b. Ринок облігацій: Зі зростанням прибутковості облігацій інвестиції в облігації зазнають тиску через зменшення вартості у зворотному відношенні до відсоткової ставки. Інвестори в цій галузі повинні розглянути можливість коригування інвестиційного портфеля для мінімізації ризику. c. Підсилення сили долара США: Строга грошова політика від ФРС матиме позитивний вплив на вартість долара, зроблячи його привабливішим у порівнянні з іншими валютами. Це може вплинути на валютні ринки та призвести до нових коливань в обмінному курсі. Висновок З врахуванням поточних даних про інфляцію та індикаторів, що свідчать про можливість Федеральної резервної системи США зберігати високі процентні ставки, інвестори повинні готуватися до складного року. Фондовий ринок може пережити період сильних коливань, облігації стикаються з тиском на зниження цін, а долар США може зміцнити своє положення на міжнародній арені. Питання до вас: Ви все ще вірите в можливість зниження ставки цього року, чи вважаєте, що ФРС продовжить утримувати ставки на високому рівні, щоб контролювати інфляцію? Давайте обміняємося і поділимося вашою думкою про майбутню економічну ситуацію! Ця стаття сподівається надати вам загальне й глибоке уявлення про сучасний економічний контекст, що допоможе вам приймати розумні інвестиційні рішення в умовах ринкових коливань. DYOR! #Write2Earn #CPIHighestSinceJune $BTC {spot}(BTCUSDT)