Після зникнення альткоїнів, як продовжувати отримувати прибуток в новій ситуації з криптовалютою?

Безперервне накопичення багатства за рахунок тимчасового ефекту відсотки. Ця стаття виникла зі статті Майлза Дойчера, відомого аналітика Криптовалюта, і була складена TechFlow. (Синопсис: Колишній міністр фінансів США Сандерс попередив: інфляція вийшла з-під контролю і може знову спалахнути, а поточний раунд циклу зниження процентної ставки ФРС може закінчитися) (Довідково: індекс споживчих цін США перевершив очікування, Трамп кричав: повинен знизити процентні ставки, Путін погодився на переговори про перемир'я, BTCВіддача пробив $98 000) 4-річний цикл закінчився. Ми входимо в нову регуляризацію Криптовалюта - виживання найбільш пристосованих, усунення непристосованих. Ось мої стратегії, як реагувати на зміни ринку у 2025 році, щоб продовжувати нарощувати багатство на незвіданій території. Перш ніж поділитися моєю стратегією, давайте розберемося, чому 4-річний цикл залишився в минулому. Я думаю, що 4-річний цикл більше не застосовується з двох причин. 1. Халвінг-ефект слабшає По-перше, з боку пропозиції поступово слабшає ефект Халвінга BTC ($BTC). З кожним Халвінгом скорочується і зниження випуску нових BTC. Наприклад, у 2012 та 2016 роках тираж зменшився на 50% та 25% відповідно, тому вплив на ринкові ціни був значним. Але до 2024 року тираж Халвінга зменшиться лише на 6,25%. Це означає, що Халвінг став набагато менш ефективним у стимулюванні цін. 2. ETF змінюють правила ринку По-друге, з боку попиту, запуск BTC ETF є основною змінною, яка назавжди змінює правила ринку. BTC ETF – це фінансовий інструмент, який дозволяє інвесторам на ринку TradFi опосередковано інвестувати в BTC. З моменту запуску вони стали найуспішнішими продуктами ETF в історії, а попит значно перевершив очікування. Цей приплив попиту не тільки змінив загальну картину ринку шифрування, але й порушив багато старих ринкових законів (наприклад, 4-річний цикл). Найбільший вплив ETF припадає на ринок Альткоїн. Дозвольте мені уточнити. У минулому ви, можливо, часто бачили графік, що показує взаємозв'язок обертання ціни між BTC і Альткоїн. У 2021 році це відбулося. Але тепер ці стосунки закінчилися. (Оригінальне зображення від Miles Deutscher, складене Deep Tide TechFlow) Ефект багатства BTC зникає У 2017 та 2021 роках, коли ціна BTC зростала, багато заможних BTCКит переводили прибуток у централізовану біржу (CEX) Альткоїн, Тим самим сприяючи процвітанню ринку Альткоїн. Однак зараз більша частина нових грошових потоків надходить на ринок через BTC ETF, які не йдуть на ринок Альткоїн. Іншими словами, спосіб грошових потоків докорінно змінився, і Альткоїн більше не отримує вигоди від ефекту багатства BTC. роздрібний інвестор пропустив етапи 2 (ETH) і етап 3 (Популярний токен) роздрібний інвестор стікався безпосередньо до високоризикових спекулятивних проектів у блокчейні, так званих «у блокчейні казино-ігор» (Pump Fun). Порівняно з 2021 роком кількість роздрібних інвесторів у цьому циклі значно скоротилася. В основному це пов'язано з тиском макроекономічного середовища і тим, що багато людей сильно постраждали від таких подій, як LUNA, FTX, BlockFi і Voyager в останньому циклі. Однак ті гравці, які залишилися на ринку роздрібний інвестор, пропустили Популярний токен і вирішили шукати можливості у блокчейні. Мій детальний аналіз того, як це явище впливає на ринок, ви можете прочитати тут. Якщо моє судження правильне, тобто циклічна теорія більше не застосовується, то які зміни це принесе ринку в майбутньому? У мене є погане повідомлення і хороше повідомлення, яким я хочу поділитися. Погана новина полягає в тому, що стає все важче «лежати і заробляти гроші». Це закономірна ознака поступової зрілості галузі. Власне, торгових можливостей на ринку зараз більше, але якщо ви все-таки дотримуєтеся стратегії 2021 року - наприклад, тримаєте купу Альткоїн і чекаєте настання "Альткоїн сезону" - то ви можете бути розчаровані або навіть недопрацьовані. Хороша новина полягає в тому, що оскільки не існує такого поняття, як чотирирічний цикл, це також означає, що багаторічний Ведмежий ринок, викликаний специфічними факторами Крипти, більше не з'явиться. Звичайно, з точки зору макроекономіки, довгостроковий Ведмежий ринок все ще можливий, адже Криптовалюта не виконується ізольовано, а її кореляція з макроекономікою зараз ближча як ніколи. «Схильність до ризику» та «період неприйняття ризику» на ринку, швидше за все, будуть зумовлені змінами макроекономічних умов. Ці зміни зазвичай запускають короткострокові міні-бульбашки відлуння, а не одностороннє зростання ринку, яке триває місяцями. Так звана ехо-бульбашка відноситься до короткострокової ринкової Віддача, викликаної змінами в макрооглядовому середовищі, хоча і невеликим за масштабом, але схожим на великі бульбашки минулого. У цих бульбашках є маса можливостей для заробітку. Наприклад, у 2024 році ми стали свідками ротації різних гарячих точок: листопад був бум-бумом, грудень — концепцією штучного інтелекту, а січень — агентом (AI agents). Далі, безсумнівно, будуть нові тренди. Це відмінні можливості для заробітку, якщо ви досить кмітливі, але вимагаєте дещо іншої стратегії, ніж у минулих циклах. Це підводить мене до того, про що я розповім далі: до моєї стратегії. Днями я вечеряв з @gametheorizing, і він висловив дуже проникливу думку. Багато хто переслідує кінцеву мету: будь то подвоєння свого портфеля в 5, 10 або 20 разів. Але насправді кращою стратегією є зосередження на кількох невеликих ставках, а не на всіх ставках. Продовжуючи накопичувати серію невеликих виграшів, винагорода може бути ще більшою в довгостроковій перспективі. Тому замість того, щоб робити ставку на все це і сподіватися, що ваші активи швидко подвояться в сезон альткоїн, спробуйте накопичити багатство за допомогою ефекту часу. Зокрема, ви можете використовувати стратегію невеликих ставок > тейк-профіт, знову ставку > знову зафіксувати прибуток, і цикл продовжується і триває. Ось чому багато провідних трейдерів і мислителів у сфері шифрування (наприклад, Jordi) були колишніми професійними гравцями в покер. На прикладі покеру вони навчилися дивитися на кожну угоду з імовірнісним мисленням і оцінювати можливі результати, а не робити ставки наосліп. Мій портфель зараз розподілений таким чином: 50% інвестується в довгострокові перспективні активи з високою впевненістю, а 50% використовується для стабільної монети та активної торгівлі. Я буду використовувати цю частину капіталу для пошуку короткострокових можливостей на ринку та бути гнучким як у вході, так і на виході. Крім того, я використовую стабільну монету як показник успішності чи невдачі торгівлі. Щоразу, коли я виходжу з угоди, я повертаю прибуток назад до стабільного, щоб чітко бачити свій заробіток. Якщо ваш портфель Криптовалюта занадто диверсифікований, і ви не знаєте, як реагувати на поточні зміни ринку, минулого тижня я поділився гайдом про те, як оптимізувати свій портфель у відповідь на зміни ринку. У ЦІЙ СТАТТІ Я ВИДІЛИВ КЛЮЧОВИЙ МОМЕНТ: ВАЖЛИВІСТЬ ВСТАНОВЛЕННЯ КРИТЕРІЮ «ВИЗНАННЯ НЕДІЙСНИМ» ДЛЯ КОЖНОЇ ТРАНЗАКЦІЇ. Це схоже на те, що коли ви вирішуєте купити якусь криптовалюту, вам потрібна чітка причина, щоб підтвердити свій вибір. Так звана «недійсність» відноситься до критеріїв своєчасного виходу з угоди, коли ринкові умови більше не відповідають вашим очікуванням. Я помітив, що багатьом людям не вистачає елементарного ризику при вході в угоди...